Pasaran bergerak mendatar menjelang data inflasi AS selepas pergerakan sebelumnya
Pada awal pagi Khamis, sentimen dagangan kekal berhati-hati apabila pedagang mencari petunjuk lanjut untuk menyokong jangkaan dasar monetari Rizab Persekutuan AS (Fed) yang lebih ketat. Isyarat bercampur-campur dari Timur Tengah dan ketidakpastian berterusan mengenai China turut menyebabkan pasaran tidak banyak bergerak.
Namun begitu, minit mesyuarat Jawatankuasa Pasaran Terbuka Persekutuan (FOMC) yang dikeluarkan pada hari Rabu tidak memberikan pandangan baharu tentang langkah seterusnya bank pusat AS, selain mengesahkan sokongan padu terhadap pemotongan kadar sebanyak 0.50% pada bulan September. Selain itu, Presiden Federal Reserve Bank of Boston Susan Collins dan Presiden Fed San Francisco Mary Daly turut memberikan kenyataan pada hari sebelumnya, tetapi tidak menyampaikan sebarang petunjuk penting kepada pihak yang menyokong dasar monetari lebih ketat. Walau bagaimanapun, kenyataan bernada hawkish daripada Presiden Fed Dallas Lorie Logan serta kebimbangan berterusan mengenai Timur Tengah dan China membantu menaikkan Indeks Dolar AS (DXY) ke paras tertinggi dalam lapan minggu.
Dolar AS naik beransur-ansur, mata wang utama cuba pulih daripada kerugian
Kebimbangan baharu terhadap Fed menyebabkan Indeks Dolar AS (DXY) turun naik berhampiran paras tertinggi dalam beberapa hari. Keadaan ini pula membolehkan mata wang utama lain menghentikan penurunan sebelum ini.
Antara mata wang utama, EURUSD mendapat perhatian apabila bergerak berhampiran paras terendah sejak awal Ogos, susulan pengukuhan dolar AS secara meluas dan keraguan baharu terhadap prestasi ekonomi zon euro. Selain itu, beberapa penggubal dasar Bank Pusat Eropah (ECB) menyokong pemotongan kadar faedah selanjutnya oleh bank pusat rantau itu, sekali gus menekan pasangan mata wang utama ini.
GBPUSD juga bergerak berhampiran paras terendah dalam empat minggu apabila pedagang kelihatan tidak pasti tentang daya tahan ekonomi UK dan keupayaan Bank of England (BoE) untuk mengekalkan kadar faedah yang lebih tinggi.
Selain itu, kenaikan USDJPY berhenti seketika berhampiran paras tertinggi dalam 10 minggu apabila pedagang meragui kemungkinan Bank of Japan (BoJ) menaikkan kadar faedah, serta pemotongan kadar yang besar oleh Fed sepanjang baki tahun 2024. Perlu diperhatikan bahawa data terkini dari Jepun kebanyakannya bercampur-campur, manakala Perdana Menteri (PM) yang bakal memegang jawatan itu juga menarik balik sokongannya yang sebelum ini terbuka terhadap kenaikan kadar faedah.
Mata wang Australia dan New Zealand terus tertekan
Selain konsolidasi sebelum data dikeluarkan, sentimen pengambilan risiko dalam pasaran turut mengehadkan pergerakan dolar AS menjelang data inflasi. Namun, optimisme terhadap kemungkinan rangsangan fiskal dan monetari dari China, yang dijangka diumumkan oleh Kementerian Kewangan China pada hari Sabtu, meningkatkan sentimen di rantau Asia-Pasifik. Hal ini seterusnya mencabar penurunan mata wang Australia dan New Zealand sebelum ini.
Optimisme yang didorong oleh China ini membolehkan AUDUSD menamatkan rentetan kerugian selama lima hari, walaupun Jangkaan Inflasi Pengguna bagi Oktober lebih rendah daripada jangkaan. Begitu juga, NZDUSD mula stabil selepas penurunan mendadak susulan pemotongan kadar faedah yang besar oleh RBNZ, walaupun tiada data domestik utama dikeluarkan. Selain itu, USDCAD berundur daripada paras tertinggi dalam dua bulan, dipengaruhi oleh kenaikan semula harga minyak mentah, eksport utama Kanada.
Komoditi kurang momentum untuk pulih
Konsolidasi pasaran memberi tekanan kepada penjual emas dan minyak mentah, tetapi gagal mendorong pembeli untuk mengambil tindakan ketika kebimbangan terhadap China, antara pengguna komoditi terbesar dunia, semakin memuncak. Selain itu, kesediaan OPEC+ untuk meningkatkan pengeluaran dan kebuntuan dalam perang Israel-Iran sejak kebelakangan ini dilihat menguji pembeli minyak.
