Sentimen merosot menjelang data penting
Sentimen risiko kekal lemah pada awal Jumaat susulan berita negatif berkaitan geopolitik dan perdagangan, serta sikap berhati-hati menjelang penerbitan Indeks Harga Pengguna (CPI) AS bagi Januari. Prestasi lemah ekuiti AS turut menjejaskan keyakinan, sekali gus membantu Dolar AS naik sedikit dan mengurangkan kerugian mingguannya.
Ketegangan meningkat selepas Jepun merampas sebuah bot nelayan China di dalam zon ekonomi eksklusifnya berhampiran Nagasaki dan menahan nakhodanya kerana didakwa mengelak pemeriksaan. Peristiwa itu menambah ketegangan dalam hubungan Tokyo–Beijing yang sememangnya tegang susulan pertikaian perdagangan dan keselamatan.
Di China, harga rumah baharu jatuh 0.4% bulan ke bulan dan 3.1% tahun ke tahun pada Januari, penurunan tahunan paling ketara dalam tempoh tujuh bulan. Harga merosot di 62 daripada 70 bandar yang dikaji, menunjukkan sektor hartanah terus lemah meskipun dasar dilonggarkan dan had hutang pemaju dimansuhkan.
Risiko geopolitik meningkat apabila kumpulan penyerang kapal pengangkut pesawat USS Gerald R. Ford diarah ke Timur Tengah dari Caribbean, untuk menyertai USS Abraham Lincoln di Teluk Parsi ketika tekanan terhadap Iran semakin meningkat. Harga minyak tidak banyak berubah kerana pasaran telah pun mengambil kira kehadiran kapal pengangkut pesawat kedua. Agensi Keselamatan Penerbangan Kesatuan Eropah melanjutkan nasihat kepada syarikat penerbangan supaya mengelakkan ruang udara Iran sehingga 31 Mac berikutan risiko yang meningkat.
Bagi data AS, tuntutan awal mingguan bagi faedah pengangguran ialah 227,000 berbanding jangkaan 222,000. Jualan rumah sedia ada pada Januari pula berjumlah 3.91 juta, berbanding jangkaan 4.18 juta. Penerbitan data ini hanya mencetuskan sedikit reaksi serta-merta.
Pasaran bon menambah kebimbangan apabila lelongan bon 30 tahun mencatat hasil 4.750%, berbanding 4.771% bagi dagangan when-issued. Ini merupakan stop-through terbesar sejak Hari Pembebasan. Keadaan ini menunjukkan permintaan bon yang kukuh dan membayangkan bahawa pasaran pendapatan tetap mungkin mula mencerminkan tekanan yang dilihat dalam pasaran ekuiti.
Di Jepun, ekuiti seperti Nikkei dan Topix merosot selepas mencatat kenaikan mingguan lebih awal, susulan kerugian Wall Street pada Khamis. Seorang penasihat Perdana Menteri Sanae Takaichi berkata kerajaan tidak perlu melantik penyokong reflasi untuk mengisi kekosongan jawatan dalam lembaga Bank of Japan yang akan datang. Beliau menambah bahawa Bank of Japan mungkin mempunyai ruang untuk menaikkan kadar faedah pada akhir tahun ini, tetapi tidak mungkin bertindak pada Mac. Ini mengurangkan jangkaan kenaikan kadar dalam masa terdekat dan menekan yen Jepun, lalu mendorong USD/JPY naik ke 153.30. Kemudian, ahli lembaga Bank of Japan Tamura berkata inflasi kekal tinggi dan sukar reda, manakala sasaran 2% mungkin dianggap telah dicapai menjelang musim bunga. Nada beliau yang lebih hawkish membantu yen pulih, menjadikan USD/JPY turun ke sekitar 152.85.
