Debat Presiden AS antara Joe Biden dengan Donald Trump gagal mencetuskan momentum dalam kalangan pedagang momentum, apabila sentimen berhati-hati menguasai pasaran menjelang penerbitan ukuran inflasi pilihan Fed, iaitu Indeks Harga PCE Teras AS bagi Jun. Tajuk berita geopolitik yang bercampur-campur mengenai China, Rusia dan Timur Tengah, serta ketidaktentuan tentang langkah seterusnya bank pusat utama susulan data ekonomi utama yang bercampur-campur baru-baru ini, juga boleh membataskan momentum pasaran. Yang paling penting, pengukuhan pasaran pada akhir bulan dan akhir suku tahun menyebabkan pedagang berada dalam keadaan tidak menentu.
Dengan perkembangan ini, Indeks Dolar AS (DXY) meningkat sedikit dan bersedia mencatatkan kenaikan selama empat minggu berturut-turut, manakala EURUSD cuba pulih selepas mencatatkan kerugian selama tiga minggu berturut-turut. Sementara itu, GBPUSD masih tidak menunjukkan arah yang jelas, tetapi USDJPY kekal kukuh pada paras tertinggi sejak 1986.
AUDUSD dan NZDUSD kekal pada paras rendah, manakala USDCAD mencatatkan kenaikan selama empat hari berturut-turut dalam keadaan harga komoditi dan mata wang Antipodean yang lebih lemah. Sementara itu, harga emas menghakis pemulihan pada Khamis daripada garis sokongan utama, manakala minyak mentah meningkat ke paras tertinggi dalam tempoh dua bulan.
BTCUSD terus berada di bawah tekanan untuk minggu ketiga berturut-turut, manakala ETHUSD bersedia mencatat kenaikan mingguan pertama dalam lima minggu susulan sentimen bercampur-campur dalam pasaran kripto menjelang pelancaran ETF spot ETH.
Berikut ialah pergerakan terkini aset utama:
- Minyak mentah WTI meningkat ke paras tertinggi dalam tempoh dua bulan. Harga naik untuk hari ketiga berturut-turut, menghampiri $82.30 setakat berita ini ditulis.
- Emas kekal tidak menentu sekitar $2,325 selepas menamatkan rentetan kerugian dua hari dengan melantun daripada paras sokongan utama $2,293.
- Indeks USD bersedia mencatatkan aliran menaik selama empat minggu apabila tekanan beli menghampiri 106.00.
- Wall Street ditutup dengan kenaikan kecil, manakala saham Asia-Pasifik naik sedikit baru-baru ini. Namun begitu, saham di Britain dan Eropah belum menunjukkan hala tuju yang jelas pada jam pertama dagangan.
- BTCUSD mencatat kerugian kecil berhampiran $61,500 tetapi ETHUSD kekal lebih kukuh sekitar $3,450 pada waktu penulisan.
Dolar AS kekal mendapat permintaan menjelang data inflasi Fed…
Pesanan Barangan Tahan Lama AS pada Khamis dan bacaan akhir KDNK Q1 lebih kukuh daripada jangkaan. Namun, perincian tentang perumahan, inflasi dan pekerjaan kurang memberangsangkan, sekali gus mengekang kenaikan Dolar AS menjelang data utama hari ini, iaitu Indeks Harga PCE Teras AS bagi Mei. Gabenor Fed Michelle Bowman menyatakan, “Kita belum sampai ke tahap untuk mempertimbangkan pemotongan kadar.” Namun, Presiden Fed Atlanta Raphael Bostic berkata beliau menjangkakan satu pemotongan tahun ini dan empat pemotongan pada 2025.
Selain data AS yang bercampur-campur dan kenyataan Fed, cabaran terhadap sentimen pengambilan risiko sebelum ini turut mengekang pembeli Dolar AS, namun memberi bayangan bahawa mereka mungkin kembali.
Mengenai risiko politik, Timbalan Setiausaha Negara AS Campbell menyuarakan kebimbangan tentang gerakan ketenteraan China di Laut China Selatan, manakala NBS News melaporkan bahawa AS sedang membuat persiapan untuk memindahkan rakyatnya dari Lubnan ketika ketegangan meningkat. Perlu diketahui bahawa debat pertama antara Presiden AS Joe Biden dengan pesaingnya dalam Pilihan Raya Umum, Donald Trump, tidak memberikan petunjuk utama kepada pasaran. Namun, desakan Trump untuk melaksanakan dasar anti-China mendapat perhatian dan mengukuhkan semula Dolar AS, selain memberikan tekanan menurun kepada komoditi dan mata wang Antipodean. Di tempat lain, rangkaian farmasi kedua terbesar di AS memberi isyarat tentang perbelanjaan pengguna yang lemah dan rancangan untuk menutup kedai-kedai utama. Rangkaian itu turut menjangkakan inflasi akan lebih rendah, sekali gus memberikan sokongan tidak langsung kepada dasar monetari Fed semasa.
Dengan perkembangan ini, Indeks Dolar AS (DXY) bersedia meneruskan aliran menaik selama empat minggu sambil menghampiri paras tertinggi sejak awal Mei.
