การเทรดฟิวเจอร์สดัชนีหุ้นได้รับความนิยมมากขึ้นในฐานะทางเลือกแทน การเทรดหุ้นแบบดั้งเดิม. ฟิวเจอร์สหุ้นเป็นสัญญาดัชนีเฉพาะภาคธุรกิจหรือดัชนีตลาดโดยรวม ซึ่งมีการซื้อขายโดยนักลงทุนสถาบัน นักลงทุนรายย่อย เทรดเดอร์รายบุคคล และผู้มีส่วนร่วมในตลาดกลุ่มอื่นๆ ตราสารนี้มีข้อดีสำคัญหลายประการ ช่วยให้นักลงทุนวางแผนได้ทั้งในระยะสั้นและระยะยาว รวมถึงหลีกเลี่ยงสินทรัพย์ที่อาจมีความเสี่ยง
ในบทความนี้ เราจะทบทวนข้อดีหลักบางประการของการเทรดฟิวเจอร์สตลาดหุ้น
#1 – การรวบรวมสินทรัพย์และการจัดการความเสี่ยง
สมมติว่าคุณต้องการลงทุนในหุ้นกลุ่มธนาคาร นอกจากการมองหาหุ้นของบริษัทแต่ละแห่ง (ธนาคาร PSU หรือธนาคารเอกชน) ซึ่งบางครั้งหาได้ยากแล้ว ฟิวเจอร์สในตลาดหุ้นยังช่วยให้คุณมองภาพรวมของทั้งภาคธนาคารได้ และยังเปิดโอกาสให้ การกระจายความเสี่ยงของพอร์ตลงทุนได้อีกด้วย
#2 – มุมมองการเทรดระยะยาวและระยะสั้น
ไม่ว่าคุณจะชอบเทรดแบบใด คุณสามารถเลือกแนวทางการเทรดระยะยาวหรือระยะสั้นก็ได้ การเทรดฟิวเจอร์สดัชนีหุ้นเหมาะกับทั้ง 2 แนวทาง ตลาดบางภูมิภาคมีข้อจำกัดเกี่ยวกับการเปิดสถานะขายชอร์ตหุ้นกลุ่มธนาคารหรือหุ้นประเภทอื่น นอกจากนี้ ยังมีความเสี่ยงเฉพาะของภาคธนาคารอยู่เสมอ
ดังนั้น การขายฟิวเจอร์สดัชนีหุ้น Bank Nifty จึงเป็นทางเลือกที่ดีที่สุด แนวทางนี้ช่วยให้คุณก้าวข้ามอุปสรรคและข้อจำกัดที่มีอยู่ได้ ตัวอย่างเช่น แนวทางนี้เหมาะสำหรับผู้ที่ต้องการเทรดฟิวเจอร์สดัชนีหุ้นในอินเดีย การขายฟิวเจอร์ส Nifty เป็นทางเลือกที่ดี หากคุณต้องการหลีกเลี่ยงหุ้นที่มีความเสี่ยงและความท้าทายเฉพาะของภาคธุรกิจ
#3 – เทรดด้วยมาร์จิ้นที่ต่ำกว่า
การเทรดดัชนีหมายถึงการเทรดด้วยมาร์จิ้นเสมอ อย่างไรก็ตาม ฟิวเจอร์สในตลาดหุ้นอาจช่วยลดมาร์จิ้นได้ ตัวอย่างเช่น มาร์จิ้นสำหรับหุ้นรายตัวมักสูงกว่ามาร์จิ้นสำหรับดัชนี Bank Nifty และ Nifty
เนื่องจากดัชนีไม่ได้เป็นหุ้นเพียงตัวเดียว แต่ประกอบด้วยหุ้นหลายตัว จึงช่วยกระจายความเสี่ยงได้โดยธรรมชาติ มาร์จิ้นที่ต่ำลงหมายถึงความเสี่ยงที่ลดลง นอกจากนี้ ยังช่วยให้นักลงทุนมีโอกาสเปิดสถานะที่อาจสร้างผลตอบแทนได้มากขึ้น โดยมีเงินทุนถูกโบรกเกอร์กันไว้ในจำนวนที่น้อยลง
#4 – ใช้ฟิวเจอร์สดัชนีหุ้นเพื่อป้องกันความเสี่ยง