Di New Zealand, Indeks Prestasi Pembuatan Business New Zealand, iaitu Indeks Pengurus Pembelian (PMI), turun kepada 55.2 daripada 56.1 pada Januari, tetapi masih menunjukkan pengembangan yang kukuh. Jangkaan inflasi bercampur-campur menjelang keputusan Reserve Bank of New Zealand (RBNZ) pada 18 Februari, dengan penggubal dasar dijangka mengekalkan kadar faedah.
Harga minyak turut jatuh selepas komen Trump dan Netanyahu. Trump berkata perjanjian dengan Iran mungkin dicapai dalam tempoh sebulan akan datang dan rundingan mungkin berlangsung sekurang-kurangnya sebulan, walaupun perkembangan boleh berubah dengan pantas.
Dalam keadaan ini, Indeks Dolar AS (DXY) mencatat kenaikan sederhana dalam dagangan harian setakat waktu penulisan, tetapi masih berdepan kerugian mingguan. Pemulihan terkini Dolar AS gagal menekan pembeli emas apabila harga emas melantun daripada paras terendah mingguannya. Sementara itu, mata wang utama lain terus susut, begitu juga mata wang Antipodean, manakala minyak mentah kekal di bawah tekanan, begitu juga mata wang kripto. Pada masa yang sama, saham Asia-Pasifik lemah, menjejaki prestasi suram Wall Street.
Mata wang utama terus tertekan
Kenaikan beransur-ansur Dolar AS, bersama-sama peningkatan ketegangan geopolitik, menekan EURUSD dan GBPUSD, tetapi membantu USDJPY pulih daripada paras terendah dalam dua minggu. GBPUSD menghadapi tekanan menurun tambahan selepas kebanyakan data pertumbuhan dan aktiviti United Kingdom mencatat bacaan lemah. Pada masa yang sama, USD/JPY mendapat sokongan berikutan cabaran terhadap jangkaan kenaikan kadar Bank of Japan (BoJ) dan data ekonomi Jepun yang bercampur-campur.
Mata wang Antipodean lanjutkan kerugian
Data China yang lemah, peningkatan ketegangan geopolitik dan sikap berhati-hati menjelang penerbitan Indeks Harga Pengguna (CPI) AS hari ini menekan mata wang berkaitan komoditi, iaitu Dolar Australia, Dolar New Zealand dan Dolar Kanada.
Penurunan harga minyak, yang penting bagi Kanada sebagai pengeksport utama, menambah tekanan. Isyarat inflasi yang lebih lemah dari New Zealand turut mencabar pendirian hawkish Reserve Bank of New Zealand (RBNZ).
Akibatnya, AUDUSD melanjutkan penurunan pada Khamis daripada paras tertinggi dalam tiga tahun, NZDUSD merosot untuk hari kedua berturut-turut, manakala USDCAD mencatat kenaikan selama tiga hari berturut-turut.
Emas dan Perak pulih walaupun USD mengukuh
Harga emas dan perak jatuh ke paras terendah mingguan pada Khamis berikutan sentimen pasaran yang negatif dan Dolar AS yang lebih kukuh. Namun, pada awal Jumaat, kedua-dua logam berharga itu kembali mencatat momentum menaik apabila sentimen mengelak risiko mendorong pelabur kembali kepada aset tradisional yang dianggap sebagai tempat selamat.
Kebimbangan terhadap kebebasan Federal Reserve (Fed) dan kesukarannya untuk menghentikan sementara pemotongan kadar, bersama-sama pembelian berterusan dari China, memberikan sokongan tambahan kepada XAUUSD dan XAGUSD menjelang penerbitan Indeks Harga Pengguna (CPI) AS yang penting.
Minyak mentah, mata wang kripto dan ekuiti terus susut
Minyak mentah West Texas Intermediate (WTI) dijangka mencatat kerugian mingguan untuk minggu kedua berturut-turut dan jatuh untuk hari kedua berturut-turut, apabila pasaran menjangkakan kemungkinan perjanjian antara AS dengan Iran yang boleh mengurangkan risiko perang. Namun, penghantaran kapal tentera laut AS ke Timur Tengah dan kenyataan Trump menyebabkan pedagang tenaga kekal berhati-hati dan berwaspada.
