การเทรด CFD และ Spread Betting แตกต่างกันอย่างไร

ทั้งการเทรด CFD และ spread betting ดูเหมือนเป็นผลิตภัณฑ์ที่ใช้มาร์จิ้น เมื่อมองแวบแรก ทั้งสองประเภทมีมูลค่าทางเศรษฐกิจและประโยชน์ต่อนักเทรดคล้ายกัน ทั้งสองประเภทอาจเป็นทางเลือกที่ดีเมื่อลงทุนในหุ้น สินค้าโภคภัณฑ์ สกุลเงิน และดัชนี

แม้ทั้งสองรูปแบบจะได้รับความนิยมในหมู่นักลงทุนหลายระดับ แต่ก็มีความแตกต่างกันมาก ในบทความนี้ เราจะเน้นประเด็นสำคัญที่ทำให้การเทรด CFD แตกต่างจาก Spread Betting รวมถึงข้อดีที่ผลิตภัณฑ์แต่ละประเภทมอบให้ได้

CFD เทียบกับ Spread Betting

โดยทั่วไป, การเทรด CFD และ Spread Betting มักถูกผู้เริ่มต้นมองว่าคล้ายกัน เทรดเดอร์มักนำทั้งสองมาเปรียบเทียบกันโดยตรง ทั้งสองมีความคล้ายคลึงกันหลายประการ เช่น ใช้เลเวอเรจสูง นอกจากนี้ยังใช้เพื่อสร้างผลตอบแทนจากการเคลื่อนไหวของราคาเพียงเล็กน้อยได้

แม้แนวคิดทั้งสองจะดูคล้ายกัน แต่ก็มีความแตกต่างสำคัญ ตัวอย่างเช่น เทรดเดอร์ที่มีประสบการณ์มองว่า Spread Betting มีลักษณะคล้ายการเดิมพัน เนื่องจากมักถูกมองในแง่ลบ ขณะที่การเทรด CFD อ้างอิงกับราคาของสินทรัพย์อ้างอิง นอกจากนี้ CFD ยังถือเป็นส่วนหนึ่งของตลาดและเป็นธุรกรรมทางการเงินในวงกว้างกว่า Spread Betting

ลักษณะสำคัญของ Spread Betting

เพื่อให้เข้าใจว่า Spread Betting แตกต่างจากการเทรด CFD อย่างไร เราต้องพิจารณาคุณสมบัติและข้อดีสำคัญของผลิตภัณฑ์นี้ที่มีต่อเทรดเดอร์รายย่อย

• ไม่มีค่าคอมมิชชัน หากคุณเปิดสถานะ Spread Betting จะไม่มีการเรียกเก็บค่าธรรมเนียมหรือค่าคอมมิชชัน ต้นทุนเดียวที่เทรดเดอร์ต้องจ่ายรวมอยู่ในสเปรด (ซึ่งเป็นส่วนหนึ่งของค่าคอมมิชชัน) และไม่ขึ้นอยู่กับขนาดสถานะ อีกทั้งยังไม่เกี่ยวข้องกับกำไรหรือขาดทุนสุดท้าย
• ประสิทธิภาพด้านภาษี Spread Betting มีประสิทธิภาพด้านภาษีมากกว่าการเทรด CFD อย่างไรก็ตาม ข้อดีนี้ใช้ได้เฉพาะในบางประเทศ เช่น สหราชอาณาจักร หากต้องการใช้ประโยชน์จากผลิตภัณฑ์นี้ คุณต้องมองหาพื้นที่ที่เปิดโอกาสให้ทำธุรกรรม Spread Betting โดยไม่ต้องเสียภาษี
• เทรดด้วยสกุลเงินที่คุณเลือก Spread Betting จะดำเนินการด้วยสกุลเงินหลักของคุณ เช่น USD, GBP หรือ EUR ซึ่งจะกำหนดกิจกรรมการเทรดของคุณ ธุรกรรมทั้งหมดจะทำเป็นการเดิมพันในสกุลเงินอ้างอิง การขาดทุนและกำไรทั้งหมดของคุณจะอยู่ในสกุลเงินเดียวกัน

คุณสมบัติสำคัญของการเทรด CFD

ดังที่กล่าวไว้ก่อนหน้านี้ spread betting มีลักษณะคล้ายการพนันมากกว่า ส่วนการเทรด CFD อาศัยข้อมูลราคาและข้อมูลตลาดเป็นหลัก นอกจากนี้ยังมีข้อดีดังต่อไปนี้

