Selepas sentimen positif terhadap aset berisiko mewarnai pasaran, pasaran global kelihatan sedikit lengang menjelang data inflasi utama AS pada awal Khamis. Namun begitu, kebimbangan baharu tentang penurunan kadar faedah oleh Rizab Persekutuan AS (Fed) memberi tekanan menurun kepada Dolar AS menjelang pengumuman Indeks Harga Pengguna (CPI) utama.
Walaupun keterangan Pengerusi Fed Jerome Powell mungkin menjadi punca kejatuhan terkini Dolar AS, EURUSD mendapat sokongan daripada komen pegawai Bank Pusat Eropah (ECB) yang bernada hawkish serta data bercampur-campur. Dengan perkembangan ini, pasangan Euro tidak mencerminkan pesimisme politik dalam negara. Selain itu, data UK yang kebanyakannya positif serta keyakinan politik susulan kemenangan Parti Buruh mendorong GBPUSD menghampiri paras tertinggi bulanan baharu.
USDJPY dan NZDUSD bergerak bertentangan dengan arah pasaran susulan kebimbangan bercampur-campur mengenai bank pusat Jepun dan New Zealand, serta data domestik yang kurang jelas. Sebaliknya, AUDUSD dan USDCAD mendapat sokongan daripada kelemahan Dolar AS dan keadaan ekonomi domestik yang positif. Selain itu, harga minyak mentah melonjak ketara berikutan angka inventori serta jangkaan bekalan dan permintaan, manakala harga emas mendapat manfaat daripada statusnya sebagai aset selamat tradisional.
Di pasaran lain, BTCUSD menamatkan rentetan kenaikan selama tiga hari susulan pemindahan dana oleh Kerajaan Jerman dan Mt. Gox. Namun, ETHUSD mendapat sokongan daripada komen Pengerusi Suruhanjaya Dagangan Niaga Hadapan Komoditi AS (CFTC), Rostin Behnam, yang menolak pengelasan BTCUSD dan ETHUSD sebagai sekuriti dan menyifatkannya sebagai “komoditi digital”. Data dalam rantaian menunjukkan pengumpulan Bitcoin yang lebih perlahan, sekali gus membantu BTCUSD mengurangkan kerugian sebelumnya pada awal pagi Khamis.
Berikut ialah pergerakan terkini aset utama:
- Minyak mentah WTI mengekalkan lantunan semula hari sebelumnya dari paras terendah dalam dua minggu, dengan kenaikan sederhana sekitar $82.60 ketika laporan ini ditulis.
- Emas meningkat untuk hari ketiga berturut-turut, naik 0.30% dalam dagangan harian kepada $2,380 setakat ini.
- Indeks USD kekal di bawah tekanan sekitar 105.00 selepas menamatkan rentetan kenaikan selama dua hari pada hari sebelumnya.
- Wall Street ditutup dengan kenaikan ketara dan membantu saham di Asia-Pasifik meningkat sedikit. Namun begitu, saham di Britain dan Eropah mencatat kenaikan kecil pada jam pertama dagangan.
- BTCUSD dan ETHUSD kedua-duanya kekal menerima tekanan belian yang ringan, masing-masing sekitar $58,000 dan $3,110 ketika berita ini ditulis.
Kebimbangan tentang pemotongan kadar faedah Fed menekan Dolar AS…
Dalam sesi kedua keterangan separuh tahunannya, Pengerusi Fed Jerome Powell mengulangi harapan agar inflasi terus reda dan membuka ruang kepada jangkaan bahawa kadar faedah akan dipotong pada penghujung 2024. Penggubal dasar itu turut berkata, “Fed tidak mahu menunggu sehingga inflasi turun sepenuhnya kepada 2% untuk melonggarkan dasar.”
Selepas keterangan Powell, Nick Timiraos dari Wall Street Journal menyokong kecenderungan Fed yang dovish dan pihak yang menjangkakan Dolar AS akan melemah. Ini membantu Wall Street kekal lebih kukuh. Timiraos dari WSJ berkata, “Apabila inflasi meningkat semula pada suku pertama dan ekonomi menunjukkan pertumbuhan yang kukuh, alasan untuk menurunkan kadar faedah mula terhakis. Namun, apabila Powell kembali ke Capitol Hill minggu ini, beliau mula menyediakan asas untuk pemotongan kadar faedah yang mungkin berlandaskan keadaan yang lebih kukuh.”
Namun begitu, perlu dinyatakan bahawa Gabenor Rizab Persekutuan Lisa D. Cook mempertahankan pihak yang menyokong dasar monetari ketat dengan menyuarakan harapan agar AS mencapai pendaratan lembut. Cook dari Fed turut menyebut bahawa beliau "sangat peka" terhadap perkembangan kadar pengangguran dan akan bertindak balas sekiranya keadaan berubah dengan cepat.
Sebagai tindak balas terhadap keterangan Powell, Dolar AS mencatat kerugian harian pertama dalam tiga hari, manakala penanda aras Wall Street melonjak. Ini membantu EURUSD memulihkan kerugian pada hari Selasa dan meneruskan kenaikan ke arah paras tertinggi bulanan sekitar pertengahan 1.0800.
