Sentimen pasaran yang sedikit bertambah baik menarik minat pedagang pada awal Isnin, walaupun cuti di AS dan Kanada mengehadkan momentum. Pergerakan pasaran juga mungkin terhad oleh kalendar ekonomi yang lengang di rantau Asia-Pasifik serta kebimbangan bercampur-campur mengenai normalisasi dasar bank pusat global.
Walaupun begitu, kepulangan China selepas seminggu tidak berada di pasaran membolehkan pihak yang optimis terus menguasai keadaan, disokong data perjalanan yang lebih kukuh. Sementara itu, data AS yang bercampur-campur kebelakangan ini menambah kekuatan kepada sentimen positif.
Dengan perkembangan ini, Dolar AS kekal lemah selepas aliran menaik selama lima minggu, manakala saham Asia-Pasifik meningkat sedikit. Selain itu, hasil bon kebanyakannya kekal rendah berikutan ketiadaan pedagang bon AS.
Di pasaran lain, EURUSD dan GBPUSD mengurangkan kerugian minggu sebelumnya dalam keadaan pasaran yang tidak menentu, manakala USDJPY tidak menunjukkan arah yang jelas apabila pedagang tidak mengendahkan kecenderungan hawkish terhadap Bank of Japan (BoJ).
Harga emas meneruskan penembusan rintangan utama jangka pendek pada hari sebelumnya, tetapi minyak mentah merosot di tengah-tengah kebimbangan terhadap permintaan. Sementara itu, kebanyakan komoditi lain mengukuh dan membantu mata wang Antipodean seperti AUDUSD dan NZDUSD mencatat kenaikan kecil. Antara pasangan tersebut, pasangan Kiwi mencatat kenaikan terbesar dalam kalangan pasangan mata wang G10, didorong oleh data PMI perkhidmatan New Zealand yang memberangsangkan dan kebimbangan hawkish mengenai Reserve Bank of New Zealand (RBNZ).
Dalam perkembangan lain, ETHUSD meningkat ke paras tertinggi baharu sejak Mei 2022, manakala BTCUSD turut kekal kukuh pada paras tertinggi berbilang bulan apabila pelabur besar semakin optimistik terhadap mata wang kripto utama.
Berikut ialah pergerakan terkini aset utama:
- Minyak Brent menamatkan rentetan kenaikan selama dua hari dengan kerugian kecil sekitar $83.00.
- Emas meningkat untuk hari ketiga berturut-turut kepada sekitar $2,020 setakat ini.
- Indeks USD merosot untuk hari keempat berturut-turut, dengan kerugian kecil berhampiran 104.10 pada waktu penulisan.
- Wall Street ditutup dalam keadaan rugi manakala Asia-Pasifik mencatatkan sedikit penurunan. Namun begitu, saham di Eropah dan UK mencatatkan kenaikan kecil pada jam pertama dagangan.
- BTCUSD bergerak turun naik berhampiran paras tertinggi dalam beberapa bulan sekitar $52,500, manakala ETHUSD susut daripada paras tertinggi sejak Mei 2022 kepada $2,820 setakat artikel ini ditulis.
Permulaan minggu dagangan yang dipendekkan oleh cuti umum kurang memberangsangkan...
Hari Isnin kelihatan lengang apabila tajuk berita bercampur-campur pada minggu lalu disusuli cuti umum di AS dan Kanada. Dalam keadaan ini, pedagang tidak dapat menyambut sepenuhnya kepulangan China selepas cuti Tahun Baharu Cina selama seminggu.
Pada Jumaat, bacaan awal Indeks Sentimen Pengguna (CSI) Universiti Michigan (UoM) bagi Februari ialah 79.6, berbanding anggaran penganalisis sebanyak 80.0 dan bacaan sebelumnya 79.0. Selain itu, Indeks Harga Pengeluar (PPI) AS bagi Januari meningkat 0.9% tahun ke tahun, berbanding jangkaan 0.6% dan bacaan sebelumnya yang disemak semula sebanyak 0.8%. PPI Teras juga meningkat berbanding angka sebelumnya dan ramalan pasaran.
Walaupun begitu, Bank Rizab Persekutuan Richmond, Thomas Barkin, menegaskan bahawa data ekonomi Januari bercampur-campur dan tidak begitu baik. Kenyataan itu mencabar pembeli dolar AS walaupun hasil bon semakin meningkat. Presiden Fed Atlanta, Raphael Bostic, turut menyatakan, “Jika ekonomi menunjukkan prestasi yang baik, saya tidak keberatan menunggu sebelum memotong kadar faedah.”
