บรรยากาศเปิดรับความเสี่ยงในช่วงต้นเดือนยังยืนระยะไม่ได้ ท่ามกลางความกังวลระลอกใหม่ว่าเงินเฟ้อจะสูงขึ้นและธนาคารกลางหลักจะปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยอีก ข่าวที่ชี้ว่าความตึงเครียดระหว่างสหรัฐฯ กับจีนอาจเพิ่มขึ้น และความหวังที่ลดลงต่อการฟื้นตัวทางเศรษฐกิจของปักกิ่ง อาจยิ่งทำให้บรรยากาศตลาดซบเซาลง
บรรยากาศการลงทุนที่ระมัดระวัง ประกอบกับข้อมูลกิจกรรมภาคการผลิตของสหรัฐฯ ที่แข็งแกร่งขึ้น ช่วยหนุนการฟื้นตัวของดอลลาร์สหรัฐ ซึ่งส่งแรงกดดันขาลงต่อสินค้าโภคภัณฑ์และสกุลเงินของออสเตรเลียกับนิวซีแลนด์ ขณะที่ EURUSD เผชิญปัจจัยลบเพิ่มเติมจากความกังวลเรื่องภาวะเศรษฐกิจถดถอยในกลุ่มประเทศดังกล่าว นอกจากนี้ AUDUSD และ NZDUSD ปรับตัวลงมากที่สุดในบรรดาคู่สกุลเงิน G10 เนื่องจากมีความเชื่อมโยงกับจีนและสินทรัพย์ที่มีความเสี่ยงสูง ควรสังเกตว่าข้อมูลเศรษฐกิจญี่ปุ่นที่อ่อนแอและอัตราผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาลสหรัฐฯ ที่แข็งแกร่งหนุนราคา USDJPY
ในอีกด้านหนึ่ง ราคาทองคำปรับตัวลงรายวันเป็นครั้งแรกในรอบ 3 วัน ขณะที่น้ำมันดิบยุติการฟื้นตัวต่อเนื่อง 2 วัน ส่วน BTCUSD และ ETHUSD พลิกกลับมาลบกำไรของวันก่อนหน้าในการซื้อขายล่าสุด
ต่อไปนี้คือความเคลื่อนไหวล่าสุดของสินทรัพย์หลัก:
- น้ำมันเบรนท์ ปรับตัวลง 0.5% ทำให้แนวโน้มขาขึ้น 2 วันสิ้นสุดลง ขณะที่แรงขายทดสอบระดับ 84.00 ดอลลาร์
- ทองคำ ปรับตัวลดลงเล็กน้อย ทดสอบการฟื้นตัวต่อเนื่อง 3 วันใกล้ระดับ 1,830 ดอลลาร์
- ดัชนีดอลลาร์ จับตากลับขึ้นสู่ 105.00 ขณะลดการขาดทุนตั้งแต่ต้นเดือนบริเวณ 104.80
- วอลล์สตรีท ปิดตลาดลดลงเล็กน้อย แต่ตลาดหุ้นในภูมิภาคเอเชียแปซิฟิก รวมถึงหุ้นในยุโรปและสหราชอาณาจักร ปรับขึ้นเล็กน้อย ณ เวลาที่เขียนข่าว
- BTCUSD และ ETHUSD ต่างปรับตัวลงเล็กน้อย ขณะที่แรงขายกดดันราคาให้ทดสอบระดับ $23,400 และ $1,650 ตามลำดับ
ตลาดกลับมาเคลื่อนไหวตามทิศทางที่สมเหตุสมผล
