Optimisme berhati-hati menguasai pasaran apabila pedagang menerima hakikat bahawa Federal Reserve (Fed) bersedia menurunkan kadar penanda aras pada Jun. Perkembangan ini, bersama petunjuk pekerjaan AS yang mengecewakan, harapan terhadap lebih banyak rangsangan dari China serta jangkaan pendaratan lembut dalam ekonomi utama, memberikan tekanan menurun kepada Dolar AS dan hasil bon Perbendaharaan.
Keadaan ini menyebabkan Indeks Dolar AS (DXY) terus tertekan berhampiran paras terendah bulanan, susut untuk hari kelima berturut-turut. EURUSD meningkat melepasi 1.0900 ketika pedagang Euro bersiap sedia menghadapi mesyuarat dasar monetari Bank Pusat Eropah (ECB), manakala GBPUSD melonjak susulan belanjawan UK yang memberangsangkan dan mencecah paras tertinggi bulanan.
Selain itu, AUDUSD mengukuhkan kedudukannya sebagai barometer risiko, manakala USDJPY mencatatkan rentetan kerugian selama tiga hari dan mencecah paras terendah dalam sebulan. Sementara itu, NZDUSD mencatatkan kenaikan kecil, manakala USDCAD masih tidak menentu selepas merosot paling banyak pada tahun 2024 sehari sebelumnya. Harga minyak mentah juga bergelut untuk mengekalkan lantunan pada hari sebelumnya di tengah-tengah perkembangan bercampur-campur tentang keadaan penawaran dan permintaan.
Perlu diperhatikan bahawa BTCUSD dan ETHUSD kekal mendatar berhampiran paras tertinggi berbilang tahun yang dicapai baru-baru ini, didorong oleh keyakinan dalam pasaran kripto. ETHUSD mencatat paras tertinggi baharu sejak awal 2022, manakala BTCUSD menerima minat belian untuk pulih daripada penurunan awal minggu daripada paras tertinggi rekod.
Berikut ialah pergerakan terkini aset utama:
- Minyak Brent mengurangkan kenaikan daripada pemulihan hari sebelumnya sekitar $83.50 dalam keadaan pasaran yang lesu.
- Harga emas kekal kukuh sekitar $2,158 ketika laporan ini ditulis, selepas mencatat paras tertinggi sepanjang masa baharu pada $2,161.60 pada awal hari.
- Indeks USD merosot ke paras terendah dalam lima minggu, dengan tekanan jualan sederhana dan harga terkini berhampiran 103.25.
- Wall Street ditutup dalam keadaan merosot, tetapi Asia-Pasifik saham meningkat sedikit. Selain itu, saham di Eropah dan UK diniagakan bercampur-campur pada jam pertama.
- BTCUSD mencatat kenaikan kecil sekitar $66,370, manakala ETHUSD susut daripada paras tertinggi beberapa tahun kepada $3,800 ketika artikel ini ditulis.
Emas memperbaharui paras tertinggi sepanjang masa (ATH), USDJPY menjunam apabila Dolar AS gagal mengukuh susulan isyarat hawkish Fed…
Walaupun Pengerusi Fed Powell menolak kebimbangan mengenai pemotongan kadar faedah dalam masa terdekat dan menyokong pendaratan lembut ekonomi AS, Dolar AS gagal pulih. Hal ini mungkin berkaitan dengan pasaran yang tidak lagi terlalu bimbang tentang pemotongan kadar pada bulan Jun, serta hasil bon Perbendaharaan AS yang masih belum pulih.
Dalam perkembangan ini, Indeks Dolar AS (DXY) jatuh ke paras terendah dalam sebulan semasa rentetan penurunan selama lima hari. Keadaan ini membolehkan mata wang utama mencatatkan kenaikan, manakala komoditi dan mata wang Antipodean turut meningkat secara beransur-ansur ketika ekuiti bergelut untuk mengekalkan kenaikan sebelumnya.
Namun begitu, harga emas meningkat ke paras tertinggi dalam rekod meskipun hanya mencatat kenaikan kecil sekitar $2,160. Antara faktor lain, prestasi dolar AS dan hasil bon Perbendaharaan yang lemah mendorong harga XAUUSD dalam suasana optimisme berhati-hati pasaran.
USDJPY mencatat penurunan terbesar antara pasangan mata wang utama apabila dolar AS yang lebih lemah disertai kebimbangan terhadap pendirian Bank of Japan (BoJ) yang lebih hawkish. Khabar angin mengenai BoJ yang akan menamatkan dasar monetari yang sangat longgar semakin hangat susulan komen Gabenor Kazuo Ueda dan penggubal dasar Junko Nakagawa. Namun, kedua-dua penggubal dasar itu memuji kemajuan dalam mengurus keadaan inflasi dan membayangkan peralihan dasar secara beransur-ansur dalam tempoh akan datang.
Di tempat lain, Pengeluaran Perindustrian Jerman yang mengecewakan berbeza dengan pertumbuhan Jualan Runcit zon euro yang lebih kukuh, sekali gus menguji pihak bullish EURUSD pada paras tertinggi bulanan, terutamanya ketika pasaran berhati-hati menjelang Keputusan Kadar Faedah ECB hari ini.
Selain itu, GBPUSD mendapat manfaat daripada Belanjawan Musim Bunga UK yang mencadangkan manfaat cukai tambahan untuk rakyat Britain bagi menyokong pemulihan ekonomi. Harga minyak mentah turut pulih berikutan peningkatan inventori minyak AS yang lebih rendah daripada jangkaan serta dolar AS yang lebih lemah. Namun, kebimbangan terhadap peningkatan bekalan terus menguji pembeli aset tenaga sejak kebelakangan ini.
- Beli kukuh: USDCAD, USDJPY
- Jual kukuh: Minyak Mentah, Dolar AS, GBPUSD
- Beli: BTCUSD, ETHUSD, Nasdaq, Emas
- Jual: DAX, FTSE 100, BTCUSD, AUDUSD, EURUSD
ECB, keterangan Pengerusi Fed Powell dan data AS menjadi tumpuan…
Menjelang masa hadapan, pengumuman dasar monetari ECB akan mendapat perhatian utama walaupun bank pusat rantau itu tidak dijangka mengubah dasar monetari semasa. Ini mungkin kerana terdapat petunjuk bahawa pemotongan kadar akan ditangguhkan dan/atau tanda-tanda bahawa Eropah bakal mencapai pendaratan lembut. Jika petunjuk sedemikian diberikan, Euro akan mengukuh dan tekanan menurun tambahan akan dikenakan ke atas Dolar AS.
Di pasaran lain, keterangan kedua Powell, Tuntutan Pengangguran AS mingguan dan data bulanan perdagangan AS akan meningkatkan volatiliti serta boleh membantu Dolar AS mengurangkan kerugian terkini jika hasilnya positif.
Selain data dan peristiwa yang disebutkan di atas, Presiden AS Joe Biden juga dijadualkan menyampaikan ucapan tentang keadaan inflasi dalam ekonomi terbesar dunia. Ucapan itu boleh membantu dolar AS mengurangkan sebahagian kerugian terkini jika Biden menyertai Powell yang hawkish dan data yang dijadualkan menunjukkan petanda positif.
Semoga tuah dagangan menyebelahi anda!
