Pembeli EURUSD menumpukan perhatian pada Powell dari Fed, inflasi EU dan NFP AS
MTrading Team • 2024-09-30
Pembeli EURUSD menumpukan perhatian pada Powell dari Fed, inflasi EU dan NFP AS
China bergelut untuk meningkatkan sentimen pasaran menjelang data/acara penting
Rancangan China untuk mengurangkan kadar faedah lagi dan langkah-langkah bagi merangsang pasaran perumahannya yang bergelut tidak meningkatkan minat pembeli Asia pada awal dagangan Isnin. Hal ini mungkin disebabkan oleh ketegangan geopolitik yang semakin meningkat di Timur Tengah, khususnya serangan Israel terhadap Iran dan kumpulan tentera yang berkaitan. Selain itu, pasaran berhati-hati menjelang ucapan Pengerusi Fed Jerome Powell hari ini dan laporan pekerjaan AS pada Jumaat. Cuti selama seminggu di China yang bermula pada Selasa, bersama-sama data dan acara penting dari zon euro dan Jepun, turut meredakan optimisme pasaran.
Namun, keyakinan yang semakin meningkat terhadap kemungkinan pemotongan kadar faedah selanjutnya oleh bank pusat AS—terutamanya selepas data inflasi Jumaat yang mengecewakan—mengekalkan sentimen dagangan yang positif dan memberi tekanan kepada Dolar AS. Kesannya, mata wang utama dan mata wang antipodean kekal kukuh, meskipun dagangan komoditi bercampur-campur.
Dolar AS merosot susulan pendirian Fed yang dovish
Dengan inflasi AS yang semakin reda dan isyarat dovish daripada Rizab Persekutuan, serta optimisme pasaran yang berhati-hati, Indeks Dolar AS (DXY) dijangka mencatat penurunan bulanan untuk bulan ketiga berturut-turut, sekali gus menamatkan trend menaik yang berlangsung selama dua suku tahun sebelumnya. Namun, berita bercampur-campur dari China dan kebimbangan geopolitik di Timur Tengah menyukarkan penjual DXY, apabila indeks itu turun naik berhampiran paras terendah sejak Julai 2023.
Pasangan mata wang utama bergerak bercampur-campur
Kelemahan Dolar AS memberi peluang kepada pembeli EURUSD untuk mencatat kenaikan bulanan dan suku tahunan. Namun, pasangan itu bergelut untuk memperoleh momentum minggu lalu berikutan data EU yang bercampur-campur dan kebimbangan bahawa Bank Pusat Eropah (ECB) mungkin mengurangkan kadar faedah dengan lebih agresif. Selain itu, EURUSD bergerak mendatar menjelang laporan penting mengenai inflasi dan pekerjaan AS, serta ucapan Pengerusi Fed Powell yang akan datang, sekali gus menyukarkan pembeli.
Sebaliknya, GBPUSD bertindak balas dengan lebih baik terhadap kelemahan Dolar AS berbanding EURUSD. Petunjuk awal daripada data Jualan Runcit UK—faktor penting bagi ekonomi Britain—menunjukkan kekuatan. Ini membolehkan pasangan Cable kekal kukuh untuk minggu keempat berturut-turut dan menguji paras tertinggi sejak awal 2022 yang dicatat minggu lalu.
Sementara itu, USDJPY dijangka mencatat kejatuhan suku tahunan terbesar sejak penghujung 2008, apabila jangkaan terhadap peralihan Bank of Japan (BoJ) ke arah pendirian hawkish semakin meningkat. Jangkaan ini turut disokong oleh berita bahawa Perdana Menteri baharu menyokong normalisasi dasar BoJ. Walaupun data bercampur-campur, pendirian dovish Fed dan daya tarikan tradisional Yen sebagai aset selamat memihak kepada penjual USDJPY.
Mata wang antipodean kekal kukuh susulan rangsangan China dan kelemahan USD
Rangsangan China, bersama-sama berita positif dari Australia dan New Zealand, mendorong kenaikan harga AUDUSD dan NZDUSD, meskipun penjual Dolar AS berhenti seketika. Lebihan belanjawan Australia dan keyakinan perniagaan New Zealand menambah momentum ini, sekali gus membantu mata wang antipodean menuju kenaikan bulanan dan suku tahunan. Perkembangan ini berlaku meskipun Reserve Bank of Australia (RBA) dan Reserve Bank of New Zealand (RBNZ) berdepan cabaran untuk mengekalkan pendirian hawkish.
