ความกังวลต่อความเสี่ยงเริ่มคลายลง
ตลาดการเงินทั่วโลกเปิดตลาดวันอังคารด้วยมุมมองเชิงบวกเล็กน้อย หลังความกังวลต่อความเสี่ยงจากความตึงเครียดระหว่างสหรัฐฯ กับอิหร่านที่เคยมีเริ่มคลี่คลายลง ขณะที่เทรดเดอร์ยังคงระมัดระวังก่อนมีสัญญาณใหม่และการเจรจารอบถัดไปที่คาดว่าจะมีขึ้นในวันพฤหัสบดี รองประธานาธิบดีสหรัฐฯ JD Vance ระบุว่าการเจรจาคืบหน้าอย่างมีนัยสำคัญ โดยกล่าวว่าทั้งสองฝ่ายเกือบได้ข้อเสนอข้อตกลงแล้วก่อนที่การเจรจาจะชะงักลง ซึ่งช่วยให้บรรยากาศตลาดดีขึ้น แม้ยังมีความไม่แน่นอน
ความพยายามทางการทูตในตะวันออกกลางช่วยหนุนบรรยากาศที่ดีขึ้นนี้ การหารือระดับสูงระหว่างสหรัฐฯ กับอิหร่านในกรุงอิสลามาบัด ซึ่งมีปากีสถานเป็นผู้ประสานงานและใช้เวลานานกว่า 20 ชั่วโมง เกือบได้กรอบข้อตกลงก่อนที่ความเห็นต่างในช่วงท้ายจะทำให้การเจรจาหยุดชะงัก แม้ยังไม่มีข้อตกลงขั้นสุดท้าย แต่ทั้งสองฝ่ายยินดีที่จะเจรจาต่อ รายงานจาก Associated Press (AP) และ Reuters ระบุว่าการเจรจาอาจกลับมาดำเนินต่อในเร็วๆ นี้ โดย JD Vance ยังคงมองว่าข้อตกลงที่ครอบคลุมยิ่งขึ้นยังเป็นไปได้
ตลาดยังจับตาความตึงเครียดระหว่างอิสราเอลกับเลบานอน โดย Marco Rubio รัฐมนตรีว่าการกระทรวงการต่างประเทศสหรัฐฯ เตรียมเข้าร่วมการหารือเบื้องต้นที่เกี่ยวข้องกับกลุ่ม Hezbollah Ana Boata หัวหน้าฝ่ายวิจัยเศรษฐกิจของ Allianz Trade เตือนว่าหากความขัดแย้งยังดำเนินต่อไป ความเสี่ยงที่จะเกิดภาวะเศรษฐกิจถดถอยอาจเพิ่มขึ้นในช่วงปลายปี (ฤดูใบไม้ร่วงของสหรัฐฯ) Scott Bessent รัฐมนตรีว่าการกระทรวงการคลังสหรัฐฯ สนับสนุนให้ธนาคารกลางสหรัฐฯ (Fed) ใช้แนวทาง “รอดูสถานการณ์” ในการกำหนดอัตราดอกเบี้ย ซึ่งสะท้อนถึงความระมัดระวัง ส่วน Austan Goolsbee ประธานธนาคารกลางสหรัฐฯ สาขาชิคาโก (Chicago Fed) มองว่าแรงกดดันจากราคาน้ำมันเป็นเพียงชั่วคราว แม้มุมมองนี้ยังเป็นที่ถกเถียง
ข้อมูลล่าสุดของสหรัฐฯ แสดงว่ายอดขายบ้านมือสองในเดือนมีนาคมอยู่ที่ 3.98 ล้านหลัง ต่ำกว่าที่คาดไว้ 4.06 ล้านหลังและตัวเลขก่อนหน้า 4.09 ล้านหลัง สะท้อนว่ากิจกรรมในตลาดที่อยู่อาศัยชะลอตัวลง
