วิธีรับประโยชน์จากการขายชอร์ต

หากคุณได้ยินคนพูดว่า “เปิดสถานะขาย” หรือ “ขายชอร์ตหุ้น” มั่นใจได้เลยว่าพวกเขากำลังพูดถึงการขายชอร์ต แนวทางนี้ได้รับความนิยมอย่างมากในหมู่เทรดเดอร์ เพราะเปิดโอกาสให้ปรับกลยุทธ์ได้คล่องตัวยิ่งขึ้น ขณะที่นักลงทุนก็สามารถเข้าถึงตราสารการเทรดได้หลากหลายกว่าเดิม

อ่านต่อเพื่อดู:

การขายชอร์ตคืออะไร?
ขั้นตอนการขายชอร์ตทำงานอย่างไร ตัวอย่างการขายชอร์ตในชีวิตจริง
ข้อดีหลักของการขายชอร์ต ตัวอย่างการขายชอร์ต เริ่มขายชอร์ตด้วยบัญชีมาร์จิ้นอย่างไร สรุป: การขายชอร์ตดีหรือไม่ดี?

การขายชอร์ตคืออะไร?

เมื่อเทรดเดอร์เปิดสถานะขายหรือขายชอร์ต ก็จะเทรดสินทรัพย์ประเภทต่างๆ ซึ่งอาจเป็นหุ้น สกุลเงิน หรือสินค้าโภคภัณฑ์ แนวคิดหลักของการขายชอร์ตคือ ในระหว่างทำธุรกรรม เทรดเดอร์ไม่ได้เป็นเจ้าของสินทรัพย์เหล่านั้นจริงๆ

เป็นไปได้อย่างไร แล้วเราจะขายสิ่งที่เราไม่ได้เป็นเจ้าของได้อย่างไร ในกรณีนี้เป็นการยืมสินทรัพย์ระยะสั้นแล้วนำมาขายทันที คุณควรเข้าใจให้ชัดเจนว่าการยืมไม่ใช่สิ่งที่ไม่มีค่าใช้จ่าย โดยปกติเทรดเดอร์จะถูกเรียกเก็บค่าธรรมเนียมการยืมและดอกเบี้ยสำหรับการใช้สินทรัพย์

ขั้นต่อไปคือการคาดการณ์ราคาสินทรัพย์ในระยะสั้น หากราคาลดลง พวกเขาจะซื้อสินทรัพย์คืนในราคาที่ต่ำกว่าเพื่อปิดสถานะและรับส่วนต่าง ฟังดูง่ายใช่ไหม แต่แนวทางนี้มีความเสี่ยงที่เห็นได้ชัด และจำเป็นต้องวิเคราะห์ตลาดอย่างละเอียด คาดการณ์แนวโน้ม และคาดการณ์ราคา

ขั้นตอนการขายชอร์ต

แล้วเรื่องนี้มีอะไรน่าสนใจ? การขายชอร์ตหุ้นหมายถึงอะไร? แนวคิดนั้นเรียบง่ายมาก คือการทำเงินจากการขายหุ้นที่กำลังจะมีราคาลดลง

แนวคิดนี้ประกอบด้วยขั้นตอนพื้นฐานหลายขั้น ดังนี้

ขั้นตอนที่ 1 – ยืมหุ้น ในฐานะผู้ลงทุน คุณหานายหน้าเพื่อเลือกหุ้นที่มีแนวโน้มราคาจะลดลงและยืมหุ้นนั้น

ขั้นตอนที่ 2 – ขายหุ้น คุณขายหุ้นแล้วรอ

ขั้นตอนที่ 3 – ซื้อหุ้นคืน ขั้นตอนสุดท้ายคือซื้อหุ้นคืนในราคาต่ำที่สุดแล้วส่งคืนให้ผู้ให้ยืม จากนั้นรับส่วนต่าง

เครื่องมือที่ช่วยให้คุณคว้าโอกาสทำกำไรได้! ในช่วงที่ตลาดการเงินเผชิญแรงกดดัน การขายชอร์ตหุ้นช่วยเพิ่มความยืดหยุ่นในการเทรดได้สูงสุด เหมาะสำหรับทั้งเทรดเดอร์มืออาชีพและมือใหม่

ตัวอย่างการขายชอร์ตในสถานการณ์จริง

มาดูกันว่าแนวคิดนี้ทำงานอย่างไรภายใต้สภาวะตลาดจริง ขั้นตอนต่อไปนี้จะอธิบายวิธีขายหุ้นหรือสินทรัพย์อื่นและเปิดสถานะขายชอร์ต

ขั้นตอนที่ 1

เทรดเดอร์ติดต่อโบรกเกอร์เพื่อยืมสินทรัพย์ (เช่น หุ้น สกุลเงิน สินค้าโภคภัณฑ์ ฯลฯ) แม้จะไม่ได้เป็นเจ้าของสินทรัพย์นั้น แต่ก็ยังสามารถเทรดได้ สมมติว่าขณะนี้สินทรัพย์มีราคา 100 USD

