Ketegangan di Timur Tengah, ketidakpastian kadar faedah dan kebimbangan menjelang data memberi tekanan kepada pedagang yang mengambil risiko
Pada awal Khamis, pasaran mengalami kebimbangan biasa menjelang NFP, mendorong penilaian semula terhadap trend terkini. Menambah kerumitan keadaan, Israel bersedia menggunakan langkah ketenteraan dan strategik yang ketara terhadap Iran. Selain itu, persoalan tentang kemungkinan Bank of Japan (BoJ) beralih kepada dasar yang lebih hawkish, bersama-sama ketidakpastian mengenai pemotongan kadar faedah selanjutnya oleh Federal Reserve (Fed) dan Bank Pusat Eropah (ECB), mengehadkan momentum pasaran, khususnya ketika cuti di China. Pedagang mengambil langkah berhati-hati sementara menantikan data penting minggu ini.
Dolar AS meningkat sedikit ketika kecenderungan dovish Fed berdepan cabaran baharu
Ketidakpastian pasaran menjejaskan sentimen risk-on sebelum ini, sekali gus membantu dolar AS mengukuhkan kedudukannya selepas kerugian pada September. Laporan ADP Employment Change yang kukuh pada Rabu, bersama-sama mogok di pelabuhan AS, menyokong dolar AS yang sebelum ini telah mendapat rangsangan daripada pendirian Pengerusi Fed Jerome Powell yang menolak kemungkinan dua pemotongan kadar faedah sebanyak 0.50% pada 2024. Namun, komen Presiden Fed Richmond Thomas Barkin menambah tekanan konsolidasi menjelang NFP dan mencabar pembeli dolar. Walaupun begitu, Indeks Dolar AS (DXY) meningkat untuk hari keempat berturut-turut apabila pembeli menyasarkan paras tertinggi dalam sebulan.
EURUSD merosot susulan kebimbangan terhadap ECB, GBPUSD ditekan pesimisme UK manakala USDJPY meningkat atas spekulasi BoJ
Kenaikan dolar AS memberi tekanan kepada euro (EUR), paun British (GBP) dan yen Jepun (JPY), yang masing-masing berdepan cabaran tersendiri. Data inflasi dan pertumbuhan zon euro yang lemah mengukuhkan jangkaan dasar dovish ECB, lalu menolak EURUSD ke paras terendah dalam sebulan.
Di UK, Jawatankuasa Dasar Kewangan (FPC) menyuarakan kebimbangan tentang sistem kewangan domestik susulan kebimbangan terhadap kemerosotan ekonomi global, sekali gus menjejaskan harga GBPUSD.
Sementara itu, USDJPY mencatat kenaikan harian terbesar sejak Jun 2022 selepas Perdana Menteri Jepun yang bakal memegang jawatan menafikan rancangan untuk menaikkan kadar faedah secara agresif. Penggubal dasar BoJ, Naguchi, menegaskan perlunya dasar monetari yang longgar, sekali gus menyokong kenaikan pasangan yen itu.
Dolar Australia dan New Zealand Dijangka Catat Kerugian Mingguan susulan Pengukuhan Dolar AS dan Penghindaran Risiko
Dolar Australia dan New Zealand dijangka mencatat kerugian mingguan disebabkan dolar AS yang kukuh, ketiadaan China daripada pasaran dan penghindaran risiko yang berterusan. Faktor-faktor ini memberi tekanan kepada kedua-dua mata wang tersebut ketika pedagang berdepan keadaan yang tidak menentu. Perlu diperhatikan bahawa kebimbangan yang semakin meningkat tentang kesukaran ekonomi Australia dan pemotongan kadar faedah besar-besaran oleh Reserve Bank of New Zealand (RBNZ) mengukuhkan kecenderungan bearish terhadap AUDUSD dan NZDUSD.
USDCAD dijangka mencatat kenaikan mingguan pertamanya dalam tempoh tiga minggu, apabila jangkaan pemotongan kadar faedah yang lebih besar oleh Bank of Canada (BoC) berbanding Federal Reserve mengatasi kenaikan harga minyak mentah baru-baru ini.
Emas kelihatan melekit, minyak mentah meningkat susulan geopolitik dan berita OPEC+
Emas mencatat minggu paling hambar pada 2024, bergelut menghadapi ketidaktentuan pasaran ketika dolar AS semakin kukuh. Selain itu, cuti di China mengekang momentum logam berharga itu. Kini, emas mematahkan aliran menaik selama tiga minggu dan mempertahankan penurunannya daripada paras tertinggi rekod sebelum ini. Ini menunjukkan kemungkinan berlakunya pembetulan harga selanjutnya jika keadaan pasaran terkini berterusan.