Walaupun kebanyakan data AS memberangsangkan, bacaan dari Zon Euro kurang mengagumkan tetapi mungkin membantu EURUSD menutup hari dengan prestasi positif. Pemulihan Euro pada Khamis mungkin berpunca daripada kemerosotan Dolar AS menjelang data inflasi Fed hari ini serta komen hawkish daripada pegawai Bank Pusat Eropah (ECB). Namun, pemulihan Greenback dan sentimen yang suram, serta keraguan tentang peralihan ekonomi rantau itu dan kenyataan hawkish ECB, menekan pasangan mata wang utama tersebut. Pada Khamis, penggubal dasar ECB Peter Kažimír menyatakan jangkaan bahawa satu lagi pemotongan kadar akan berlaku, tetapi tidak mengesahkan sebarang tindakan lain. Ini selari dengan jangkaan pasaran sekiranya tiada kejutan besar daripada data inflasi Zon Euro. Bacaan akhir Keyakinan Pengguna, Indikator Sentimen Ekonomi dan Iklim Perniagaan Zon Euro bagi bulan Jun gagal menyemarakkan optimisme terhadap benua Eropah.
Sebaliknya, Laporan Kestabilan Kewangan Bank of England (BoE) menyatakan bahawa ramai isi rumah UK tertekan akibat kos sara hidup dan kadar yang lebih tinggi. Kenyataan itu turut menambah bahawa harga pasaran masih terdedah kepada pembetulan mendadak. Bekas penggubal dasar BoE Michael Saunders turut menjadi perhatian pada Khamis apabila menyampaikan jangkaannya yang memihak kepada satu pemotongan kadar pada Ogos dan kadar tunai 3.5% pada akhir 2025. Bacaan akhir KDNK UK suku pertama yang lebih baik daripada jangkaan pada Jumaat juga menguji penjual pasangan Cable sejak kebelakangan ini. Oleh itu, isyarat bercampur-campur dari Britain memberi tekanan menurun kepada GBPUSD, meskipun penjual sukar menguasai keadaan.
USDJPY meningkat ke paras tertinggi sejak 1986 meskipun data Pengeluaran Perindustrian Jepun dan inflasi Tokyo memberangsangkan. Pasangan Yen ini menunjukkan ketidakselesaan pasaran terhadap kebimbangan kenaikan kadar faedah oleh Bank of Japan (BoJ), meskipun hasil bon meningkat.
Pemulihan Dolar AS dalam suasana berhati-hati serta komen dovish daripada Timbalan Gabenor Reserve Bank of Australia (RBA), Andrew Hauser, menekan AUDUSD. Penggubal dasar itu meredakan kebimbangan terhadap laporan CPI Mei yang lebih tinggi daripada jangkaan. Hauser dari RBA berkata, “Adalah satu kesilapan besar jika dasar ditetapkan berdasarkan satu angka sahaja.”
Selain itu, NZDUSD jatuh ke paras terendah dalam enam minggu tanpa berita utama dari dalam negara, berikutan kebimbangan berkaitan China dan lantunan semula Dolar AS. Kebimbangan yang semakin meningkat tentang kelembapan peralihan ekonomi New Zealand turut membebani pasangan ini. Sementara itu, USDCAD menuju kenaikan mingguan pertama dalam tiga minggu apabila meningkat buat hari keempat berturut-turut hingga awal dagangan Jumaat. Pasangan Loonie ini tidak terkesan oleh harga eksport utama Kanada, minyak mentah, yang kukuh, mahupun data inflasi Kanada yang memberangsangkan yang dikeluarkan pada pertengahan minggu. Sebaliknya, pasangan ini dipengaruhi kecenderungan dovish Bank of Canada (BoC) dan kebimbangan terhadap pendirian hawkish Fed.
Harga minyak mentah meningkat ke paras tertinggi dalam dua bulan walaupun inventori mingguan naik di luar jangkaan. Pergerakan ini mungkin berkait dengan kebimbangan tentang kekurangan bekalan dan kesediaan China untuk memberikan lebih banyak rangsangan. Sementara itu, harga emas melantun ketara daripada paras sokongan utama dan bersedia mencatatkan kenaikan mingguan walaupun Dolar AS pulih.
- Beli kuat: USDCAD, USDJPY, dolar AS, perak
- Jual dengan kukuh: AUDUSD, NZDUSD, GBPUSD
- Beli: BTCUSD, ETHUSD, Nasdaq, Emas
- Jual: DAX, FTSE 100, EURUSD, Minyak Mentah
Indeks Harga PCE Teras AS, berita politik menjadi tumpuan…
Selepas ini, perhatian akan tertumpu pada ukuran inflasi pilihan Fed, iaitu data Indeks Harga PCE Teras AS bagi Mei, ketika peserta pasaran mahu mempercayai unjuran titik hawkish Rizab Persekutuan AS (Fed) dan mempertahankan kenaikan dolar AS. Oleh itu, bacaan yang dijangka lebih lemah mungkin mencabar pembeli dolar AS. Namun begitu, peningkatan yang berkemungkinan dalam PMI Chicago dan bacaan akhir Indeks Sentimen Pengguna Michigan bagi Jun boleh memastikan USD kekal dalam radar pembeli. Selain itu, reaksi pasaran AS terhadap debat Biden-Trump juga boleh membantu dolar AS kekal lebih kukuh. Di samping itu, bacaan inflasi terkini dari Perancis dan Sepanyol, tajuk berita politik dari zon euro dan UK, serta perkembangan berkaitan China, Rusia dan Timur Tengah akan menarik perhatian pedagang momentum.
Semoga tuah dagangan menyebelahi anda!