หลังจากช่วงต้นเดือนมีนาคมที่แทบไม่มีสัญญาณของความหวัง ตลาดก็กลับสู่ทิศทางที่สมเหตุสมผลมากขึ้น โดยหลีกเลี่ยงความเสี่ยง เนื่องจากผู้กำหนดนโยบายการเงินรายใหญ่กลับมาจุดกระแสความกังวลเรื่องเงินเฟ้อ และแสดงท่าทีพร้อมขึ้นอัตราดอกเบี้ยเพิ่มเติม พาดหัวข่าวที่ชี้ว่าความตึงเครียดระหว่างสหรัฐฯ-จีนและรัสเซีย-ยูเครนยังไม่มีทีท่าจะคลี่คลาย รวมถึงความกังวลว่าเศรษฐกิจของสหราชอาณาจักรและออสเตรเลียจะชะลอตัว ยิ่งซ้ำเติมบรรยากาศหลีกเลี่ยงความเสี่ยง
เมื่อคำนึงถึงปัจจัยเหล่านี้ อัตราผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาลสหรัฐฯ รุ่นสำคัญได้ทะลุแนวต้านขาขึ้นที่สำคัญ และกลับไปทำจุดสูงสุดในรอบหลายเดือนอีกครั้ง ซึ่งเมื่อประกอบกับข้อมูลเศรษฐกิจสหรัฐฯ ที่ออกมาดี ก็ช่วยกระตุ้นการซื้อดอลลาร์สหรัฐฯ อีกครั้ง ทั้งนี้ น้ำเสียงของเจ้าหน้าที่ธนาคารกลางยุโรป (ECB) เมื่อเทียบกับเจ้าหน้าที่ธนาคารกลางสหรัฐฯ (Fed) ดูจะไม่เข้มงวดด้านนโยบายการเงินเท่ากัน ปัจจัยดังกล่าวประกอบกับความกังวลที่เพิ่มขึ้นเกี่ยวกับเศรษฐกิจยุโรป อันเนื่องมาจากสงครามยูเครนและมาตรการคว่ำบาตรรัสเซีย กดดันราคา EURUSD
USDJPY ได้แรงหนุนจากอัตราผลตอบแทนพันธบัตรที่แข็งแกร่ง ขณะที่ AUDUSD และ NZDUSD เผชิญแรงกดดันจากบรรยากาศหลีกเลี่ยงความเสี่ยง นอกจากนี้ ราคาทองคำกลับตัวลงจากแนวต้านสำคัญในระยะสั้น ทำให้ฝั่งขายได้เปรียบ ขณะที่ราคาน้ำมันดิบปรับลดลงเป็นครั้งแรกในรอบ 3 วัน ท่ามกลางความกังวลเกี่ยวกับเศรษฐกิจและอุปทาน
BTCUSD และ ETHUSD ไม่สามารถรักษาการปรับขึ้นของวันก่อนหน้าไว้ได้ ขณะที่ตลาดออปชันสะท้อนมุมมองขาลง ท่ามกลางความกังวลเกี่ยวกับกฎระเบียบที่อาจเกิดขึ้น
- แนะนำซื้ออย่างยิ่ง: USDJPY
- แนะนำขายอย่างยิ่ง: ETHUSD, GBPUSD
- ซื้อ: ดัชนี USD, USDCAD, Nasdaq, EURUSD
- ขาย: DAX, FTSE 100, ทองคำ, BTCUSD, AUDUSD
จับตาเงินเฟ้อ EU การหารือของธนาคารกลาง และข้อมูลเศรษฐกิจสหรัฐฯ ระดับรอง
จากบรรยากาศตลาดที่ไม่เอื้อต่อการรับความเสี่ยง ดอลลาร์สหรัฐอาจปรับขึ้นต่อได้ท่ามกลางการขาดข้อมูลเศรษฐกิจสำคัญระดับสูงที่ประกาศออกมา และการคาดการณ์ว่า Fed จะใช้นโยบายการเงินแบบเข้มงวด อย่างไรก็ตาม ยูโรอาจฟื้นตัวจากการปรับตัวลงล่าสุดเมื่อเทียบกับดอลลาร์สหรัฐได้บ้าง หากเงินเฟ้อใน EU เพิ่มขึ้นต่อ และ Christine Lagarde ประธาน ECB ยังคงยืนหยัดในจุดยืนที่เข้มงวด
