Permulaan minggu dagangan yang lebih hambar akibat cuti umum
Dagangan awal pada hari Isnin hambar berikutan cuti umum di AS, Jepun dan Kanada, serta kalendar ekonomi yang lengang di tempat lain. Berita kurang memberangsangkan dari China dan jangkaan pendirian hawkish Rizab Persekutuan menyokong permintaan terhadap dolar AS, sekali gus memberi tekanan kepada pembeli emas. Namun, kalendar ekonomi AS yang lengang minggu ini serta ketidaktentuan baharu tentang pemotongan kadar faedah Fed yang seterusnya mengehadkan momentum kenaikan dolar, lalu membantu menstabilkan emas.
Walaupun China berjanji untuk memberikan lebih banyak rangsangan, butirannya masih belum diketahui selama hampir dua tahun. Selain itu, berita tentang latihan ketenteraan di Selat Taiwan menjejaskan sentimen risiko pasaran. Data inflasi China bagi September lebih rendah daripada jangkaan, sekali gus menguji keyakinan pasaran dan menimbulkan cabaran kepada pembeli komoditi serta mata wang Australia dan New Zealand ketika sesi Asia yang hambar.
Di tempat lain, data AS pada hari Jumaat bercampur-campur. Indeks Harga Pengeluar (PPI) menyusuli Indeks Harga Pengguna (CPI) dengan bacaan sedikit lebih tinggi, manakala sentimen dan jangkaan inflasi University of Michigan (UoM) sedikit lebih rendah daripada jangkaan. Walaupun data AS bercampur-campur, Presiden Fed Dallas Lorrie Logan berkata, “Dasar yang kurang ketat masih akan meredakan inflasi.” Komen beliau menghidupkan semula permintaan terhadap dolar AS pada lewat hari Jumaat dan membolehkan mata wang itu meningkat untuk minggu kedua berturut-turut.
Dalam konteks ini, Indeks Dolar AS (DXY), yang mengukur nilai dolar berbanding enam mata wang utama, meningkat untuk minggu kedua berturut-turut, sekali gus memberi tekanan kepada mata wang utama dan mata wang Australia serta New Zealand. Prestasi komoditi pula bercampur-campur: harga emas dan minyak mentah masing-masing mencatatkan kenaikan mingguan, manakala logam asas berdepan cabaran.
Mata wang utama merosot berbanding dolar AS susulan jangkaan Fed yang hawkish
Kenaikan dolar AS, disokong oleh kebanyakan angka inflasi AS yang positif dan kenyataan hawkish Fed, ditambah pula dengan kecenderungan dovish bank pusat utama lain, menekan mata wang masing-masing. Antaranya, EURUSD mendapat perhatian utama apabila kebanyakan penggubal dasar Bank Pusat Eropah (ECB) mengesahkan pemotongan kadar faedah selanjutnya dalam mesyuarat dasar monetari minggu ini.
Sebaliknya, Bank of England (BoE) masih keberatan untuk menyokong pemotongan kadar faedah, namun data UK tidak menyokong keyakinan mereka. Walaupun KDNK UK meningkat sedikit pada bulan Ogos, kenaikan itu gagal mengurangkan jangkaan pemotongan kadar faedah oleh Bank of England (BoE), menjelang ucapan ahli Jawatankuasa Dasar Monetari BoE, Swati Dhingra. Dengan itu, GBPUSD kekal tertekan pada paras terendah sebulan selepas aliran menurun selama dua minggu.
USDJPY meningkat sedikit apabila kecenderungan hawkish terhadap Bank of Japan (BoJ) semakin pudar. Walaupun begitu, kebanyakan data Jepun yang memberangsangkan dan perbezaan dasar monetari antara BoJ dengan Fed mencabar pembeli pasangan yen.
Mata wang Australia dan New Zealand merosot, komoditi meningkat sedikit
Kegagalan China meningkatkan keyakinan pasaran walaupun mengumumkan pelbagai langkah rangsangan, ditambah pula dengan pemulihan dolar AS, memberi tekanan kepada mata wang Australia, New Zealand dan Kanada.
Pada awal hari itu, PMI perkhidmatan New Zealand bagi September kekal dalam wilayah penguncupan walaupun meningkat daripada 45.5 kepada 45.7. Selain itu, Jualan Runcit Kad Elektronik New Zealand merosot paling banyak dalam tempoh tiga tahun, lalu menambah tekanan menurun pada harga NZDUSD terutamanya di tengah-tengah pesimisme berkaitan China.
Perlu diperhatikan bahawa AUDUSD merosot secara relatif lebih kecil kerana data Australia sedikit lebih baik dan Reserve Bank of Australia (RBA) cuba meredakan jangkaan dovish.
USDCAD gagal mencerminkan laporan pekerjaan Kanada yang memberangsangkan dan meningkat untuk hari kelapan berturut-turut, apabila butiran tinjauan tinjauan prospek perniagaan Bank of Canada (BoC) yang kurang memberangsangkan ditambah pula dengan penurunan harga minyak mentah, eksport utama Kanada.
