Стоимостное инвестирование: подробное руководство для начинающих

Стоимостное инвестирование — это долгосрочный подход, предполагающий покупку акций и владение ими в течение длительного времени. При таком подходе инвестор выбирает акции с потенциальной доходностью, стоимость которых, вероятно, вырастет в долгосрочной перспективе. Возможно, вы слышали термин «недооценённые акции». Так называют активы, цена которых может вырасти, но которые пока остаются вне внимания большинства трейдеров и инвесторов.

Стать инвестором, ориентирующимся на стоимость, — не то же самое, что использовать более популярные стратегии внутридневной торговли, например торговлю в диапазоне, при которой акции покупают и продают в течение одного дня или недели. Вступление в сообщество сторонников стоимостного инвестирования подразумевает планирование на более длительный срок и удержание акций до тех пор, пока актив не обеспечит хорошую доходность относительно своей стоимости.

Что такое стоимостное инвестирование?

Стоимостное инвестирование предполагает покупку акций, которые в настоящее время недооценены. Главная задача — распознать активы, стоимость которых может вырасти. При этом компания получает возможность воспользоваться вариантами масштабирования, расти и демонстрировать хорошие финансовые показатели с ясными перспективами получения прибыли в будущем. Иными словами, инвесторы контролируют все аспекты фундаментального анализа.

На цены акций влияют различные факторы, поэтому они часто колеблются из-за геополитических событий, новостей, финансовой отчётности и других обстоятельств. Это также влияет на настроения участников рынка в отношении конкретного эмитента или компании. Дневные трейдеры обычно стремятся получить прибыль на краткосрочных колебаниях цены и заработать на небольших изменениях стоимости. В то же время стоимостное инвестирование ориентировано на долгосрочные тренды и фундаментальные показатели эмитента акций. Это значит, что стоимостному инвестору придётся уделять больше внимания фундаментальному анализу, а не техническому анализу.

Главная цель — купить акции по так называемой «цене со скидкой». Для этого инвесторы обычно ждут, пока цена акции опустится ниже её внутренней стоимости. Когда это происходит, можно купить актив.

Стоимостное инвестирование устарело?

Стоимостное инвестирование популяризировали такие известные инвесторы, как Уоррен Баффет и Бенджамин Грэм. Именно они стали одними из первых известных представителей этого подхода. В XX веке он приобрёл огромную популярность.

И сегодня трейдеры и инвесторы задаются вопросом, работает ли эта стратегия в нынешних рыночных условиях. Большинство начинающих выбирают краткосрочные методы, рассчитывая быстро получить большую прибыль. Желание заработать по-прежнему преобладает и заставляет новичков выбирать более простые на первый взгляд и быстрые стратегии.

Однако это не значит, что стоимостное инвестирование устарело. Более того, для большинства опытных инвесторов оно по-прежнему остаётся выбором № 1. Вот как работает эта стратегия:

1. Выбор типа акций. На первом этапе стоимостные инвесторы определяют, какие именно акции им подходят. Это могут быть как акции компаний с высокой капитализацией так и пенни-стоки. Выбор зависит от ваших ожиданий, уровня доверия к компании, её репутации и потенциала роста. Любые акции могут принести хорошую прибыль в долгосрочной перспективе. Для этого нужно изучить ключевые фундаментальные показатели и факторы, относящиеся к конкретному перспективному сектору.
2. Анализ акций. Долгосрочные инвестиции требуют изучения фундаментальных показателей и тщательного анализа. Учитывайте все факторы, которые могут повлиять на цену акций. Кроме того, наряду с перспективами роста компании, её финансовыми стратегиями и планами инвесторам следует учитывать возможность системных рисков.
3. Медленная доходность — стабильная прибыль. Быструю доходность обычно связывают с акциями на рынках с высокой волатильностью. Стоимостному инвестору может подойти более надёжный и стабильный вариант, который позволит получать более стабильный доход. Чтобы рассчитать потенциальную доходность, можно использовать специальные показатели, например коэффициент P/E.

Итоги

Можно с уверенностью сказать, что стоимостное инвестирование не устарело. Это хороший вариант для тех, кто ищет более надёжные инвестиционные возможности с невысоким, но стабильным доходом. Суть подхода — искать недооценённые акции, цена которых может вырасти. Стратегия основана на фундаментальном анализе и включает несколько простых этапов. Как и любой инвестиционный план, она предполагает диверсификацию портфеля, чтобы получать более стабильный доход из нескольких источников.

Этот материал не содержит и не должен рассматриваться как содержащий инвестиционные консультации или рекомендации, предложение или побуждение к совершению каких-либо сделок с финансовыми инструментами. Прежде чем принимать какие-либо инвестиционные решения, обратитесь за консультацией к независимым финансовым консультантам, чтобы убедиться, что вы понимаете связанные с этим риски.