Laporan pekerjaan AS yang kukuh pada Jumaat menimbulkan keraguan terhadap jangkaan Federal Reserve untuk mengurangkan kadar sebanyak 0.50% sebanyak dua kali pada November dan Disember. Perubahan sentimen ini, bersama-sama kenyataan Pengerusi Fed Jerome Powell pada awal minggu dan ketegangan geopolitik yang berterusan di Timur Tengah, membantu dolar AS pulih daripada kerugian sebelum ini. Namun, berita hujung minggu mengenai Israel dan Iran menambah kerumitan kepada keadaan.
Sementara menantikan kemungkinan pengumuman rangsangan dari China dan data inflasi AS, pasaran kekal optimistik secara berhati-hati. Dengan kalendar ekonomi yang tidak padat dan cuti umum di Canberra serta Beijing pada Isnin, kekuatan dolar AS akan diteliti.
Dolar AS meningkat sedikit selepas minggu yang kukuh, mata wang utama kekal di bawah tekanan
Indeks Dolar AS (DXY), yang mengukur nilai dolar AS berbanding enam mata wang utama, mencatat kenaikan mingguan terbesar sejak September 2022. Kenaikan dolar AS menyebabkan pasangan EURUSD mencatat kejatuhan terbesar dalam tempoh enam bulan. Perlu diperhatikan bahawa kebimbangan berterusan tentang kemelesetan di Jerman dan desakan pegawai ECB supaya lebih banyak pemotongan kadar, ditambah pula dengan inflasi EU yang lebih rendah, menekan EURUSD.
Sejajar dengan itu, GBPUSD mencatat kejatuhan paling besar sejak Januari 2023, apabila pertumbuhan gaji dan data pengambilan pekerja UK yang lemah memberi tekanan menurun kepada pasangan GBPUSD.
Paling ketara, USDJPY mencatat kenaikan mendadak, yang terbesar sejak Februari 2009, di tengah keraguan tentang kenaikan kadar seterusnya oleh Bank of Japan (BoJ) dan kecenderungan hawkish Fed. Pada awal Isnin, penilaian ekonomi suku tahunan Bank of Japan (BoJ) menyebut kenaikan harga dan gaji untuk mempertahankan kecenderungan hawkishnya, walaupun penilaian bagi hanya dua daripada sembilan wilayah di Jepun disemak naik.
Mata wang antipodean merosot, komoditi susut
AUDUSD telah menembusi trend menaik selama tiga minggu, manakala NZDUSD turut mencatatkan penurunan ketara. Sementara itu, USDCAD tidak memanfaatkan kenaikan harga minyak mentah baru-baru ini—eksport utama Kanada—dan mencatatkan kenaikan mingguan pertamanya dalam tempoh tiga minggu.
Harga emas telah susut daripada paras tertinggi sepanjang masa, menamatkan kenaikan selama tiga minggu. Sementara itu, minyak mentah mencatatkan lonjakan terbesar sejak Mac 2023.
Khususnya, China tidak menambah rizab emasnya untuk bulan kelima berturut-turut pada September. Keadaan ini, bersama-sama dengan pendirian Fed yang hawkish, menimbulkan cabaran kepada pembeli emas. Walaupun kebimbangan ekonomi dan jangkaan kadar faedah yang lebih rendah mungkin menyokong logam berharga itu, prospeknya masih tidak menentu.
Dalam pasaran tenaga, keputusan Presiden AS Joe Biden untuk tidak menyokong serangan Israel terhadap medan minyak Iran, ditambah dengan kesediaan OPEC+ untuk meningkatkan pengeluaran, memberi tekanan kepada pembeli minyak mentah. Namun begitu, ketegangan geopolitik dan harapan terhadap langkah rangsangan China masih boleh memihak kepada pihak yang mengambil posisi beli dalam pasaran tenaga.
Mata wang kripto mengecilkan kerugian terdahulu
Pengukuhan dolar AS baru-baru ini memberi tekanan kepada pembeli Bitcoin (BTCUSD) dan Ethereum (ETHUSD), terutamanya berikutan ketidakpastian tentang tindakan SEC AS selepas Pilihan Raya Presiden. Meskipun begitu, aliran masuk yang besar ke dalam ETF dan data on-chain yang positif terus mengekalkan keyakinan pembeli kripto. Ketika pasaran menantikan data dan peristiwa penting AS pada minggu ini, pedagang berharap akan berlaku perubahan yang berpotensi mempengaruhi landskap mata wang kripto
Pergerakan terkini aset utama
- Minyak mentah WTI mencatat kenaikan selama tiga hari berturut-turut, dengan harga menghampiri $71.20 pada waktu berita ini ditulis.