ขั้นตอนที่ 2

ในขั้นต่อไป เทรดเดอร์ขายสินทรัพย์ที่ราคา 100 USD แล้วรอให้ราคาลดลง หากคาดการณ์ถูกต้องและราคาลดลงเหลือ 45 USD เทรดเดอร์จะซื้อสินทรัพย์คืนและรับส่วนต่าง 55 USD

ขั้นตอนที่ 3

เทรดเดอร์คืนสินทรัพย์ให้โบรกเกอร์ กำไรจริงอาจน้อยกว่านี้เล็กน้อย เพราะเทรดเดอร์ยังต้องชำระค่าคอมมิชชันให้โบรกเกอร์และดอกเบี้ยจากการยืมสินทรัพย์ อัตราค่าธรรมเนียมแตกต่างกันไปในแต่ละโบรกเกอร์

สรุปคือ การขายชอร์ตเป็นการซื้อขายประเภทหนึ่งที่เทรดเดอร์ขายสินทรัพย์ที่ตนไม่ได้เป็นเจ้าของ โดยทั่วไป การขายชอร์ตมีเป้าหมายเพื่อเก็งว่ามูลค่าตลาดของสินทรัพย์จะลดลง เมื่อปิดสถานะที่เปิดไว้ ต้องคืนสินทรัพย์ที่ยืมมา

ข้อดีหลักของการขายชอร์ต

แนวคิดนี้ใช้ได้ดีกับกลยุทธ์การเทรดหลากหลายรูปแบบ คุณอาจใช้เมื่อป้องกันความเสี่ยงหรือเก็งกำไร โดยผู้ป้องกันความเสี่ยงอาจช่วยลดการขาดทุนได้ ส่วนผู้เก็งกำไรก็มีโอกาสทำกำไรจากการปรับตัวลงที่อาจเกิดขึ้น

ดังนั้นการเปิดสถานะขายก็ยังมีความเสี่ยงที่เห็นได้ชัดอยู่ อย่างไรก็ตาม ข้อดีต่อไปนี้ทำให้แนวคิดนี้น่าลอง:

• มีตราสารให้เลือกเพิ่มเติม เมื่อต้องการเปิดสถานะขาย เทรดเดอร์สามารถเข้าถึงตราสารที่ซื้อขายได้เฉพาะในรูปแบบการขายชอร์ตเท่านั้น;
• เพิ่มความยืดหยุ่น แนวทางนี้ยังใช้ได้ดีแม้ตลาดหลักจะปรับตัวลง;
• ลดความเสี่ยง แนวคิดหลักคือคุณไม่ได้ซื้อเครื่องมือทางการเงินจริง แต่ทำกำไรจากความผันผวน;
• การจัดการและการควบคุม ตลาดหุ้นในปัจจุบันต้องได้รับการติดตามตลอดเวลา การมีคำสั่งซื้อขายในตลาดและเครื่องมืออื่นๆ ให้เลือกใช้ช่วยให้เทรดเดอร์ติดตามสินทรัพย์ที่ลงทุนไว้ได้ง่ายขึ้น

หากต้องการเห็นข้อดีทั้งหมดด้วยตัวเอง มาดูตัวอย่างการขายชอร์ตก่อน

ตัวอย่างการขายชอร์ต

น้ำมันดิบเป็นหนึ่งในตราสารที่ได้รับความนิยมมากที่สุด เราจึงจะใช้เป็นตัวอย่างจากสถานการณ์จริง สมมติว่าตลาดเปิดที่ราคา 45 ดอลลาร์ต่อบาร์เรล หากใช้แนวทางการเทรดทั่วไป คุณน่าจะเปิดสถานะซื้อและทำกำไรจากการปรับขึ้นของราคาทุกครั้ง

การขายชอร์ตช่วยให้คุณเปิดสถานะซื้อได้ แต่ยังสามารถทำหน้าที่เป็นผู้ขายได้ด้วย หากคุณมั่นใจว่าราคากำลังจะปรับลง คุณก็เปิดสถานะขายได้ทันที หากราคาลดลงเหลือ 44.50 ดอลลาร์ คุณจะได้ 0.50 ดอลลาร์ต่อหน่วยที่ขาย

วิธีเริ่มขายชอร์ตด้วยบัญชีมาร์จิ้น

การขายชอร์ตเป็นแนวทางการเทรดเพื่อเก็งกำไรที่ต้องใช้เงินทุนซึ่งโดยปกติเทรดเดอร์ไม่มี เทรดเดอร์ที่เลือกใช้กลยุทธ์นี้จึงมักต้องเปิดบัญชีมาร์จิ้น ซึ่งเป็นบัญชีที่เชื่อมโยงโบรกเกอร์กับเทรดเดอร์ และทำให้โบรกเกอร์สามารถให้ยืมสินทรัพย์โดยคิดอัตราดอกเบี้ยคงที่

ทั้ง 2 ฝ่ายทำข้อตกลงระยะสั้น โดยระบุภาระผูกพันและความรับผิดชอบหลักไว้อย่างละเอียด การปฏิบัติตามข้อกำหนดเหล่านั้นเป็นสิ่งสำคัญ การละเมิดข้อตกลงอาจนำไปสู่การเปิดเผยข้อมูลเงินกู้ สำหรับเทรดเดอร์ นั่นหมายถึงการไม่มีสินทรัพย์เหลือให้ขาย

“...ดูซับซ้อนและมีความเสี่ยง ทำไมคนถึงใช้บัญชีมาร์จิ้น?”