ดัชนีดอลลาร์สหรัฐ (DXY) ร่วงลงสู่ระดับต่ำสุดในรอบ 6 สัปดาห์ หลังปรับตัวลงติดต่อกัน 7 วัน ช่วยให้ EURUSD, GBPUSD และ USDJPY ฟื้นตัวจากการปรับลงก่อนหน้า ราคาทองคำขยับขึ้นเล็กน้อย ราคาน้ำมันทรงตัว และหุ้นในเอเชียแปซิฟิกปรับขึ้นเล็กน้อยแม้แรงส่งยังจำกัด หลังตลาดหุ้นวอลล์สตรีทปิดบวก ดอลลาร์ออสเตรเลียเทียบดอลลาร์สหรัฐ (AUDUSD) อ่อนค่าลงจากข้อมูลที่อ่อนแอ ขณะที่ดอลลาร์นิวซีแลนด์เทียบดอลลาร์สหรัฐ (NZDUSD) และดอลลาร์สหรัฐเทียบดอลลาร์แคนาดา (USDCAD) แข็งค่าขึ้นเมื่อเทียบกับดอลลาร์สหรัฐ ส่วน Bitcoin (BTC) และ Ethereum (ETH) ปรับลงหลังจากพุ่งขึ้นอย่างแข็งแกร่งในช่วงก่อนหน้า
EURUSD และ GBPUSD แตะระดับสูงสุดในรอบหลายสัปดาห์
EURUSD ขึ้นแตะระดับสูงสุดในรอบ 6 สัปดาห์ในช่วงต้นวันอังคาร โดยได้แรงหนุนจากดอลลาร์สหรัฐที่อ่อนค่า ผลการเลือกตั้งในฮังการีที่สร้างความเชื่อมั่น สัญญาณเชิงเข้มงวดจากธนาคารกลางยุโรป (ECB) และบรรยากาศตลาดโลกที่ดีขึ้นเล็กน้อย Boris Vujčić ผู้กำหนดนโยบายของ ECB เสริมว่าราคาพลังงานยังใกล้เคียงกับประมาณการพื้นฐาน ซึ่งช่วยคลายความกังวลเกี่ยวกับวิกฤตพลังงาน
GBPUSD ปรับขึ้นแตะระดับสูงสุดนับตั้งแต่ปลายเดือนกุมภาพันธ์ และปรับขึ้นติดต่อกันเป็นวันที่ 7 โดยมีสาเหตุหลักจาก USD ที่อ่อนค่า อย่างไรก็ตาม ข้อมูลจาก British Retail Consortium (BRC) แสดงว่ายอดค้าปลีกปรับตัวดีขึ้น โดยยอดขายจากร้านค้าเดิมเพิ่มขึ้น 3.1% เมื่อเทียบรายปี และยอดขายรวมเพิ่มขึ้น 3.6% สาเหตุส่วนใหญ่มาจากความต้องการซื้อก่อนเทศกาลอีสเตอร์ แม้การใช้จ่ายพื้นฐานของผู้บริโภคยังอ่อนแอเนื่องจากต้นทุนเชื้อเพลิงที่สูงขึ้น
USDJPY สอดคล้องกับถ้อยแถลงเชิงเข้มงวดของญี่ปุ่น ท่ามกลาง USD ที่อ่อนค่าลง
USDJPY ปรับลงรายวันเป็นครั้งแรกในรอบ 4 เซสชัน หลังย่อตัวจากระดับสูงสุดในรอบ 1 สัปดาห์ โดยมีแรงกดดันหลักจากการอ่อนค่าของดอลลาร์สหรัฐโดยรวม สัญญาณเชิงเข้มงวดจากเจ้าหน้าที่ญี่ปุ่น และบรรยากาศตลาดที่ดีขึ้นก่อนเหตุการณ์สำคัญ
Satsuki Katayama รัฐมนตรีว่าการกระทรวงการคลังของญี่ปุ่นยืนยันว่าเธอจะเข้าร่วมการประชุมของกลุ่มประเทศ G7, กลุ่มประเทศ G20, กองทุนการเงินระหว่างประเทศ (IMF) และธนาคารโลกที่กรุงวอชิงตันตั้งแต่วันที่ 15 เมษายน โดยจะหารือเกี่ยวกับภาวะการเงินโลกและแนวโน้มพลังงาน แต่ไม่มีการส่งสัญญาณนโยบายใหม่
