Pemain pasaran mengurangkan kerugian terkini susulan data AS yang bercampur-campur dan pemangkin risiko. Namun begitu, data pekerjaan dan perumahan AS yang dikeluarkan sehari sebelumnya gagal mengukuhkan kecenderungan hawkish terkini terhadap Federal Reserve. Komen Bostic daripada Fed serta kebimbangan tentang petunjuk inflasi yang semakin reda juga berkemungkinan menekan kenaikan Dolar AS.
Susulan perkembangan ini, Dolar AS mengukuh sedikit dan bersedia mencatat kenaikan mingguan meskipun momentum kenaikannya lemah sejak kebelakangan ini. Perkembangan yang sama membantu harga komoditi mengurangkan kerugian terkini. Namun begitu, harga emas bergelut di sekitar garisan sokongan sebelumnya, manakala minyak mentah sukar mencerminkan faktor asas positif yang menyokong harganya.
Kesannya, EURUSD dan AUDUSD mencatat kenaikan sederhana, manakala GBPUSD kekal di bawah tekanan. Selain itu, hasil bon yang meningkat mendorong USDJPY lebih tinggi, sementara NZDUSD mencatat penurunan terbesar dalam kalangan pasangan mata wang G10.
Di sisi lain, BTCUSD mencatat kenaikan sederhana, sekali gus menamatkan rentetan kerugian selama dua hari susulan kelulusan ETF Bitcoin spot. Namun, ETHUSD masih belum pulih daripada paras terendah dalam dua minggu apabila SEC AS menangguhkan kelulusan ETF Ethereum spot.
Berikut ialah pergerakan terkini aset utama:
- Minyak Brent sukar meneruskan rentetan kenaikan selama dua hari berhampiran $79.00, meningkat 0.20% setakat dagangan intrahari terkini.
- Harga emas meningkat sedikit selepas berbalik arah daripada paras terendah lima minggu, menerima sedikit sokongan sekitar $2,027 ketika laporan ini ditulis.
- Indeks USD kurang momentum menaik berhampiran 103.40 tetapi masih berada di landasan untuk mencatatkan kenaikan mingguan setakat laporan ini ditulis.
- Wall Street sekali lagi ditutup dengan kenaikan kecil dan Asia-Pasifik saham mencatat kenaikan kecil. Namun begitu, ekuiti di UK dan Eropah kekal mendapat sedikit permintaan pada jam pertama.
- BTCUSD cuba menamatkan rentetan kerugian selama dua hari berhampiran $43,000, tetapi ETHUSD belum menunjukkan tanda-tanda pemulihan dan mencatat kerugian kecil sekitar $2,460.
Sentimen bullish terhadap Dolar AS reda seketika, namun gagal menarik minat pembeli minyak…
Walaupun Dolar AS kekurangan momentum untuk mengukuh, harga komoditi sukar meningkat berikutan kebimbangan terhadap permintaan yang lebih lemah dari China, Zon Euro dan UK. Namun, pertumbuhan kukuh di India dan kebimbangan terhadap pendaratan lembut ekonomi AS membantu menyokong harga minyak mentah dan emas. Selain itu, jangkaan permintaan tenaga yang lebih tinggi pada tahun 2024 menurut Agensi Tenaga Antarabangsa (IEA), bersama ketegangan geopolitik di Laut Merah, menunjukkan potensi kenaikan selanjutnya bagi emas hitam.
Di tempat lain, Tuntutan Awal Pengangguran AS dan permit pembinaan mencatatkan angka yang memberangsangkan, sekali gus mengukuhkan jangkaan pasaran bahawa Fed akan menangguhkan kenaikan kadar faedah. Kenyataan Presiden Fed Atlanta, Raphael Bostic, turut sependapat. Beliau berkata senario asas menjangkakan pengurangan kadar faedah bermula pada suku ketiga, sambil menambah, “Perlu berhati-hati agar tidak mengurangkan kadar terlalu awal dan berisiko mencetuskan semula tekanan permintaan dan harga.” Selain itu, keyakinan terhadap kelulusan pembiayaan sementara AS untuk mengelakkan penutupan operasi kerajaan, ketegangan geopolitik di Laut Merah serta kejatuhan pasaran saham China merupakan pemangkin tambahan yang menyokong permintaan terhadap Dolar AS sebagai aset selamat.
Sebaliknya, pemodelan PCE Teras oleh Nick Timiraos, pemerhati Fed di Wall Street Journal (WSJ), menunjukkan inflasi yang lebih rendah dan menyokong unjuran bahawa bank pusat AS akan mengambil pendekatan yang lebih akomodatif. Hal ini mencabar pihak yang menjangkakan Dolar AS akan mengukuh dan mencetuskan kemerosotan mata wang itu. Selain itu, data Perumahan Baharu AS dan Indeks Pembuatan Fed Philadelphia yang lebih lemah turut mencabar jangkaan terkini bahawa Fed akan mengambil pendekatan yang lebih hawkish, sekali gus menekan mata wang AS.
Dengan perkembangan ini, hasil bon Perbendaharaan AS 30 tahun dan 10 tahun meneruskan pemulihan sebelum ini. Namun, niaga hadapan kadar faedah menunjukkan sokongan pasaran terhadap pemotongan kadar Fed pada bulan Mac sedikit berkurangan, manakala kadar faedah dijangka hampir pasti kekal tidak berubah pada bulan Januari. Dalam pada itu, Indeks Dolar AS (DXY) meningkat sedikit tetapi tidak menunjukkan momentum kenaikan, apabila Wall Street menamatkan rentetan kerugian selama dua hari dan penjual di rantau Asia Pasifik turut mengambil nafas.
- Beli kukuh: USDCAD, USDJPY
- Jual kukuh: Minyak Mentah, Dolar AS, GBPUSD
- Beli: BTCUSD, ETHUSD, Nasdaq, Emas
- Jual: DAX, FTSE 100, BTCUSD, AUDUSD, EURUSD
Fokus pada lebih banyak data AS, ucapan Lagarde dari ECB dan kenyataan Fed…
Bacaan awal Indeks Sentimen Pengguna (CSI) Universiti Michigan (UoM) dan jangkaan inflasi AS hari ini akan menyusuli pusingan akhir ucapan penggubal dasar Rizab Persekutuan (Fed) sebelum mesyuarat FOMC Januari, yang bakal menjadi tumpuan pedagang. Ucapan Presiden Bank Pusat Eropah (ECB), Christine Lagarde, di Forum Ekonomi Dunia (WEF) di Davos juga penting.
Memandangkan terdapat perbincangan berterusan tentang kemungkinan Fed dan ECB menangguhkan pemotongan kadar faedah, pembeli Dolar AS dan Euro akan mencari petunjuk untuk mengesahkan kecenderungan hawkish. Namun, petunjuk awal kurang memberangsangkan, sekali gus membuka ruang untuk pergerakan mingguan menjadi stabil. Sementara itu, Minyak Mentah dijangka menutup minggu ini dalam wilayah positif, tetapi akan kekal dalam julat jangka sederhana berikutan ketidaktentuan ekonomi.
Semoga tuah dagangan menyebelahi anda!