การเปิดสถานะซื้อดูเหมือนจะมีความเสี่ยงน้อยกว่ากลยุทธ์การขายชอร์ต เทรดเดอร์อาจขาดทุนได้เพียงเงินที่ใช้ซื้อสินทรัพย์เท่านั้น แต่การเปิดสถานะขายแตกต่างออกไปมาก ในทางทฤษฎี ผลขาดทุนที่อาจเกิดขึ้นอาจไม่จำกัด หรือถูกจำกัดด้วยมาร์จิ้นคอล ซึ่งถือเป็นผลลัพธ์ที่ส่งผลเสียอย่างมากต่อเทรดเดอร์

มาร์จิ้นคอลเกิดขึ้นเมื่อใด?

เมื่อเปิดบัญชีมาร์จิ้นแล้ว คุณก็สามารถยืมเงินจากโบรกเกอร์ได้ แต่หากยอดเงินในบัญชีลดลงต่ำกว่าระดับเงินคงเหลือขั้นต่ำ จะเกิดมาร์จิ้นคอล ในกรณีนี้ โบรกเกอร์จะเรียกให้เติมเงินที่จำเป็นหรือปิดสถานะและสัญญาที่ยังเปิดอยู่ หากเทรดเดอร์เพิกเฉยต่อการเรียกดังกล่าว โบรกเกอร์มีสิทธิ์ปิดสถานะใดก็ได้เพื่อให้มีเงินคงเหลือไม่น้อยกว่าระดับขั้นต่ำ

ข้อเสียหลักคือ เมื่อเปิดสถานะขาย เทรดเดอร์ต้องรับผิดชอบต่อผลขาดทุนที่อาจเกิดขึ้นด้วยตนเองแต่เพียงผู้เดียว ดังนั้นจึงเป็นเรื่องสำคัญมากที่จะต้องดูแลเงินทุนให้เพียงพอ เพื่อป้องกันไม่ให้หุ้นของคุณถูกบังคับขาย

สรุป: การขายชอร์ตดีหรือไม่ดี?

การขายชอร์ตอาจได้ผลดี และอาจสร้างผลตอบแทนจำนวนมากได้ในระยะสั้น นอกจากนี้ เทรดเดอร์ไม่จำเป็นต้องวางเงินก้อนใหญ่ตั้งแต่ต้น โดยค่าใช้จ่ายที่นำมาพิจารณาเมื่อเปิดสถานะขายมีเพียงค่าธรรมเนียมโบรกเกอร์และค่าคอมมิชชันการยืม

นอกจากนี้ยังสามารถใช้เป็นหนึ่งในเครื่องมือเทรดไม่กี่ประเภทได้ ควรนำแนวคิดนี้ไปใช้ร่วมกับกลยุทธ์อื่น เพื่อไม่ให้คุณตกอยู่ในสถานการณ์ที่รับมือได้ยากเมื่อเกิดเหตุไม่คาดคิด อย่าเก็บไข่ทั้งหมดไว้ในตะกร้าใบเดียว

สรุปแล้ว การขายชอร์ตเป็นสิ่งที่น่าลองอย่างแน่นอน

พร้อมเรียนรู้เพิ่มเติมเกี่ยวกับการขายชอร์ตหรือยัง อ่านเรื่องภาพยนตร์เรื่อง The Big Short ในบทความรวมของเราเรื่อง ภาพยนตร์เทรด 7 เรื่องที่ดีที่สุด เพื่อดูว่าการขายชอร์ตเกิดขึ้นจริงอย่างไร

ติดตามเนื้อหาต่อไป และเรียนรู้เพิ่มเติมเกี่ยวกับ:

• อินดิเคเตอร์ Forex ที่ดีที่สุด;
• การเทรดแบบ Swing Trading สำหรับมือใหม่

เนื้อหานี้ไม่มีและไม่ควรตีความว่ามีคำแนะนำด้านการลงทุน คำแนะนำในการลงทุน ข้อเสนอหรือการชักชวนให้ทำธุรกรรมใดๆ ในตราสารทางการเงิน ก่อนตัดสินใจลงทุน คุณควรขอคำแนะนำจากที่ปรึกษาทางการเงินอิสระเพื่อให้มั่นใจว่าคุณเข้าใจความเสี่ยง