สกุลเงินกลุ่มออสเตรเลียและนิวซีแลนด์เคลื่อนไหวสวนทางกัน
แม้ดอลลาร์สหรัฐอ่อนค่าโดยรวม แต่ AUDUSD ปรับลง ขณะที่ NZDUSD ปรับขึ้นต่อ และ USDCAD ยังคงปรับลง การปรับลงของ AUDUSD เป็นผลจากสัญญาณที่ไม่สอดคล้องกันจากออสเตรเลียและจีน
รองผู้ว่าการธนาคารกลางออสเตรเลีย (RBA) Andrew Hauser ยังคงมีท่าทีเข้มงวด โดยเตือนว่าอัตราเงินเฟ้อยังอยู่ในระดับสูงและความเสี่ยงของภาวะเศรษฐกิจชะงักงันพร้อมเงินเฟ้อ (stagflation) ยังคงมีอยู่ ซึ่งบ่งชี้ว่าอาจจำเป็นต้องปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยเพิ่มเติมเพื่อให้อัตราเงินเฟ้อกลับสู่เป้าหมายของดัชนีราคาผู้บริโภค (CPI)
ข้อมูลเศรษฐกิจสะท้อนภาวะที่แตกต่างกัน ดัชนีความเชื่อมั่นภาคธุรกิจของธนาคารแห่งชาติออสเตรเลีย (NAB) ลดลงอย่างมากจาก 0 มาอยู่ที่ -29 ขณะที่ภาวะธุรกิจทรงตัวที่ +6 ซึ่งกดดันดอลลาร์ออสเตรเลีย (AUD) และดอลลาร์นิวซีแลนด์ (NZD) ข้อมูลการค้าของจีนแสดงให้เห็นว่าการส่งออกเพิ่มขึ้น 2.5% เมื่อเทียบรายปี เทียบกับที่คาดไว้ 8.6% ขณะที่การนำเข้าพุ่งขึ้น 27.8% เทียบกับ 11.2% ส่งผลให้ดุลการค้าเกินดุลแคบลง และบ่งชี้ถึงอุปสงค์ในประเทศที่แข็งแกร่ง แต่แรงขับเคลื่อนจากภายนอกที่อ่อนลง
ในแคนาดา นายกรัฐมนตรี Mark Carney ครองเสียงข้างมากในรัฐสภา ส่งผลให้สถานะของเขาแข็งแกร่งขึ้นท่ามกลางความตึงเครียดทางการค้ากับสหรัฐฯ ที่ยังดำเนินอยู่ ขณะเดียวกัน ใบอนุญาตก่อสร้างของแคนาดาในเดือนกุมภาพันธ์ลดลง 8.4% เทียบกับที่คาดว่าจะลดลง 2.1% หลังจากเพิ่มขึ้น 4.8% ในเดือนก่อนหน้า
น้ำมันดิบลดช่วงบวกจากต้นสัปดาห์
ราคาน้ำมันปรับลดลงหลังพุ่งขึ้นในช่วงต้นสัปดาห์ เนื่องจากความหวังด้านการทูตที่เพิ่มขึ้นช่วยลดความเสี่ยงด้านอุปทานในระยะใกล้บริเวณช่องแคบฮอร์มุซ แม้ความไม่แน่นอนยังคงมีอยู่จากโครงการนิวเคลียร์ของอิหร่านและมาตรการคว่ำบาตรที่ยังดำเนินต่อไป