Harga emas mencatatkan kenaikan mingguan, mengatasi kelemahan dolar AS dan menghampiri paras rintangan dua minggu. Ketidaktentuan pasaran mendorong pedagang mencari perlindungan dalam emas, terutamanya dengan harapan kadar faedah bank pusat utama akan lebih rendah.
Minyak mentah mencatatkan prestasi positif pada penghujung minggu, tanpa menghiraukan kekuatan dolar AS. Kebimbangan tentang kekurangan bekalan dari Timur Tengah dan berita mengenai rangsangan dari China menyumbang kepada kenaikan ini. Namun, kebimbangan tentang kemungkinan peningkatan bekalan OPEC+, stok yang semakin meningkat dan musim taufan yang sederhana menimbulkan cabaran kepada kenaikan harga tenaga.
Mata wang kripto mengukuh selepas kerugian sebelumnya
Bitcoin (BTCUSD) dan Ethereum (ETHUSD) hampir menutup minggu dalam wilayah negatif meskipun terdapat aliran masuk ETF. Namun, langkah terbaharu SEC AS terhadap pemain utama industri memberi tekanan kepada pembeli mata wang kripto.
Pergerakan terkini aset utama
- Minyak mentah WTI terus berada di bawah tekanan selepas berundur daripada paras tertinggi dalam seminggu pada hari sebelumnya, susut 1.2% dalam dagangan harian kepada sekitar $74.54.
- Emas meneruskan aliran menaik selama tiga hari, dengan harga terkini meningkat kepada $2,665.
- Indeks USD turun naik sekitar 103.60 selepas meningkat ke paras tertinggi dalam tempoh dua bulan pada hari sebelumnya.
- Wall Street ditutup dengan kenaikan kecil, tetapi saham Asia Pasifik merosot. Sementara itu, saham Eropah dan British mencatatkan kerugian kecil pada jam pertama dagangan.
- BTCUSD dan ETHUSD masing-masing meningkat lebih 2.0% dalam sehari kepada sekitar $64,000 dan $2,530.
Jualan Runcit AS dan ECB menjadi tumpuan
Menjelang minggu ini, dagangan pada hari Isnin dijangka lebih lengang berikutan ketiadaan pemain utama. Peristiwa penting pada minggu ini termasuk data Jualan Runcit AS dan pengumuman dasar monetari ECB pada hari Khamis. Selain itu, data inflasi dan pekerjaan UK, serta data inflasi New Zealand dan laporan pekerjaan Australia, akan menarik perhatian pedagang momentum.
Kalendar ekonomi AS yang tidak begitu padat mungkin menimbulkan keraguan terhadap pendirian hawkish Fed, sekali gus berpotensi menyebabkan dolar AS bergerak dalam julat. Keadaan ini boleh membantu komoditi serta mata wang Australia dan New Zealand pulih daripada kerugian baru-baru ini. Walau bagaimanapun, EURUSD mungkin terus berada di bawah tekanan melainkan ECB menolak kemungkinan pemotongan kadar faedah selanjutnya bagi baki tahun 2024, meskipun pasaran menjangkakan pemotongan sebanyak 0.25% pada bulan Oktober. Sebaliknya, GBPUSD mungkin pulih jika data UK menyokong pendirian Bank of England untuk menolak pemotongan kadar faedah selanjutnya, manakala USDJPY mungkin merosot berikutan pendirian hawkish Bank of Japan dan penurunan hasil bon Perbendaharaan AS.
NZDUSD dan AUDUSD mungkin sukar pulih di tengah-tengah kebimbangan berkaitan China, manakala USDCAD mungkin berundur apabila harga minyak mentah mengukuh.
Emas berpotensi menguji paras tertinggi sepanjang masa selepas menembusi garisan rintangan menurun selama 12 hari, disokong oleh permintaan terhadap aset selamat dan harapan terhadap rangsangan ekonomi China.
Begitu juga, harga minyak mentah mungkin meningkat jika laporan bulanan OPEC+ meredakan kebimbangan tentang peningkatan pengeluaran dan ketegangan antara Israel dengan Iran semakin memuncak.
Secara keseluruhan, pasaran berkemungkinan bergerak dalam julat, tetapi prospek harga emas kekal positif.
Ramalan untuk Aset Utama
- Pemulihan Dijangka: USDCAD, USDJPY, Dolar AS, Perak
- Penurunan Selanjutnya Dijangka: AUDUSD, NZDUSD, GBPUSD
- Kebanyakannya Dijangka Bergerak Mendatar: BTCUSD, ETHUSD, Nasdaq, Gold, DJI30, USDCNH
- Penurunan perlahan & beransur-ansur dijangka: DAX, FTSE 100, EURUSD, Minyak mentah
Semoga tuah dagangan menyebelahi anda!
