Harapan bahawa dasar monetari yang ketat akan menyebabkan kemudaratan ekonomi yang lebih kecil membolehkan peserta pasaran kekal sedikit positif pada awal Khamis. Khabar angin bahawa kenaikan kadar Fed mungkin berakhir serta lebih banyak rangsangan dari China dan Jepun turut menyokong optimisme berhati-hati ini. Namun, semakan naik KDNK AS pada hari sebelumnya dan sikap berhati-hati menjelang Indeks Harga PCE Teras AS memberi ruang kepada penjual dolar AS untuk menarik nafas lega.
Dengan perkembangan ini, Indeks Dolar AS (DXY) kekal defensif pada paras terendah dalam tiga bulan, dan bergelut untuk mengekalkan lantunan pembetulan hari sebelumnya daripada paras terendah tiga bulan. Keadaan yang sama memberi tekanan kepada komoditi dan mata wang Antipodean, sementara mendorong EURUSD berundur daripada paras tertinggi beberapa hari, khususnya menjelang pengumuman data inflasi Zon Euro.
Walaupun begitu, harga minyak mentah kekal kukuh menjelang mesyuarat OPEC+ hari ini, manakala harga emas berundur daripada paras tertinggi beberapa hari yang dicatatkan pada hari sebelumnya. AUDUSD dan USDJPY tidak mengendahkan lantunan semula dolar AS, tetapi kebanyakan pasangan mata wang utama lain kekal hambar.
BTCUSD dan ETHUSD juga kekal mendatar apabila pedagang kripto berdepan pertentangan antara keyakinan terhadap kelulusan ETF spot dan pertikaian antara industri kripto dengan SEC AS.
Berikut ialah pergerakan terkini aset utama:
- Minyak Brent naik ke paras tertinggi dalam dua minggu ketika aliran menaik berterusan selama tiga hari, dan diniagakan sedikit lebih tinggi sekitar $83.40 dalam dagangan terkini.
- Harga emas merosot daripada paras tertinggi enam bulan kepada $2,045 setakat ini, menamatkan trend kenaikan lima hari baru-baru ini.
- Indeks USD mencatatkan kenaikan kecil sambil mengekalkan pemulihan hari sebelumnya daripada paras terendah dalam tiga bulan.
- Wall Street ditutup positif manakala Asia-Pasifik saham meningkat sedikit. Selain itu, ekuiti di Eropah dan UK memulakan hari dalam keadaan tidak menentu.
- BTCUSD dan ETHUSD kekal tidak menentu sekitar $37,800 dan $2,040 ketika laporan ini ditulis.
Sentimen berhati-hati berterusan menjelang data/peristiwa penting…
Pertubuhan Kerjasama dan Pembangunan Ekonomi (OECD) menurunkan unjuran pertumbuhan global kepada 2.9% bagi 2023, berbanding 3.0% yang dijangkakan sebelum ini. Namun, ekonomi UK, China dan AS dijangka bertambah baik, manakala anggaran KDNK Zon Euro dikekalkan dan unjuran pertumbuhan Jepun diturunkan dalam tempoh berkenaan. Pasaran menganggap hal ini sebagai petanda positif lalu memilih aset yang lebih berisiko.
Di tempat lain, Keluaran Dalam Negara Kasar (KDNK) AS bagi suku ketiga menyokong Dolar AS apabila anggaran kedua disemak naik kepada 5.2% pada kadar tahunan, berbanding unjuran awal 4.9% dan jangkaan pasaran 5.0%. Namun, bacaan awal Indeks Harga Perbelanjaan Penggunaan Peribadi (PCE) bagi suku ketiga (S3) turun kepada 2.8% suku ke suku, berbanding jangkaan dan bacaan sebelumnya sebanyak 2.9%. PCE Teras juga turun kepada 2.3%, berbanding unjuran pasaran dan bacaan sebelumnya sebanyak 2.4%.