Pembeli emas berehat seketika, minyak mentah kekal tertekan
Emas dijangka mencatat kenaikan suku tahunan terbesar sejak awal 2016, didorong oleh ketidaktentuan pasaran mengenai pemotongan kadar faedah oleh bank-bank pusat utama, Dolar AS yang lebih lemah dan usaha rangsangan China. Namun, garisan rintangan dari penghujung 2023 yang kini berada sekitar $2,695 menjadi cabaran bagi pembeli XAUUSD, khususnya dengan data dan acara penting yang bakal berlangsung minggu ini serta cuti di China yang sedang berjalan.
Minyak mentah gagal meningkat ketika Dolar AS dan ketegangan geopolitik di Timur Tengah menjadi tumpuan, sedangkan sentimen bercampur-campur mengenai bekalan minyak mentah pada masa hadapan dan permintaan tenaga. Sentimen berhati-hati menjelang mesyuarat JMMC OPEC+ minggu ini turut menguji pembeli minyak mentah.
Mata wang kripto mencatat kenaikan bulanan
Seperti mata wang utama dan mata wang antipodean yang lain, mata wang kripto turut mendapat manfaat daripada kelemahan Dolar AS. Hal ini khususnya disokong oleh optimisme terhadap industri kripto selepas Pilihan Raya Presiden AS dan aliran masuk besar ke dalam ETF. Walaupun begitu, pergerakan mendatar pada penghujung bulan menguji pembeli Bitcoin (BTCUSD) dan Ethereum (ETHUSD) ketika minggu NFP bermula.
Pergerakan terkini aset utama
Minyak mentah WTI meneruskan lantunan pembetulan dari hari sebelumnya, meskipun momentum kenaikannya lemah berhampiran $69.00 setakat waktu penulisan.
Emas kekal tertekan sekitar $2,660 ketika artikel ini ditulis, mengekalkan penurunannya pada Jumaat daripada paras tertinggi sepanjang masa.
Indeks USD kekurangan momentum sekitar 100.40 selepas jatuh ke paras terendah sejak Julai 2023 pada hari sebelumnya.
Wall Street ditutup bercampur-campur, begitu juga pasaran saham Asia-Pasifik. Selain itu, saham Eropah dan Britain kebelakangan ini kurang momentum.
BTCUSD dan ETHUSD masing-masing mengekalkan keuntungan bulanan sambil turun ke sekitar $64,500 dan $2,640.
Data/peristiwa menarik untuk memastikan pedagang momentum terus mengikuti perkembangan, walaupun pasaran China bercuti
PMI utama China memulakan minggu yang sibuk dengan data dan peristiwa penting bakal diumumkan. Pedagang akan menumpukan perhatian pada ucapan Pengerusi Fed Jerome Powell serta PMI AS pada Isnin dan Rabu, diikuti laporan Nonfarm Payrolls (NFP) AS yang penting. Selain itu, bacaan awal inflasi zon Euro dan data aktiviti Jepun yang akan dikeluarkan pada Selasa dijangka meningkatkan volatiliti pasaran. Namun, cuti seminggu di China yang bermula pada Selasa mungkin menyukarkan pembeli AUD dan NZD ketika pasaran berkonsolidasi pada hujung bulan.
Dengan kebimbangan yang semakin meningkat tentang kemungkinan Fed memotong kadar faedah sebanyak 0.50% pada November dan Disember, data yang bakal diumumkan serta ucapan Powell mungkin tidak menarik minat pihak yang membeli dolar AS melainkan terdapat perubahan ketara berbanding kemas kini terdahulu. Pergerakan hujung bulan dan ketiadaan China juga boleh menyukarkan pihak yang membeli EURUSD, di tengah-tengah kecenderungan ECB yang dovish.
Sebaliknya, GBPUSD mungkin mengekalkan keuntungan terkini melainkan KDNK UK dan komen pegawai Bank of England mengecewakan. Sementara itu, USDJPY mungkin terus menarik minat pihak yang menjangkakan penurunan disebabkan perbezaan antara pendirian BoJ dengan Fed. Bagi pasangan lain, AUDUSD, NZDUSD dan USDCAD mungkin kehilangan keuntungan terkini akibat cuti di China dan sentimen bercampur-campur, serta kemungkinan harga minyak mentah melemah susulan kemas kini OPEC+.
Emas berkemungkinan kekal menarik bagi pihak yang menjangkakan kenaikan, walaupun harganya mungkin tidak mencatat paras tertinggi sepanjang masa yang dicapai minggu lalu. Namun begitu, komen Powell yang bernada hawkish dan angka pekerjaan AS yang kukuh boleh mencetuskan penurunan semula harga emas yang dinanti-nantikan.
Ramalan untuk Aset Utama
Pemulihan Dijangka: USDCAD, USDJPY, Dolar AS, Perak