Emas mencatat kenaikan harian pertamanya dalam tujuh hari apabila pedagang cuba pulih daripada kerugian, selepas harga mencecah paras terendah dalam tiga minggu ketika dolar AS tidak banyak berubah. Namun, pemberhentian pembelian emas oleh China untuk menambah rizabnya selama lima bulan, berserta kebimbangan ekonomi terhadap negara itu dan lantunan pembetulan dolar AS, menyumbang kepada penurunan logam berharga itu daripada paras tertinggi sepanjang masa.
Mata wang kripto terus menuju kerugian mingguan
Walaupun melantun semula pada awal Khamis sebagai pembetulan, Bitcoin (BTCUSD) dan Ethereum (ETHUSD) masih menuju kerugian mingguan. Trend ini didorong oleh kemungkinan lebihan bekalan serta pendirian tegas kerajaan AS terhadap pelbagai syarikat dan individu kripto.
Pergerakan terkini aset utama
- Minyak mentah WTI menamatkan rentetan kerugian selama dua hari, dengan kenaikan sederhana ke paras sekitar $73.60 setakat waktu laporan ini ditulis.
- Emas mencatat kenaikan harian pertamanya dalam tujuh hari, kepada sekitar $2,615 setakat ini.
- Indeks USD turun naik sekitar 102.90 selepas meningkat ke paras tertinggi dalam lapan minggu pada hari sebelumnya.
- Wall Street ditutup dengan kenaikan sederhana, sekali gus membantu saham Asia-Pasifik meningkat sedikit. Selain itu, saham Eropah dan Britain turut meningkat meskipun momentum masih lemah sejak kebelakangan ini.
- BTCUSD dan ETHUSD masing-masing mencatat kenaikan sederhana untuk mengurangkan kerugian mingguan, dengan harga sekitar $61,000 dan $2,400.
Butiran berkaitan pengguna menjadi tumpuan
Selepas isyarat bercampur-campur daripada Minit Fed dan kenaikan berterusan Dolar AS, pedagang kini menumpukan perhatian pada Indeks Harga Pengguna (CPI) AS bagi September yang akan dikeluarkan pada Khamis. Pada Jumaat, beberapa bacaan penting akan dikeluarkan, termasuk Indeks Sentimen Pengguna (CSI) Universiti Michigan, Jangkaan Inflasi Pengguna dan Indeks Harga Pengeluar (PPI).
Kecenderungan hawkish Fed baru-baru ini, disokong oleh laporan pekerjaan AS yang kukuh, mungkin diperkukuh oleh data inflasi yang positif dan berpotensi menaikkan nilai Dolar AS. Dolar AS yang lebih kukuh mungkin mencetuskan pelarasan harga yang diperlukan bagi Emas, USDJPY, GBPUSD dan EURUSD. Namun, mata wang utama dan komoditi lain mungkin menghadapi tekanan melainkan data menunjukkan hasil yang luar biasa.
Jangkaan bagi CPI AS menunjukkan kadar bagi September akan menurun kepada 2.3% tahun ke tahun dan 0.1% bulan ke bulan, berbanding masing-masing 2.5% dan 0.2%. CSI UoM bagi Oktober dijangka meningkat daripada 70.1 kepada 70.8, manakala PPI mungkin susut sebanyak 0.1% tahun ke tahun dan bulan ke bulan.
Selain data AS, kalendar ekonomi turut memaparkan sesi pendengaran Laporan Dasar Monetari BoE, sejumlah besar data UK dan laporan pekerjaan bulanan Kanada. Data UK tidak mungkin meningkatkan GBPUSD dengan ketara, tetapi data pekerjaan Kanada yang kukuh boleh menyebabkan USDCAD berundur, khususnya dengan harga minyak yang semakin pulih sejak kebelakangan ini.
Ramalan untuk Aset Utama
- Pemulihan Dijangka: USDCAD, USDJPY, Dolar AS, Perak
- Penurunan Selanjutnya Dijangka: AUDUSD, NZDUSD, GBPUSD
- Kebanyakannya Dijangka Bergerak Mendatar: BTCUSD, ETHUSD, Nasdaq, Gold, DJI30, USDCNH
- Penurunan perlahan & beransur-ansur dijangka: DAX, FTSE 100, EURUSD, Minyak mentah
Semoga tuah dagangan menyebelahi anda!