Chris Wright รัฐมนตรีพลังงานสหรัฐฯ กล่าวว่า ราคาน้ำมันอาจแตะจุดสูงสุดในช่วงไม่กี่สัปดาห์ข้างหน้า เนื่องจากการขนส่งผ่านช่องแคบฮอร์มุซเริ่มคล่องตัวขึ้น ทบวงการพลังงานระหว่างประเทศ (IEA) ระบุว่าพร้อมปล่อยน้ำมันสำรองเพิ่มเติมหากจำเป็น หลังจากมีการปล่อยน้ำมันสำรองสูงสุดเป็นประวัติการณ์ 400 ล้านบาร์เรล ซึ่งรวมถึง 172 ล้านบาร์เรลจากคลังสำรองปิโตรเลียมเชิงยุทธศาสตร์ (SPR) Fatih Birol ผู้อำนวยการบริหาร IEA ยืนยันว่าอาจมีมาตรการเพิ่มเติมหากสถานการณ์เลวร้ายลง
ขณะเดียวกัน องค์การประเทศผู้ส่งออกน้ำมัน (OPEC) รายงานว่าการผลิตลดลง 7.7 ล้านบาร์เรลต่อวัน (mbpd) ในเดือนมีนาคม การผลิตของ OPEC+ เฉลี่ยอยู่ที่ 35.06 mbpd สะท้อนถึงภาวะชะงักงันที่เกี่ยวข้องกับความขัดแย้งในอิหร่าน ขณะที่คาดการณ์อุปสงค์สำหรับปี 2026 และ 2027 แทบไม่เปลี่ยนแปลง ซึ่งแสดงให้เห็นถึงความยืดหยุ่นแม้ราคาจะปรับสูงขึ้น
ทองคำและหุ้นขยับขึ้นเล็กน้อย ขณะที่คริปโทเคอร์เรนซีปรับลดลง
ทองคำฟื้นตัวจากการปรับลงในช่วงต้นสัปดาห์และบวกขึ้นเล็กน้อย โดยได้แรงหนุนจากมุมมองเชิงบวกอย่างระมัดระวังและดอลลาร์สหรัฐที่อ่อนค่า ผู้ซื้อกำลังทดสอบแนวต้านบริเวณค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่แบบเอ็กซ์โพเนนเชียล (EMA) 50 วันที่ใกล้ระดับ $4,780
ตลาดหุ้นเอเชียแปซิฟิกมีบรรยากาศการลงทุนที่เริ่มทรงตัว โดยหุ้นญี่ปุ่นและเกาหลีใต้ซื้อขายใกล้ระดับก่อนเกิดความขัดแย้ง การฟื้นตัวนี้เกิดขึ้นหลังหุ้นสหรัฐฯ ปรับขึ้นและดัชนีหลักของสหรัฐฯ ปิดตลาดในแดนบวก ในกลุ่มเทคโนโลยี Alphabet Inc. (Google, GOOGL) เพิ่มขึ้น 0.24%, Microsoft Corporation (MSFT) ปรับขึ้น 1.76% และ Oracle Corporation (ORCL) พุ่งขึ้น 7.25% ขณะที่ Micron Technology (MU) ลดลง 2.12% สะท้อนให้เห็นว่าหุ้นกลุ่มเซมิคอนดักเตอร์ยังคงอ่อนแอ
ขณะเดียวกัน Bitcoin (BTC) และ Ethereum (ETH) ปรับลดลงเล็กน้อย โดยมีแรงส่งขาขึ้นจำกัด หลังแรงขึ้นของราคาตั้งแต่วันจันทร์เริ่มชะลอตัว ท่ามกลางการขาดปัจจัยใหม่ในตลาดสินทรัพย์ดิจิทัล
ความเคลื่อนไหวล่าสุดของสินทรัพย์สำคัญ
- น้ำมันดิบ WTI ขาดทุนเล็กน้อยอยู่ใกล้ $97.30 โดยลดช่วงบวกอย่างมากของวันจันทร์ ณ เวลาที่รายงาน
- ทองคำหยุดการปรับลงต่อเนื่อง 2 วัน โดยล่าสุดบวกขึ้นเล็กน้อยบริเวณ $4,770
- ดัชนีดอลลาร์สหรัฐ (DXY) ทำระดับต่ำสุดในรอบ 6 สัปดาห์ โดยปรับลงต่อเนื่องเป็นวันที่ 7 และล่าสุดอยู่ที่ 98.30 ณ เวลาที่เขียน