Minyak mentah memulihkan kerugian mingguan sebelum ini, didorong oleh konflik Israel-Iran dan pendirian tegas OPEC+ yang mengejutkan pasaran tenaga. Yang ketara, kartel minyak itu menolak spekulasi bahawa mereka menyasarkan harga $50.00. Perkembangan ini, bersama-sama pengurangan inventori baru-baru ini, mengukuhkan kenaikan harga minyak.
Bitcoin dan Ethereum hentikan trend menaik selama tiga minggu
Seperti aset berisiko yang lain, Bitcoin (BTC/USD) dan Ethereum (ETH/USD) dijangka mencatat kerugian mingguan pertama dalam empat minggu, dipengaruhi oleh dolar AS yang lebih kukuh dan prospek Fed yang lebih hawkish. Namun, keyakinan terhadap industri kripto AS dan aliran masuk yang besar ke ETF menghalang penurunan yang lebih ketara.
Pergerakan terkini aset utama
- Minyak mentah WTI mencatat kenaikan selama tiga hari berturut-turut, dengan harga menghampiri $71.20 pada waktu berita ini ditulis.
- Emas kekurangan momentum berhampiran paras $2,650 sambil menguji aliran menaik dalam tempoh tiga minggu sebelumnya.
- Indeks USD dijangka mencatat kenaikan mingguan terbesar dalam enam bulan, meningkat untuk hari keempat berturut-turut dan berada berhampiran paras 101.80 pada sebut harga terkini.
- Wall Street ditutup bercampur-campur, manakala saham Asia-Pasifik bergerak lebih rendah. Selain itu, saham Eropah dan Britain kebelakangan ini kurang momentum.
- BTCUSD dan ETHUSD masing-masing mencatat kenaikan kecil, sekali gus mengurangkan kerugian mingguan. Kedua-duanya diniagakan sekitar $61,300 dan $2,390.
Data sederhana penting bakal menarik perhatian pedagang momentum menjelang NFP AS pada Jumaat
Pelbagai data AS akan memenuhi kalendar ekonomi pada Khamis, sekali gus memastikan pedagang momentum terus memberi perhatian. Namun, tumpuan utama akan diberikan kepada laporan pekerjaan AS bagi September pada Jumaat, khususnya Nonfarm Payrolls (NFP), yang dijangka menjadi pemacu penting pasaran.
Tumpuan pada Khamis adalah pada Pesanan Kilang AS bagi Ogos, PMI Perkhidmatan ISM bagi September dan Tuntutan Pengangguran mingguan. Peningkatan terkini dalam Perubahan Pekerjaan ADP menimbulkan persoalan tentang kekuatan pasaran pekerjaan AS. Hal ini mendorong pembeli dolar AS mencari data yang kukuh untuk menyokong kenaikan mereka menjelang laporan pekerjaan pada Jumaat. Keputusan yang kukuh boleh mengekalkan momentum pasaran.
Bagi Nonfarm Payrolls (NFP) pada Jumaat, tiada perubahan besar dijangka. Namun, data ADP yang lebih kukuh telah meningkatkan keyakinan dalam kalangan pedagang yang optimis terhadap dolar AS. Mereka akan mencari angka melebihi 140K untuk mengekalkan momentum. Kadar Pengangguran berkemungkinan kekal stabil dan mungkin tidak menjadi faktor penting melainkan berlaku perubahan mendadak. Namun, jika Purata Pendapatan Setiap Jam selari dengan ramalan pasaran dan menunjukkan kelembapan, hal ini boleh mencabar kekuatan terkini dolar AS.
Secara keseluruhan, jika laporan pekerjaan AS menunjukkan keadaan stabil bagi September, sentimen hawkish terkini terhadap Fed berkemungkinan mengukuh, sekali gus membolehkan dolar AS mengekalkan kenaikannya. Namun, sebarang kekecewaan terhadap data itu boleh membalikkan trend ini dengan cepat, menghapuskan sebahagian besar kekuatan dolar AS dan membolehkan komoditi serta mata wang Antipodean kembali meningkat.
Lebih penting lagi, harga emas kekal di atas paras rintangan yang kini menjadi sokongan pada $2,630 dan berpotensi mencecah paras tertinggi baharu sekitar $2,700. Pergerakan ini berkemungkinan dipengaruhi oleh sebarang data AS yang lebih lemah dan turun naik dolar AS.
Ramalan untuk Aset Utama
- Pemulihan Dijangka: USDCAD, USDJPY, Dolar AS, Perak
- Penurunan Selanjutnya Dijangka: AUDUSD, NZDUSD, GBPUSD
- Kebanyakannya Dijangka Bergerak Mendatar: BTCUSD, ETHUSD, Nasdaq, Gold, DJI30, USDCNH
- Penurunan perlahan & beransur-ansur dijangka: DAX, FTSE 100, EURUSD, Minyak mentah
Semoga tuah dagangan menyebelahi anda!