• สเปรดต่ำกว่า ตลาด CFD มักมีสเปรดแคบกว่าเมื่อเทียบกับแนวทางอีกแบบหนึ่ง ข้อเท็จจริงนี้ลดทอนข้อได้เปรียบที่ spread betting ไม่มีค่าคอมมิชชัน หากต้องการสร้างผลตอบแทนในระดับเดียวกับ CFD เทรดเดอร์ต้องถือสถานะซื้อเป็นระยะเวลานานขึ้น และถือสถานะขายในช่วงเวลาที่สั้นลง มิฉะนั้นจะไม่สามารถสร้างผลตอบแทนในระดับเดียวกันได้ เมื่อพิจารณาจากส่วนต่างระหว่างราคาซื้อกับราคาขาย ดังนั้น CFD จึงเป็นทางเลือกที่ดีกว่าเมื่อต้องการหาโอกาสเทรดที่มีต้นทุนต่ำ
• การป้องกันความเสี่ยง การป้องกันความเสี่ยงทำได้ดีกว่าด้วยสัญญาซื้อขายส่วนต่าง (CFD) สาเหตุหลักมาจาก DMA (Direct Market Access) ซึ่งช่วยให้นักลงทุนเปิดสถานะขายในสินทรัพย์บางประเภท เช่น หุ้น เพื่อป้องกันความเสี่ยงในช่วงที่เศรษฐกิจมีความไม่แน่นอน และเสียภาษีเฉพาะจากกำไรที่ได้รับ
• ความโปร่งใสด้านราคาที่มากขึ้น โดยธรรมชาติแล้ว การเทรด CFD จะติดตามสัญญาฟิวเจอร์ส นอกจากนี้ เทรดเดอร์ยังสามารถติดตามตลาดอ้างอิงได้โดยตรง จึงเข้าใจได้ง่ายขึ้นว่าราคา CFD มาจากไหนและเคลื่อนไหวอย่างไร แน่นอนว่าสิ่งนี้ไม่ได้รับประกันว่าการคาดการณ์จะแม่นยำ แต่ช่วยให้เห็นความโปร่งใสได้มากกว่า spread betting ซึ่งโดยทั่วไปนักลงทุนจะพยายามคาดเดาราคา

สรุปประเด็นสำคัญ

หากเปรียบเทียบการเทรด CFD กับ spread betting จะเห็นความคล้ายคลึงกันอย่างชัดเจน โดยทั่วไป ทั้ง 2 วิธีอาศัยเทคโนโลยีเดียวกัน นอกจากนี้ เทรดเดอร์ยังสามารถใช้ผลิตภัณฑ์ประเภทใดประเภทหนึ่งเพื่อเทรดในตลาดต่างๆ ได้ ขึ้นอยู่กับสินทรัพย์ที่ต้องการ อย่างไรก็ตาม ทั้ง 2 วิธีมีความแตกต่างกันอย่างชัดเจน

การเทรด CFD ไม่มีวันหมดอายุ หากคุณเปิดและปิดสถานะภายในวันเดียวกัน ก็ไม่ต้องจ่ายดอกเบี้ย CFD มีสถานะขายที่ให้ส่วนลดดอกเบี้ย ในขณะที่ spread betting มีวันหมดอายุ เมื่อสัญญาหมดอายุ สถานะจะถูกปิดโดยอัตโนมัติ

อีกหนึ่งความแตกต่างระหว่าง 2 วิธีนี้คือวิธีส่งคำสั่งซื้อขาย โดยทั่วไป นักลงทุน CFD จะเทรดสินทรัพย์เป็นจำนวนที่กำหนด เช่นเดียวกับการซื้อขายหุ้นแบบทั่วไป ในทางกลับกัน ผู้ที่ใช้ spread betting จะเดิมพันด้วยเงินจำนวนหนึ่งต่อการเคลื่อนไหว 1 จุดในตลาดอ้างอิงใดก็ได้

สุดท้าย spread betting เป็นแนวทางที่ไม่ต้องเสียภาษี ขณะที่ CFD อยู่ภายใต้ภาษีกำไรจากการขายสินทรัพย์ กล่าวคือ หากคุณขาดทุนจาก spread betting จำนวนเงินดังกล่าวจะไม่ถูกนำไปหักจากภาษี แต่หากคุณขาดทุนจากการเทรด CFD จำนวนเงินนั้นสามารถนำไปหักลบกับกำไรที่อาจได้รับจากการเทรดในอนาคตได้

การเทรด CFD ดูเหมือนจะเป็นวิธีที่ปลอดภัยและโปร่งใสมากกว่า เพราะยังเป็นส่วนหนึ่งของตลาดการเงิน เทรดเดอร์ทราบได้ว่าราคามาจากไหน ขณะที่ spread betting คล้ายกับการคาดเดามากกว่า

เนื้อหานี้ไม่มีและไม่ควรตีความว่ามีคำแนะนำด้านการลงทุน คำแนะนำในการลงทุน ข้อเสนอหรือการชักชวนให้ทำธุรกรรมใดๆ ในตราสารทางการเงิน ก่อนตัดสินใจลงทุน คุณควรขอคำแนะนำจากที่ปรึกษาทางการเงินอิสระเพื่อให้มั่นใจว่าคุณเข้าใจความเสี่ยง