- ตลาดหุ้นวอลล์สตรีทปิดบวกเล็กน้อย ขณะที่หุ้นในภูมิภาคเอเชียแปซิฟิกปรับขึ้นเล็กน้อย ส่วนหุ้นในยุโรปและสหราชอาณาจักรเคลื่อนไหวผสมผสานในช่วงต้นการซื้อขาย
- Bitcoin (BTC) และ Ethereum (ETH) ยังคงเคลื่อนไหวไม่โดดเด่นที่ระดับประมาณ $74,000 และ $2,360 ตามลำดับ หลังพุ่งขึ้นอย่างมากในวันจันทร์
จับตาข้อมูลเศรษฐกิจสหรัฐฯ สัญญาณจากธนาคารกลาง และข่าวอิหร่าน…
ถ้อยแถลงจากเจ้าหน้าที่ธนาคารกลางนิวซีแลนด์ (RBNZ) ธนาคารกลางยุโรป (ECB) และธนาคารกลางอังกฤษ (BoE) จะเป็นประเด็นสำคัญในปฏิทินเศรษฐกิจวันอังคาร ร่วมกับการประกาศข้อมูลสำคัญของสหรัฐฯ ซึ่งรวมถึงดัชนีราคาผู้ผลิต (PPI) การเปลี่ยนแปลงการจ้างงานของ ADP และดัชนีความเชื่อมั่นทางธุรกิจของ NFIB นอกจากนี้ ตลาดยังจับตาการเจรจาระหว่างสหรัฐฯ กับอิหร่านที่คาดว่าจะมีขึ้นในวันพฤหัสบดี ตลอดจนความพยายามของนานาประเทศในการจัดการความเสี่ยงด้านอุปทานพลังงานที่เกี่ยวข้องกับช่องแคบฮอร์มุซ
ดอลลาร์สหรัฐ (USD) ยังคงเผชิญแรงกดดัน แม้ความเชื่อมั่นในตลาดจะผสมผสานกัน โดยมีข้อมูลเศรษฐกิจที่อ่อนแอเป็นปัจจัยหลัก หากตัวชี้วัดทางเศรษฐกิจแย่ลงอีก ก็อาจเพิ่มแรงกดดันให้ดอลลาร์สหรัฐปรับตัวลง อย่างไรก็ตาม ความกังวลว่าความขัดแย้งกับอิหร่านจะขยายวงและอาจเกิดภาวะช็อกด้านอุปทาน อาจจำกัดการอ่อนค่าของ USD เพิ่มเติม
หาก USD อ่อนค่าลงอีก สกุลเงินหลัก คริปโทเคอร์เรนซี และสินค้าโภคภัณฑ์อาจได้รับแรงหนุน ราคาทองคำอาจฟื้นตัวต่อจากที่ปรับลงก่อนหน้านี้ ขณะที่น้ำมันดิบมีแนวโน้มทรงตัวในระดับสูง ท่ามกลางความไม่แน่นอนที่ยังดำเนินอยู่เกี่ยวกับอิหร่าน ช่องแคบฮอร์มุซ และความตึงเครียดในเลบานอน ในขณะเดียวกัน Bitcoin (BTC) และหุ้นคาดว่าจะเคลื่อนไหวในกรอบผสม หากผลประกอบการของบริษัทไม่ส่งสัญญาณทิศทางที่ชัดเจนขึ้น
การคาดการณ์สำหรับสินทรัพย์ชั้นนำ
- คาดว่าทองคำและเงินจะปรับขึ้น
- มีแนวโน้มปรับลงต่อ: USDCHF, BTCUSD, ETHUSD, USDJPY
- คาดว่าเคลื่อนไหวในกรอบ: USDCAD, Nasdaq, DJI30, USDCNH, AUDUSD, NZDUSD, ดอลลาร์สหรัฐ
- จับตาการปรับลงอย่างช้า ๆ และต่อเนื่อง: DAX, FTSE 100, EURUSD, น้ำมันดิบ, GBPUSD
