Sentimen pasaran merosot menjelang acara penting
Pasaran kekal tidak menentu pada awal Rabu selepas Wall Street ditutup dengan kukuh dan dagangan di rantau Asia Pasifik bergerak tidak menentu. NZDUSD melantun selepas Reserve Bank of New Zealand (RBNZ) memotong kadar, tetapi Gabenor Hawkesby menggunakan nada hawkish yang menarik perhatian utama. Namun begitu, kenaikan Kiwi kemudiannya susut.
Sentimen risiko tertekan oleh penilaian semula terhadap pelepasan tarif EU oleh Trump, kebimbangan tentang kedudukan fiskal AS susulan cadangan pemotongan cukai, harapan yang semakin pudar terhadap perjanjian nuklear AS-Iran, rundingan gencatan senjata Ukraine-Rusia yang terhenti dan ketegangan yang semakin meningkat di Gaza.
Indeks Dolar AS (DXY) melanjutkan kenaikannya selepas data Pesanan Barangan Tahan Lama dan Keyakinan Pengguna AS yang kukuh, yang memberi tekanan kepada mata wang utama dan Gold. Minyak mentah melantun selepas mencatat kerugian selama dua hari, menjelang data inventori AS.
Sentimen berhati-hati berterusan menjelang Minit FOMC, di tengah-tengah isyarat rangsangan China dan amaran terhadap langkah perdagangan AS. Sementara itu, Bitcoin (BTCUSD) bergelut selepas kenaikan selama tiga hari, manakala Ethereum (ETHUSD) mencatat kerugian pertamanya dalam lima hari. Ekuiti merosot dan hasil bon meningkat sedikit.
EURUSD dan GBPUSD susut, USDJPY pulih
Lantunan Dolar AS, disokong oleh kenyataan berhati-hati daripada Bank Pusat Eropah (ECB), data Jerman yang bercampur-campur dan pendirian tegas EU meskipun tarif AS ditangguhkan, memberi tekanan kepada EURUSD. Pasangan ini meneruskan penurunannya daripada paras tertinggi bulanan dan jatuh untuk hari kedua.
GBPUSD turut susut daripada paras tertinggi sejak Februari 2022 apabila keyakinan terhadap prospek perdagangan global UK merosot dan data jualan CBI UK mengecewakan. Pasangan mata wang itu menghampiri paras penting 1.3450, yang sebelum ini merupakan rintangan dan kini menjadi sokongan.
Sementara itu, USDJPY meningkat untuk hari ketiga berturut-turut, didorong kebimbangan terhadap rancangan penerbitan bon Bank of Japan (BoJ) serta isyarat bercampur-campur daripada Gabenor BoJ Ueda dan Menteri Kewangan Kato. Ketegangan perdagangan AS-Jepun yang berterusan turut menyokong pemulihan pasangan mata wang itu daripada paras terendah bulanan.
AUDUSD susut walaupun inflasi Australia meningkat, manakala USDCAD naik meskipun harga minyak pulih
AUDUSD meneruskan penurunan daripada paras tertinggi tahun ini, susut untuk hari ketiga berturut-turut walaupun inflasi Australia meningkat dan terdapat tanda-tanda rangsangan China yang kukuh. Pasangan mata wang itu menjejaki pemulihan dolar AS dan sentimen pasaran yang bercampur-campur.
Sementara itu, USDCAD turut meningkat untuk hari ketiga berturut-turut, mengetepikan pemulihan harga minyak mentah dan keyakinan terhadap kepimpinan baharu Kanada. Sentimen turut dibayangi tuntutan kontroversi Trump supaya Kanada membayar $61 bilion untuk menyertai projek “Golden Dome” yang diterajui AS—sama ada sebagai rakan kongsi atau negeri baharu AS—sekali gus mencabar prospek positif hubungan AS-Kanada di bawah PM Carney.
NZDUSD terus lemah meskipun RBNZ mengurangkan kadar faedah
RBNZ mengurangkan kadar faedah sebanyak 0.25% seperti yang dijangkakan, tetapi nada berhati-hati Gabenor Hawkesby dan tanda-tanda pembuat dasar keberatan untuk membuat pengurangan lanjut membantu NZDUSD stabil selepas susut selama dua hari. Namun, kebimbangan terhadap prospek ekonomi New Zealand, pemulihan dolar AS dan kesukaran Auckland dalam rundingan perjanjian perdagangan terus menekan pasangan mata wang Kiwi itu.
