ประเด็นสำคัญอยู่ที่ผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาลสหรัฐฯและดอลลาร์สหรัฐที่อ่อนแรง ขณะที่ตลาดเตรียมรับการประกาศนโยบายการเงินจากธนาคารกลางอังกฤษ (BoE) ธนาคารแห่งชาติสวิตเซอร์แลนด์ (SNB) และธนาคารกลางสาธารณรัฐตุรกี (CBRT) อย่างไรก็ตาม ธนาคารกลางสหรัฐฯ (Fed) ไม่สามารถหนุนดอลลาร์หรือผลตอบแทนพันธบัตรให้ปรับขึ้นได้ แม้ประกาศขึ้นอัตราดอกเบี้ย 0.25% ข่าวที่หลากหลายเกี่ยวกับความปั่นป่วนในภาคธนาคารของสหรัฐฯและยุโรปยิ่งกระตุ้นการเข้าซื้อพันธบัตร และเพิ่มแรงกดดันขาลงต่อดอลลาร์สหรัฐ
จากปัจจัยนี้ AUDUSD กลายเป็นคู่เงินที่ปรับขึ้นมากที่สุดในบรรดาคู่เงิน G10 ขณะที่ USDCHF อยู่ที่อีกด้านของตาราง ท่ามกลางความกังวลว่า SNB อาจสร้างความผิดหวัง แม้มีความหวังว่าจะเห็นการขึ้นอัตราดอกเบี้ย 50 bps ทั้งนี้ EURUSD และ GBPUSD ทำระดับสูงสุดในรอบ 7 สัปดาห์อีกครั้ง ขณะที่ USDJPY ปรับลงต่อจากช่วงต้นสัปดาห์ ท่ามกลางการอ่อนค่าของ USD ในวงกว้าง
ราคาทองคำปรับขึ้นเข้าใกล้ $2,000 โดยปรับตัวขึ้นต่อจากการฟื้นตัวในวันก่อนหน้า ขณะที่น้ำมันดิบปรับขึ้นต่อเนื่องเป็นวันที่ 4 ท่ามกลางความหวังอย่างระมัดระวังและความคาดหวังว่าอุปสงค์พลังงานจากจีนจะเพิ่มขึ้น นอกจากนี้ วอลล์สตรีทปิดตลาดในแดนลบ ส่วนตลาดหุ้นในเอเชียแปซิฟิกและยุโรปเคลื่อนไหวคละกัน
BTCUSD และ ETHUSD ฟื้นตัวจากการปรับลงในวันก่อนหน้า พร้อมเคลื่อนไหวเข้าใกล้จุดสูงสุดในรอบหลายวันที่ทำไว้ในเดือนมีนาคม
ต่อไปนี้คือความเคลื่อนไหวล่าสุดของสินทรัพย์หลัก:
- น้ำมันเบรนท์ ปรับขึ้นต่อเนื่องเป็นวันที่ 4 ล่าสุดแตะ $76.10
- ทองคำ ปรับขึ้นต่อเนื่องหลังเฟด โดยมุ่งสู่ระดับ $1,980 เพิ่มขึ้น 0.31% ระหว่างวัน ณ เวลาที่เขียน
- ดัชนีดอลลาร์สหรัฐ ร่วงลงสู่ระดับต่ำสุดในรอบ 7 สัปดาห์ที่ 101.90 ระหว่างแนวโน้มขาลงต่อเนื่อง 6 วัน
- วอลล์สตรีท ปิดตลาดลดลงเล็กน้อย แต่ตลาดหุ้นในภูมิภาคเอเชียแปซิฟิก รวมถึงหุ้นในยุโรปและสหราชอาณาจักร ปรับขึ้นเล็กน้อย ณ เวลาที่เขียนข่าว
- BTCUSD และ ETHUSD ปรับขึ้นชดเชยการย่อตัวของวันก่อนหน้า ซึ่งเกิดขึ้นหลังแตะระดับสูงสุดในรอบ 9 และ 7 เดือนตามลำดับ โดยอยู่ใกล้ 27,700 ดอลลาร์และ 1,755 ดอลลาร์ ณ เวลาที่รายงาน
การขึ้นดอกเบี้ยแบบผ่อนคลายของ Fed ฉุดดอลลาร์สหรัฐ
การปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ย 25 bps ของ Fed ไม่สามารถดึงดูดแรงซื้อดอลลาร์สหรัฐได้ เนื่องจากแถลงการณ์ของ Fed บ่งชี้ว่าผู้กำหนดนโยบายหันมาให้ความสำคัญกับการปรับเปลี่ยนนโยบาย แทนการขึ้นอัตราดอกเบี้ยเพิ่มเติม ท่ามกลางวิกฤตภาคธนาคาร เรื่องนี้ประกอบกับการที่ประธาน Fed Powell สร้างความประหลาดใจเกี่ยวกับผลกระทบจาก SVB ก็ยิ่งกดดัน USD ให้ร่วงลง ทั้งนี้ การที่ Janet Yellen รัฐมนตรีว่าการกระทรวงการคลังสหรัฐฯ ปฏิเสธการรับประกันเงินฝากธนาคารแบบครอบคลุมทุกกรณี สวนทางกับความหวังของตลาดว่าจะไม่เกิดความปั่นป่วนทางการเงินแบบปี 2008 จึงกดดันดอลลาร์สหรัฐและอัตราผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาลสหรัฐฯ
ในทางตรงกันข้ามกับ Fed ผู้กำหนดนโยบายของ ECB มีท่าที hawkish ค่อนข้างมาก ซึ่งช่วยให้ EURUSD ขึ้นไปทำจุดสูงสุดในรอบ 7 สัปดาห์อีกครั้ง ขณะที่ความคาดหวังว่า BOE จะขึ้นอัตราดอกเบี้ย 0.50% ประกอบกับมุมมองเชิงบวกต่อ Brexit ช่วยหนุนราคา GBPUSD นอกจากนี้ AUDUSD ยังยืนยันสถานะการเป็นดัชนีชี้วัดความเสี่ยง เนื่องจากข่าวที่เกี่ยวข้องกับจีนบ่งชี้ว่าเศรษฐกิจของประเทศซึ่งมีขนาดใหญ่เป็นอันดับ 2 ของโลกมีแนวโน้มสดใสมากขึ้น ซึ่งเมื่อรวมกับรายงานการประชุม RBA เมื่อวันก่อนที่มีท่าที hawkish ก็ช่วยหนุนคู่เงินออสซี่
ทองคำปรับขึ้นเป็นวันที่ 2 ติดต่อกัน เข้าใกล้แนวต้านสำคัญบริเวณ $2,000 ขณะที่น้ำมันเบรนท์ฟื้นตัวต่อเนื่องเป็นวันที่ 4 จากระดับต่ำสุดนับตั้งแต่เดือนธันวาคม 2021 นอกจากนี้ ราคาเงินปรับขึ้นตามทองคำ และก๊าซธรรมชาติก็ปรับขึ้นเช่นกัน ส่วนทองแดงและนิกเกิลดูเหมือนจะยังช่วยให้ฝั่งซื้อมีความหวัง
ในตลาดอื่น BTCUSD และ ETHUSD เคลื่อนไหวทรงตัว ท่ามกลางความกังวลเกี่ยวกับการปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยของ Fed และความพร้อมของ SEC สหรัฐฯ ที่จะออกกฎหมายควบคุมธุรกิจคริปโตให้เข้มงวดยิ่งขึ้น แม้จะมีความคาดหวังว่าจะมีเม็ดเงินลงทุนเพิ่มเติม
- แนะนำซื้ออย่างยิ่ง: USDJPY
- แนะนำขายอย่างยิ่ง: ETHUSD, GBPUSD
- ซื้อ: ดัชนี USD, USDCAD, Nasdaq, EURUSD
- ขาย: DAX, FTSE 100, ทองคำ, BTCUSD, AUDUSD
จับตาความเคลื่อนไหวเพิ่มเติมจากธนาคารกลาง
หลังจากเห็นความเคลื่อนไหวที่นำโดย Fed ตลาดทั่วโลกก็พร้อมรับแรงขับเคลื่อนจาก BOE, SNB และ CBRT แม้คาดว่าธนาคารกลางเหล่านี้จะส่งสัญญาณเข้มงวด ยกเว้น CBRT แต่แนวโน้มการปรับอัตราดอกเบี้ยในอนาคตและความปั่นป่วนในภาคธนาคารจะเป็นประเด็นสำคัญที่ต้องจับตาเพื่อหาทิศทางที่ชัดเจน