Di tempat lain, GBPUSD mencatat paras tertinggi baharu pada bulan Julai dan memperbaharui paras puncak bulanan pada awal pagi Khamis. Kenaikan ini didorong oleh kenyataan pegawai Bank of England (BoE) yang menyokong dasar monetari lebih ketat, bersama-sama dengan Dolar AS yang melemah dan keyakinan politik di UK. Namun begitu, Ketua Ekonomi BoE Huw Pill menyatakan bahawa data gaji UK masih tidak menentu. Beliau turut menambah, “Sektor perkhidmatan dan gaji terus menunjukkan tekanan inflasi yang membimbangkan.” Perlu diperhatikan bahawa keluaran data bulanan UK menunjukkan keputusan bercampur-campur: Keluaran Dalam Negara Kasar (KDNK) bulanan mencatat pertumbuhan yang memberangsangkan pada bulan Mei, manakala Pengeluaran Perindustrian dan Pengeluaran Pembuatan tidak memberikan gambaran yang jelas bagi bulan tersebut.
USDJPY bergerak bertentangan dengan trend sambil mengekalkan minat pembeli terhadap pasangan itu, meskipun momentum kenaikannya lemah pada paras tertinggi dalam seminggu. Kekuatan pasangan Yen itu mungkin berkait dengan kebimbangan dalam pasaran bon Jepun dan data Tokyo yang mengecewakan. Terdahulu, Pesanan Jentera Teras Jepun mencatat -3.2% MoM berbanding jangkaan 0.8%. Seiring dengan itu, NZDUSD turut merosot dengan ketara dan gagal mencerminkan kelemahan Dolar AS susulan langkah Bank Rizab New Zealand (RBNZ) yang mengekalkan kadar faedah secara dovish. Namun, pasangan Kiwi itu pulih pada awal pagi Khamis apabila Indeks Harga Makanan New Zealand bagi bulan Jun meningkat 1.0% MoM berbanding -0.2% sebelumnya.
Namun begitu, AUDUSD meningkat ke paras tertinggi dalam tempoh enam bulan apabila kelemahan Dolar AS secara meluas disertai kecenderungan hawkish baharu terhadap Bank Rizab Australia (RBA), susulan jangkaan inflasi Australia yang sebahagian besarnya tidak berubah. Jangkaan Inflasi Pengguna Australia bagi bulan Julai susut kepada 4.3% YoY berbanding 4.4% sebelumnya.
Penjual USDCAD mendapat kelebihan berganda apabila harga Minyak Mentah mengukuh dan Dolar AS melemah, sekali gus menguji garis sokongan menaik yang telah bertahan selama 6.5 bulan. Namun, lantunan pembetulan menjelang data penting AS sekali lagi mencabar tekanan menurun pada pasangan itu selepas itu.
Minyak mentah WTI pulih dengan ketara daripada paras terendah dalam tempoh dua minggu pada hari sebelumnya, mencatatkan kenaikan harian terbesar sejak 1 Julai. Penurunan inventori minyak mingguan AS yang lebih besar daripada jangkaan, bersama-sama unjuran permintaan OPEC yang tidak berubah, menyokong pemulihan itu. Tajuk berita yang menunjukkan pengeluaran minyak Rusia dan OPEC lebih rendah pada bulan Jun juga berkemungkinan menyokong harga tenaga.
Harga emas mencatat kenaikan selama tiga hari berturut-turut, sekali gus memadamkan penurunan pada awal minggu, apabila pasaran yang lesu, Dolar AS yang lebih lemah dan hasil bon mendorong pedagang ke arah aset selamat tradisional.
- Beli kukuh: USDCAD, USDJPY, US Dollar, Silver
- Jual dengan kukuh: AUDUSD, NZDUSD, GBPUSD
- Beli: BTCUSD, ETHUSD, Nasdaq, Emas
- Jual: DAX, FTSE 100, EURUSD, Minyak Mentah
Fokus pada CPI AS, ucapan Presiden AS Biden…
Kalendar ekonomi kelihatan agak lengang di luar AS, dengan hanya Anggaran KDNK NIESR UK bagi tempoh tiga bulan hingga Jun. Momentum pasaran berkemungkinan kekal hambar menjelang sesi dagangan Amerika Utara.
Walau bagaimanapun, CPI keseluruhan AS dijangka menurun kepada 3.1% tahun ke tahun berbanding 3.4% sebelumnya. Namun, angka bulanan mungkin menyokong Dolar AS sekiranya menepati jangkaan 0.1%, berbanding bacaan sebelumnya sebanyak 0.0%. Selain itu, ramalan bagi CPI Teras kelihatan kurang menarik, dengan angka bagi bulan Jun dijangka kekal pada 0.2% bulan ke bulan dan 3.4% tahun ke tahun. Tuntutan Pengangguran AS yang dijangka berkurangan juga mungkin menghentikan penjualan Dolar AS.
Secara keseluruhan, Dolar AS dijangka pulih, tetapi pembeli memerlukan data inflasi yang kukuh dan keadaan pekerjaan yang positif untuk mengimbangi kerugian pada minggu sebelumnya.
Semoga tuah dagangan menyebelahi anda!
