Optimisme berhati-hati menguasai pasaran pada awal Khamis apabila pedagang menerima hakikat bahawa Fed masih belum bersedia menyokong pemotongan kadar. Namun, ucapan Pengerusi FOMC Powell juga gagal mempertahankan pendirian hawkish terhadap dasar, sekali gus menenggelamkan pengukuhan Dolar AS. Keadaan ini pula mendorong kenaikan harga komoditi dan mata wang Australia serta New Zealand.
Ketika Indeks Dolar AS (DXY) jatuh ke paras terendah minggu ini, hasil bon Perbendaharaan turut berundur daripada lantunan sebelumnya dan membantu harga Emas mencatat paras tertinggi sepanjang masa yang baharu. Namun, minyak mentah tidak mendapat manfaat daripada kelemahan Greenback berikutan kebimbangan terhadap permintaan.
EURUSD mencatat kenaikan harian terbesar dalam tempoh sebulan selepas berbalik arah dari SMA 200 dan bergerak naik sejak kebelakangan ini. Selain itu, GBPUSD turut kekal lebih kukuh selepas mencatat kenaikan harian terbesar dalam tempoh dua minggu. Sementara itu, USDJPY mematahkan aliran menaik tujuh hari dan berbalik arah dari paras tertinggi lima bulan, manakala AUDUSD dan NZDUSD kekal lebih kukuh untuk hari kedua berturut-turut.
Di pasaran lain, BTCUSD dan ETHUSD bergelut untuk mengekalkan lantunan pembetulan pada hari sebelumnya apabila pedagang kripto bimbang ketegangan kawal selia antara pemain industri dengan SEC AS akan meningkat. Namun, optimisme berhubung kelulusan ETF spot dan aliran dana terkini menunjukkan Bitcoin dan Ethereum mungkin terus meningkat.
Berikut ialah pergerakan terkini aset utama:
- Minyak Brent mencatat kenaikan kecil sekitar $86.50 selepas menamatkan rentetan kenaikan lima hari pada hari sebelumnya.
- Harga emas kekal kukuh pada paras tertinggi dalam rekod, walaupun baru-baru ini susut daripada $2,222 kepada $2,205.
- Indeks USD mengukuh selepas kerugian pada hari sebelumnya, dengan kenaikan kecil sekitar 103.30.
- Wall Street ditutup dalam keadaan merosot, tetapi Asia-Pasifik saham meningkat sedikit. Selain itu, saham di Eropah dan UK diniagakan bercampur-campur pada jam pertama.
- BTCUSD dan ETHUSD masing-masing memadamkan lantunan pembetulan hari sebelumnya sekitar $67,000 dan $3,520 setakat ini.
Dolar AS gagal mendapat sokongan daripada nada hawkish Fed…
Federal Reserve (Fed) menepati jangkaan meluas pasaran dan mengekalkan dasar monetari tanpa perubahan, sambil mengurangkan kemungkinan pemotongan kadar sebelum pertengahan 2024. Selain itu, FOMC mengekalkan unjuran titiknya, yang menunjukkan tiga pemotongan kadar pada tahun ini, seperti yang ditunjukkan pada bulan Disember. Namun, nada Pengerusi Jerome Powell kelihatan sedikit kurang meyakinkan bagi pihak yang berpendirian hawkish terhadap dasar, kerana beliau tidak menyambut baik petunjuk inflasi dan pekerjaan terkini sebagai alasan untuk menangguhkan pemotongan kadar. Perkara ini menekan dolar AS dan hasil bon, serta mendorong mata wang utama berbanding dolar AS, begitu juga komoditi.
Perlu diperhatikan bahawa kecenderungan dovish Fed untuk mengekalkan kadar faedah telah menekan Dolar AS, manakala Presiden Bank Pusat Eropah (ECB), Christine Lagarde, menangguhkan jangkaan penurunan kadar faedah ke penghujung 2024 dan mengukuhkan kenaikan EURUSD. Sementara itu, data inflasi UK yang lemah gagal membendung kenaikan GBPUSD kerana angka sebenar lebih baik daripada bacaan sebelumnya, manakala Dolar AS merosot selepas mesyuarat Fed.
Sementara itu, Gabenor Bank of Japan (BoJ) Kazuo Ueda meredakan kecenderungan hawkish terhadap bank pusat Jepun selepas menaikkan kadar faedah buat kali pertama dalam tempoh 17 tahun. Perkembangan ini, bersama data Jepun yang lemah, mencabar penjual USDJPY.
Selain itu, peningkatan data Australia dan New Zealand yang kurang memberangsangkan mencabar pembeli AUDUSD dan NZDUSD, terutamanya ketika Reserve Bank of Australia (RBA) dan Reserve Bank of New Zealand (RBNZ) bergelut untuk mempertahankan pendirian hawkish mereka sebelum ini.
Di pihak lain, kebimbangan bahawa permintaan Minyak akan menjadi lebih lemah akibat kadar faedah yang kekal tinggi untuk tempoh lebih lama, bersama-sama harapan bekalan tenaga akan meningkat, menekan harga minyak mentah meskipun inventori mingguan AS mencatatkan pengurangan besar.
Perlu diingat bahawa optimisme terhadap mata wang kripto semakin pudar susulan pertikaian peraturan antara pemain industri dengan Suruhanjaya Sekuriti dan Bursa AS (SEC). Pelikuidan posisi beli oleh pemain utama pada paras tertinggi berbilang tahun juga mungkin menjadi faktor.
- Beli kukuh: USDCAD, USDJPY
- Jual kukuh: Minyak Mentah, Dolar AS, GBPUSD
- Beli: BTCUSD, ETHUSD, Nasdaq, Emas
- Jual: DAX, FTSE 100, BTCUSD, AUDUSD, EURUSD
Tumpuan kini pada PMI dan BoE…
Selepas menyaksikan reaksi pasaran yang tidak dijangka terhadap tindakan Fed, pedagang akan meneliti bacaan awal PMI Mac bagi ekonomi utama untuk mendapatkan petunjuk yang jelas. Pengumuman dasar monetari Bank of England (BoE) juga penting untuk diperhatikan, walaupun bank pusat UK itu tidak dijangka mengubah langkah semasa. PMI AS yang lebih kukuh dan data aktiviti serantau boleh membantu Dolar AS mencatat lantunan pembetulan serta mencabar pemulihan terkini EURUSD dan mata wang utama lain berbanding Dolar AS. Namun, Emas kurang berkemungkinan kembali menjadi tumpuan penjual memandangkan pedagang secara umumnya menerima kemungkinan pemotongan kadar Fed pada Jun serta kejayaan menembusi halangan teknikal utama.
Semoga tuah dagangan menyebelahi anda!