Namun, Presiden Federal Reserve Bank of San Francisco Mary Daly turut mempertahankan dasar hawkish dan menetapkan paras sokongan bagi Dolar AS, terutamanya ketika data AS tidak begitu mengecewakan. Daly berkata, “Fed perlu menahan diri daripada bertindak terburu-buru apabila kesabaran diperlukan.” Penggubal dasar itu turut berkata bahawa data terkini tidak mengejutkan. Hal ini sekali gus mengukuhkan kecenderungan hawkish Fed dan menyokong Dolar AS.
Perlu diingat bahawa penanda aras ekuiti AS menutup minggu ini dengan kerugian, sekali gus menamatkan rentetan kenaikan selama lima minggu. Keadaan ini membantu Dolar AS mencatatkan rentetan kenaikan selama lima minggu, meskipun kenaikan terkini adalah kecil.
Selain itu, ahli Majlis Tadbir Bank Pusat Eropah (ECB), Isabelle Schnabel, menangkis kebimbangan pasaran tentang pemotongan kadar oleh bank pusat itu dan menetapkan paras lantai bagi harga EURUSD. Beliau berkata, “Kita mesti berhati-hati agar tidak melaraskan pendirian dasar terlalu awal.”
GBPUSD meningkat sedikit melepasi 1.2600 selepas aliran menurun selama tiga minggu, apabila dolar AS yang lebih lemah bergabung dengan data perumahan UK yang positif. Namun begitu, angka terkini daripada Rightmove menunjukkan kenaikan tahunan pertama harga hartanah Britain dalam tempoh enam bulan.
Selain itu, komen bernada hawkish daripada Ketua Ahli Ekonomi Bank of England (BoE), Huw Pill, mengukuhkan lantunan GBPUSD selepas beliau menyatakan bahawa usaha untuk mula mengurangkan Kadar Bank "masih jauh lagi". Penggubal dasar itu turut berkata, “Aktiviti yang lemah di UK tidak banyak mengurangkan tekanan inflasi.”
Perlu diperhatikan bahawa cuti pasaran di AS mengehadkan pergerakan USDJPY meskipun dolar AS merosot. Dalam keadaan ini, pasangan yen tidak mengendahkan bacaan Pesanan Jentera Teras Jepun bagi Disember yang lebih kukuh, mahupun komen Menteri Kewangan Jepun, Shunichi Suzuki, yang memberi isyarat, “Akan tiba suatu fasa apabila kadar faedah meningkat”.
Paling penting, sentimen optimistik berkaitan China membolehkan mata wang Australia dan New Zealand serta komoditi kekal lebih kukuh. Berita bahawa perbelanjaan pengguna di China melonjak 47% berbanding paras sebelum Covid pula memberikan sentimen positif awal kepada pasaran. Seiring dengan itu, People’s Bank of China (PBoC) mengekalkan kadar kemudahan pinjaman jangka sederhana (MLF) satu tahun dan lima tahun tanpa perubahan, sambil memberi isyarat bahawa kadar pinjaman utama (LPR) akan dipotong.
Sementara itu, perkembangan suram dari Laut Merah mencabar sentimen positif pasaran apabila laporan terkini menunjukkan sebuah kapal ditinggalkan berikutan serangan pengganas Houthi. Selain itu, komen Menteri Luar China Wang Yi turut meredakan sentimen mengambil risiko apabila diplomat itu berkata, “Setiausaha Negara AS Antony Blinken bahawa Amerika Syarikat mesti menarik balik sekatan terhadap syarikat dan individu China, dan usaha untuk memisahkan diri daripada Beijing hanya akan merugikan Washington.”
- Beli kukuh: USDCAD, USDJPY
- Jual kukuh: Minyak Mentah, Dolar AS, GBPUSD
- Beli: BTCUSD, ETHUSD, Nasdaq, Emas
- Jual: DAX, FTSE 100, BTCUSD, AUDUSD, EURUSD
Tiada perkara utama untuk diperhatikan; perhatian tertumpu pada bank pusat minggu ini…
Walaupun pasaran AS dan Kanada ditutup, laporan ekonomi bulanan daripada bank pusat Jerman akan menarik minat pedagang momentum dan boleh mendorong EURUSD naik sedikit. Selain itu, tumpuan utama minggu ini akan terarah kepada mesyuarat dasar monetari bank pusat utama seperti Fed, RBA, ECB dan lain-lain. Jika penggubal dasar mengekalkan kadar semasa, kemungkinan Dolar AS terus mengukuh tidak boleh diketepikan, terutamanya apabila timbul keraguan terhadap pemulihan ekonomi China.
Semoga tuah dagangan menyebelahi anda!
