В начале четверга склонность к риску ослабла: усилившиеся опасения из-за ситуации на Ближнем Востоке дополнились тревогой в преддверии публикации данных и жёсткой риторикой Федеральной резервной системы США (ФРС).
На этом фоне индекс доллара США (DXY) с трудом удерживает рост после отскока от минимума за две недели, достигнутого накануне, тогда как EURUSD и GBPUSD постепенно растут.
Однако USDJPY привлекает к себе внимание, достигнув нового максимума с 1990 года накануне пятничных объявлений Банка Японии (BoJ) о денежно-кредитной политике.
AUDUSD и NZUSD росли четвёртый день подряд на фоне оптимизма в отношении дальнейших шагов Резервного банка Австралии (RBA) и Резервного банка Новой Зеландии (RBNZ). Между тем USDCAD растерял набранные накануне в ходе коррекционного отскока позиции на фоне роста цен на нефть, несмотря на негативные факторы, связанные с Канадой. USDCHF колеблется вблизи максимума с октября 2023 года.
Тем временем цена золота остаётся под давлением после трёх дней снижения и к моменту публикации приблизилась к важному краткосрочному уровню поддержки. Доходность казначейских облигаций США немного растёт, а фондовые индексы Азиатско-Тихоокеанского региона снижаются.
Тем временем BTCUSD и ETHUSD отыгрывают большую часть максимального за неделю дневного снижения, зафиксированного накануне, пока трейдеры пересматривают опасения по поводу одобрения спотовых ETF на Ethereum.
Ниже представлены последние изменения по основным активам:
- Нефть Brent восстанавливается после отката от недельного максимума накануне и на момент публикации торгуется с небольшим повышением в районе $88.20.
- Золото держится в боковом диапазоне около $2 318–2 320 после снижения в течение последних трёх дней подряд.
- Индекс доллара США стал подвергаться давлению продавцов, нивелируя восстановление предыдущего дня. На момент публикации он снизился внутри дня на 0,16%, примерно до 105,65.
- Уолл-стрит завершила торги разнонаправленно, как и рынки Азиатско-Тихоокеанского региона акциями. Европейские и британские акции также не показывают чёткого направления в первый час торгов.
- BTCUSD и ETHUSD отыгрывают потери предыдущего дня, немного прибавляя внутри дня — на момент написания статьи их стоимость составляет около $64,500 и $3,170 соответственно.
USDJPY привлекает внимание, приближаясь к отметке 160,00…
Пара USDJPY привлекает внимание на фоне роста до многолетнего максимума и нежелания японских политиков мириться с ослаблением иены, а также осторожных настроений в преддверии ВВП США за первый квартал, заседания BoJ и публикации индекса базовых цен PCE. Стоит отметить, что рост котировок до максимума за 34 года объясняется сразу несколькими факторами: от восстановления доллара США до обеспокоенности рынка, а также вероятного увеличения разрыва между денежно-кредитной политикой ФРС и BoJ.
В среду данные по заказам на товары длительного пользования в США за март преподнесли позитивный сюрприз: показатель вырос на 2,6% в месячном выражении против ожидавшихся 2,5% и предыдущего значения 1,3% (пересмотрено). Помимо сильных данных из США, настроения на фоне ухода от риска также поддержали восстановление индекса доллара США (DXY) после падения до двухнедельного минимума. Однако более слабые данные по базовым заказам на товары длительного пользования и консолидация перед публикацией ВВП США за первый квартал оказывают давление на покупателей доллара.
Говоря о ключевых факторах риска, Управление национальной статистики Великобритании (ONS) сообщило о сокращении на 66% объёма грузов, проходящих через Суэцкий канал, с середины декабря 2023 года до начала апреля 2024 года, а также указало на проблемы с инфляцией. Кроме того, Reuters со ссылкой на спутниковые снимки сообщило о возможном участии Китая в предоставлении убежища судам, связанным с поставками оружия между Северной Кореей и Россией. Это ухудшает настроения на рынке на фоне визита госсекретаря США Энтони Блинкена в Китай. В начале визита Блинкен заявил: «США стремятся к здоровой экономической конкуренции с КНР и равным условиям для американских работников и компаний, работающих в Китае».