- Emas kekurangan momentum berhampiran paras $2,650 sambil menguji aliran menaik dalam tempoh tiga minggu sebelumnya.
- Indeks USD dijangka mencatat kenaikan mingguan terbesar dalam enam bulan, meningkat untuk hari keempat berturut-turut dan berada berhampiran paras 101.80 pada sebut harga terkini.
- Wall Street ditutup bercampur-campur, manakala saham Asia-Pasifik bergerak lebih rendah. Selain itu, saham Eropah dan Britain kebelakangan ini kurang momentum.
- BTCUSD dan ETHUSD masing-masing mencatat kenaikan kecil, sekali gus mengurangkan kerugian mingguan. Kedua-duanya diniagakan sekitar $61,300 dan $2,390.
Kemas kini bank pusat, inflasi AS & data pekerjaan Kanada menjadi tumpuan…
Selepas minggu yang sibuk, pedagang forex mungkin mengalami sedikit kelembapan pada hari Isnin berikutan cuti di China dan kalendar ekonomi yang lebih ringan di tempat lain, kecuali data Jualan Runcit Zon Euro. Namun, pasaran mungkin kembali aktif apabila China kembali daripada cuti pada hari Selasa dan pengumuman rangsangan yang berpotensi dibuat.
Walau bagaimanapun, perkembangan dasar monetari daripada Reserve Bank of New Zealand (RBNZ) akan menjadi tumpuan, bersama-sama minit mesyuarat terkini Reserve Bank of Australia (RBA), Bank Pusat Eropah (ECB) dan Rizab Persekutuan A.S. (Fed). Perkembangan ini pastinya menarik minat pedagang momentum.
Selain itu, pantau Indeks Harga Pengguna (CPI) AS, Indeks Sentimen Pengguna Universiti Michigan dan jangkaan inflasi, serta laporan pekerjaan bulanan Kanada. Petunjuk ini boleh memberikan gambaran penting dan mempengaruhi trend pasaran.
Dengan pasaran menyesuaikan diri terhadap pendirian hawkish Rizab Persekutuan, disokong oleh data pekerjaan AS yang kukuh, Dolar AS dijangka dapat mengekalkan kenaikan terkininya. CPI AS minggu ini dan minit mesyuarat Fed boleh mengukuhkan lagi prospek positif bagi ekonomi dan dasar monetari.
Oleh itu, pasangan EURUSD dan GBPUSD mungkin menghadapi tekanan menurun yang lebih kuat akibat cabaran ekonomi berterusan di zon euro dan UK. Sebaliknya, USDJPY mungkin kehilangan sebahagian daripada kekuatannya baru-baru ini, terutamanya jika terdapat kemungkinan campur tangan terhadap yen Jepun dan sokongan baharu untuk kenaikan kadar faedah Bank of Japan.
Dalam pasaran komoditi, harga emas mungkin mengalami penurunan sementara apabila China teragak-agak untuk menambah rizab emasnya dan Dolar AS mengukuh. Namun, pembentukan corak pennant menaik mungkin mencabar sentimen menurun terhadap XAUUSD dalam landskap ekonomi yang tidak menentu.
Harga minyak mentah juga mungkin susut daripada kenaikan terkini apabila AS kekal berhati-hati untuk campur tangan dalam konflik di Timur Tengah, di samping prospek bekalan yang semakin baik. Senario ini, bersama-sama pendirian Bank of Canada yang cenderung melonggarkan dasar monetari dan kemungkinan laporan pekerjaan Kanada yang lemah, boleh mendorong kenaikan harga USDCAD.
Sementara itu, pasangan AUDUSD dan NZDUSD mungkin mendapat manfaat daripada rangsangan China yang dijangka serta prospek hawkish daripada Reserve Bank of Australia (RBA) dan Reserve Bank of New Zealand (RBNZ), walaupun RBNZ berkemungkinan mempertimbangkan pemotongan kadar faedah.
Ramalan untuk Aset Utama
- Pemulihan Dijangka: USDCAD, USDJPY, Dolar AS, Perak
- Penurunan Selanjutnya Dijangka: AUDUSD, NZDUSD, GBPUSD
- Kebanyakannya Dijangka Bergerak Mendatar: BTCUSD, ETHUSD, Nasdaq, Gold, DJI30, USDCNH
- Penurunan perlahan & beransur-ansur dijangka: DAX, FTSE 100, EURUSD, Minyak mentah
Semoga tuah dagangan menyebelahi anda!