Dalam perkembangan ini, pegawai Rizab Persekutuan (Fed) gagal menolak kecenderungan ke arah perubahan dasar. Pertama, Presiden Fed Atlanta Raphael Bostic mengkritik dasar monetari yang lebih ketat dengan menyatakan bahawa dasar itu memberi kesan besar terhadap aktiviti ekonomi. Beliau juga menjangkakan inflasi akan terus menurun. Selepas itu, Presiden Fed Richmond Thomas Barkin berkata bahawa perbincangan mengenai pemotongan kadar faedah masih terlalu awal, manakala Presiden Fed Cleveland Loretta Mester meningkatkan harapan terhadap perubahan dasar dengan berkata, “Dasar monetari berada ‘dalam keadaan yang baik’.” Selain itu, Buku Beige Fed menyatakan bahawa aktiviti ekonomi telah perlahan sejak laporan sebelumnya.
Kebimbangan terhadap pasaran hartanah China semakin meningkat selepas Powerlong Real Estate gagal membayar hutangnya. Bacaan PMI rasmi China bagi November yang mengecewakan turut mencabar keyakinan terhadap negara itu. PMI Pembuatan NBS utama jatuh lebih jauh di bawah paras 50.0, daripada 49.5 kepada 49.4, berbanding jangkaan 49.7. Sementara itu, PMI Perkhidmatan mencatatkan 50.2 berbanding bacaan sebelumnya 50.6 dan ramalan pasaran 51.1. Namun, data yang lebih lemah dan masalah sektor hartanah meningkatkan harapan terhadap lebih banyak rangsangan daripada Beijing. Hal ini membantu pasaran Asia kekal sedikit positif dan membolehkan pembeli emas terus menguasai pasaran, meskipun momentum kenaikan masih kurang.
Dalam perkembangan berasingan, Naib Presiden Bank Pusat Eropah (ECB), Luis de Guindos, berkata bahawa matlamat mereka (Lembaga ECB) adalah untuk mengembalikan inflasi kepada sasaran 2%. Matlamat ini dilihat menyokong golongan yang cenderung kepada dasar monetari ketat dan pembeli Euro, sambil memberikan tekanan menurun kepada Dolar AS. Dalam pada itu, bacaan akhir Indeks Keyakinan Pengguna Zon Euro bagi November kekal pada -16.9, manakala Keyakinan Ekonomi meningkat kepada 93.8 daripada 93.7 seperti yang dijangkakan sebelum ini.
Selain itu, Gabenor Bank of England (BoE), Andrew Bailey, menyatakan bahawa trajektori potensi pertumbuhan UK ketika ini ialah yang “terburuk” pernah dilihatnya sepanjang kerjayanya. Namun, penggubal dasar itu turut berkata, “Kita belum berada pada tahap untuk membincangkan pemotongan kadar faedah.” Sebaliknya, ukuran keyakinan perniagaan UK daripada Lloyds Bank mencatat bacaan paling optimistik dalam tempoh dua tahun pada November, iaitu 42 berbanding 39 sebelumnya.
Selain itu, Gabenor Reserve Bank of New Zealand (RBNZ), Adrian Orr, menolak kebimbangan tentang pemotongan kadar faedah sambil menyatakan bahawa inflasi teras “masih terlalu tinggi”. Sebaliknya, ahli lembaga Bank of Japan (BoJ), Toyoaki Nakamura, berkata bahawa dasar wang mudah tidak akan berubah dalam masa terdekat.
- Beli kukuh: USDCAD
- Jual kuat: ETHUSD, GBPUSD
- Beli: Indeks USD, Nasdaq, USDJPY
- Jual: DAX, FTSE 100, BTCUSD, AUDUSD, EURUSD
Ukuran inflasi pilihan Fed, HICP zon Euro menjadi tumpuan
Bacaan awal Indeks Harmonisasi Harga Pengguna Zon Euro (HICP) bagi November dan HICP Teras untuk bulan tersebut akan menjadi tumpuan awal pedagang EURUSD. Selepas itu, Indeks Harga PCE Teras AS bagi Oktober, yang dijangka mencatat 3.5% tahun ke tahun berbanding 3.7% sebelumnya, penting untuk dipantau bagi menentukan arah pergerakan intrahari. Inflasi yang semakin reda akan mengukuhkan kecenderungan pasaran kebelakangan ini untuk menjangkakan perubahan hala tuju dasar Fed. Selain itu, beberapa data AS peringkat kedua dan pusingan terakhir ucapan Fed sebelum tempoh senyap menjelang mesyuarat Fed juga merupakan petunjuk tambahan yang wajar dipantau dengan teliti.
Semoga tuah dagangan menyebelahi anda!