В среду восстановление доллара США оказало давление на быков по EURUSD, однако рано утром в четверг основная валютная пара вновь начала расти на фоне ястребиных комментариев представителей Европейского центрального банка (ЕЦБ) и позитивной статистики из Германии. При этом президент Deutsche Bundesbank и член Совета управляющих ЕЦБ Йоахим Нагель заявил: «Снижение ставки в июне не обязательно повлечёт за собой серию дальнейших снижений». Кроме того, индекс делового климата IFO в Германии за апрель составил 89,4 против ожидавшихся 88,8 и предыдущего значения 87,9. Показатели IFO по текущей оценке и ожиданиям также превысили предыдущие значения и прогнозы рынка, поддержав евро.
С другой стороны, GBPUSD проигнорировала восстановление доллара США и слабые данные из Великобритании, обновив недельный максимум и продолжив недавний рост. При этом индекс ожиданий по промышленным заказам CBI в Великобритании в апреле опустился до минимума за три месяца — -23 против ожидаемых -16 и предыдущего значения -18. Это может быть связано с заявлениями представителей Банка Англии (BoE) в начале недели, которые отвергли опасения по поводу снижения ставок.
Старший член Комитета по финансовым вопросам нижней палаты парламента Японии Такао Оти заявил, что движение USDJPY к отметке 160 (или 170) может побудить власти принять меры, поскольку они сочтут такое ослабление иены «чрезмерным». Схожие комментарии сделал генеральный секретарь кабинета министров Японии Ёсимаса Хаяси: он заявил о готовности властей принять все необходимые меры в ответ на нежелательные резкие движения валютного рынка. Таким образом, эти заявления, сдерживающие дальнейший рост пары с иеной, могут повлиять на рынок перед важными публикациями и событиями, хотя повышение доходности облигаций поддерживает оптимизм быков по USDJPY.
Сильный доллар США также оказывает давление на нефть и ослабляет золото, хотя еженедельные данные по запасам нефти в США указывают на значительное сокращение запасов по сравнению с их предыдущим ростом. Причиной также может быть снижение числа негативных для аппетита к риску новостей с Ближнего Востока, а также подготовка рынка к публикации сегодня данных по ВВП США за первый квартал и в пятницу — индекса цен базовых расходов на личное потребление (Core PCE), который считается предпочтительным для ФРС показателем инфляции.
Тем временем USDCAD резко отскочила, прервав пятидневную серию потерь. Этому способствовали восстановление доллара США, снижение цены на главный экспортный товар Канады — нефть, слабые экономические данные из Канады и мягкий тон протокола Банка Канады (BoC). Розничные продажи в Канаде в феврале снизились на 0,1% против ожидавшегося роста на 0,1% и предыдущего снижения на 0,3%. В протоколе BoC отмечалось, что представители регулятора согласились: смягчение денежно-кредитной политики, вероятно, будет постепенным.
- Сильная покупка: USDCAD, USDJPY, доллар США
- Сильная продажа: AUDUSD, NZDUSD, GBPUSD
- Покупка: BTCUSD, ETHUSD, Nasdaq, Gold
- Продажа: DAX, FTSE 100, BTCUSD, AUDUSD, EURUSD
В центре внимания — целый ряд данных из США…
Хотя USDJPY, несомненно, остаётся ключевой валютной парой для трейдеров, торгующих на импульсе, в дальнейшем внимание участников рынка будет приковано к большому количеству статистики из США. Среди публикаций особое внимание привлечёт предварительная оценка валового внутреннего продукта (ВВП) США за первый квартал 2024 года. Также важны еженедельные данные по заявкам на пособие по безработице в США и ежемесячные данные по незавершённым сделкам по продаже жилья в США и индексу деловой активности производственного сектора ФРБ Канзаса.
Учитывая недавний настрой ФРС в пользу жёсткой политики, подкреплённый сильными макроэкономическими данными из США, дальнейшее улучшение американской статистики может позволить доллару США сократить недельные потери и оказать давление на цены сырьевых товаров. Особое внимание стоит уделить тому, сможет ли золото удержаться выше 2 298 долларов: падение ниже этого уровня может привести к заметному снижению цены на драгоценный металл перед заседанием FOMC на следующей неделе.
После упомянутых выше данных из США важными для наблюдения станут заседание Банка Японии (BoJ) по денежно-кредитной политике в начале пятницы и базовый индекс цен PCE в США, который также называют предпочитаемым ФРС показателем инфляции. Они могут вызвать заметные колебания USDJPY. Вероятно, более жёсткая позиция BoJ может спровоцировать давно ожидаемое укрепление иены, однако более высокие показатели инфляции в США могут удержать цены USDJPY от дальнейшего снижения.
Пусть удача сопутствует вам в торговле!