Harga minyak mentah stabil, harga emas terus susut
Harga minyak mentah menghentikan penurunan selama dua hari apabila keraguan baharu tentang keupayaan Iran untuk meningkatkan bekalan global dan jeda dalam perang Gaza menyokong harga. Pasaran turut bertindak balas terhadap spekulasi bahawa Putin mungkin tidak mampu menamatkan perang, sementara ekonomi Rusia kini bergantung pada perbelanjaan pertahanan. Hal ini menimbulkan kebimbangan tentang kejutan ekonomi yang mungkin berlaku. Tumpuan kini beralih kepada data inventori mingguan AS.
Sementara itu, harga emas melemah ketika pedagang menantikan Minit Mesyuarat FOMC, manakala Dolar AS mengukuh susulan data yang lebih baik daripada jangkaan. Kepulangan pedagang AS dan UK selepas hujung minggu panjang menambah tekanan. Kegagalan harga emas untuk menembusi zon rintangan $3,365–$3,370 turut menyumbang kepada penurunannya.
Mata wang kripto susut daripada kenaikan sebelumnya
Bitcoin dan Ethereum berdepan tekanan apabila Dolar AS mengukuh dan paras rintangan teknikal mengehadkan kenaikan. Berita industri yang membayangkan cabaran semakin meningkat bagi pedagang runcit turut menambah tekanan. BTCUSD kekal di bawah tekanan selepas menamatkan rentetan kenaikan selama tiga hari, manakala ETHUSD mencatat kerugian pertamanya dalam lima hari dan berundur daripada paras tertinggi dalam tempoh 3.5 bulan.
Pergerakan terkini aset utama
- Minyak mentah WTI menghentikan rentetan kerugian selama dua hari pada sekitar $61.00 setakat waktu artikel ini ditulis.
- Harga emas terus tertekan untuk hari ketiga berturut-turut, pada sekitar $3,300 setakat artikel ini ditulis.
- Indeks USD meneruskan pemulihan hari sebelumnya dan kini berada pada 99.80.
- Wall Street ditutup positif, tetapi saham Asia-Pasifik diniagakan bercampur-campur. Sementara itu, saham Eropah dan Britain mencatat kerugian kecil pada waktu dagangan awal.
- BTCUSD dan ETHUSD masing-masing mencatat kerugian kecil, dengan harga turun kepada $108,800 & $2,630 setakat waktu berita ini disiarkan.
Minit FOMC dan pemangkin risiko menjadi tumpuan…
Selepas pedagang AS dan UK kembali dengan kukuh pada hari Selasa, tumpuan kini beralih kepada Minit FOMC untuk mendapatkan petunjuk baharu. Jika Fed membayangkan kebimbangan terhadap inflasi tetapi mengelakkan pendirian hawkish, hal ini boleh melemahkan dolar AS dan menghidupkan semula kenaikan mata wang utama, komoditi, ekuiti dan mata wang kripto.
Selain Minit FOMC, pedagang akan memantau data ekonomi sederhana dari Jerman dan India serta laporan inventori minyak mentah AS untuk mendapatkan petunjuk arah pergerakan harga intrahari.
Sentimen pasaran yang lebih luas kekal rapuh, dengan tumpuan kembali kepada kemungkinan kesan rang undang-undang cukai AS, ketegangan perdagangan yang berterusan serta risiko geopolitik di Timur Tengah dan Ukraine—semuanya boleh menjejaskan keyakinan terkini dan memberi tekanan kepada Dolar AS.
Ramalan untuk aset utama
- Dijangka bergerak menaik: USDCAD
- Penurunan lanjut berkemungkinan: USDJPY, USDCHF
- Pergerakan mendatar dijangka: Nasdaq, DJI30, USDCNH, AUDUSD, NZDUSD, GBPUSD, US Dollar, BTCUSD, ETHUSD
- Penurunan beransur-ansur & dijangka: DAX, FTSE 100, Minyak Mentah, Emas, EURUSD
Semoga tuah dagangan menyebelahi anda!