Dalam kalangan aset digital, mata wang kripto seperti Bitcoin (BTC) dan Ethereum (ETH) mengalami aliran menurun selama empat minggu. Minat pelabur terhadap pasaran kripto semakin berkurangan, manakala penembusan paras teknikal ke bawah mendorong lebih banyak jualan.
Pada Khamis, jualan saham bermula dengan saham perisian, diterajui oleh Applovin yang jatuh 16 peratus walaupun hasil dan pendapatannya mengatasi anggaran. Kelemahan itu kemudian merebak kepada saham syarikat pengangkutan trak dan hartanah komersial, yang jatuh kira-kira 20 peratus pada hari tersebut. Sesetengah saham kelihatan seolah-olah mengambil kira kemungkinan kemelesetan mendadak, yang bercanggah dengan laporan senarai gaji bukan ladang yang kukuh dan diterbitkan sebelum ini.
Secara keseluruhan, sesi itu membimbangkan pedagang saham AS. Banyak saham telah merosot sebanyak 10 hingga 20 peratus, namun Indeks S&P 500 masih hanya 3 peratus di bawah paras tertingginya.
Pergerakan terkini aset utama
- Minyak mentah WTI meneruskan kerugian hari sebelumnya, dengan harga terkini mencecah $62.60.
- Emasmemulihkan kerugian Khamis dengan kenaikan kecil menghampiri $4,950.
- Indeks Dolar AS (DXY) Indeks Dolar AS (DXY) meningkat sedikit kepada 97.05 walaupun masih mencatat kerugian mingguan.
- Wall Street ditutup lebih rendah, manakala saham Asia-Pasifik turut merosot sedikit. Sementara itu, saham di Eropah dan UK tidak menunjukkan arah yang jelas pada jam pertama dagangan.
- Bitcoin (BTC) dan Ethereum (ETH) kedua-duanya mencatat kerugian kecil dalam dagangan harian, selain mengalami aliran menurun selama empat minggu berturut-turut, masing-masing berhampiran $66,200 dan $1,930 ketika artikel ini ditulis.
Satu lagi hari yang menarik bakal menanti…
Data Indeks Harga Pengguna (CPI) Switzerland, Keluaran Dalam Negara Kasar (GDP) zon euro dan perubahan guna tenaga akan diterbitkan sebelum data inflasi AS pada Jumaat.
Pedagang akan meneliti laporan ini untuk mendapatkan petunjuk yang menyokong pendirian hawkish terkini Rizab Persekutuan (Fed) selepas laporan Senarai Gaji Bukan Ladang (NFP) yang kukuh. Selain itu, perkembangan berkaitan Iran, tarif Trump, saham AS dan kebebasan Fed juga penting untuk diperhatikan.
Memandangkan Dolar AS (USD), yang juga dikenali sebagai greenback, kekal kukuh disokong oleh data ekonomi yang memberangsangkan dan prospek risiko yang bercampur-campur, bacaan CPI AS yang lebih tinggi boleh memberikan sokongan lanjut kepada pembeli USD.
Dengan greenback yang kukuh, Emas dan Perak mungkin sukar meneruskan pemulihan terkini. Mata wang utama lain memerlukan berita berkaitan risiko yang positif untuk mencabar USD. Sementara itu, saham dan minyak mentah mungkin mengalami sedikit kelemahan, manakala mata wang kripto boleh terus berada di bawah tekanan.
Ramalan untuk aset utama
- Pergerakan menaik dijangka: USDCAD, USDJPY, Emas, Perak
- Kemungkinan penurunan lanjut: USDCHF, BTCUSD, ETHUSD
- Pergerakan mendatar dijangka: Nasdaq, DJI30, USDCNH, AUDUSD, NZDUSD, Dolar AS
- Penurunan perlahan & beransur-ansur dijangka: DAX, FTSE 100, EURUSD, Minyak mentah, GBPUSD
Semoga tuah dagangan menyebelahi anda!