ความสามารถในการป้องกันความเสี่ยงด้วยฟิวเจอร์สในตลาดหุ้นเป็นหนึ่งในข้อได้เปรียบหลัก ไม่ว่าคุณจะเป็นนักลงทุนสถาบันหรือนักลงทุนรายบุคคล เมื่อถึงจุดหนึ่ง คุณอาจมีสินทรัพย์จำนวนมากอยู่ในพอร์ต ตลาดอาจปรับตัวลงประมาณ 10-12% จากการปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ย เป็นต้น ขณะเดียวกัน คุณคาดว่าตลาดจะปรับฐานและสามารถกลับมาถือสถานะเดิมได้ภายใน 3 เดือน
นักลงทุนบางรายอาจเลือกถือสินทรัพย์ไว้ เพราะมองว่าราคาที่ลดลงเป็นเพียงสถานการณ์ชั่วคราว อย่างไรก็ตาม เมื่อใช้ฟิวเจอร์สดัชนีหุ้น คุณสามารถขายสินทรัพย์ Nifty และรับรู้กำไรได้แม้ตลาดปรับตัวลง เมื่อสถานการณ์ฟื้นตัว คุณจะอยู่ในสถานะที่ดีกว่าอย่างแน่นอน
#5 – ความเสี่ยงที่จำกัด
การเทรดฟิวเจอร์สดัชนีหุ้นมีความเสี่ยงจำกัด ปัญหาสภาพคล่องมักพบได้ในการเทรดฟิวเจอร์สดัชนีหุ้น ขณะเดียวกัน นักลงทุนสถาบันมักเลือกใช้ฟิวเจอร์สดัชนีเป็นเครื่องมือที่มีความเสี่ยงด้านสภาพคล่องต่ำ
ด้วยเหตุนี้ ส่วนต่างระหว่างราคา Bid และ Ask จึงแคบลงเล็กน้อย ทำให้การเทรดฟิวเจอร์สดัชนีเป็นทางเลือกที่ปลอดภัยกว่า อย่างน้อยก็ช่วยเพิ่มโอกาสในการเทรด แทนที่จะต้องติดอยู่กับการค้นหาสภาพคล่องขั้นต่ำสำหรับสินทรัพย์ที่คุณถืออยู่
#6 – ต้นทุนการเทรดต่ำกว่า
เมื่อเทียบกับฟิวเจอร์สหุ้น นักลงทุนที่เทรดฟิวเจอร์สดัชนีหุ้นจะจ่ายค่าคอมมิชชันและอัตรา STT ต่ำกว่า นอกจากนี้ โบรกเกอร์บางรายยังพยายามดึงดูดลูกค้าเพิ่มด้วยการเสนอแพ็กเกจราคาแบบคงที่สำหรับการเทรดดัชนี กล่าวอีกนัยหนึ่งคือ คุณจะได้เครื่องมือสำหรับลงทุนที่ประหยัดกว่า
สรุปประเด็นสำคัญ
ฟิวเจอร์สดัชนีหุ้นอาจเป็นทางเลือกที่ดีกว่าการเทรดหุ้นแบบดั้งเดิม เพราะมีโอกาสได้รับผลตอบแทนสูงกว่า ต้นทุนต่ำกว่า และมีความยืดหยุ่นในการลงทุนทั้งด้านการจัดการความเสี่ยงและกรอบเวลา อย่างไรก็ตาม ฟิวเจอร์สประเภทนี้ยังมีความเสี่ยงบางประการที่เกี่ยวข้องกับสภาพคล่องที่ไม่เพียงพอ เลเวอเรจ การชำระราคาและการส่งมอบ รวมถึงความเสี่ยงอื่น ๆ ที่คุณควรพิจารณา
เนื้อหานี้ไม่มีและไม่ควรตีความว่ามีคำแนะนำด้านการลงทุน คำแนะนำในการลงทุน ข้อเสนอหรือการชักชวนให้ทำธุรกรรมใดๆ ในตราสารทางการเงิน ก่อนตัดสินใจลงทุน คุณควรขอคำแนะนำจากที่ปรึกษาทางการเงินอิสระเพื่อให้มั่นใจว่าคุณเข้าใจความเสี่ยง
