ทองคำเคลื่อนไหวในกรอบหลังขาดทุนเมื่อไม่นานมานี้ ก่อนการประกาศของ Fed

การคาดการณ์ว่าธนาคารกลางสหรัฐฯ (Fed) จะไม่ขึ้นอัตราดอกเบี้ย หลังจากขึ้นติดต่อกันมาแล้ว 10 ครั้ง กำลังกดดันโมเมนตัมของตลาดในช่วงต้นวันพุธ โดยเฉพาะหลังตัวเลขเงินเฟ้อสหรัฐฯ สอดคล้องกับคาดการณ์ที่ซบเซา ถึงกระนั้น อดีตตัวแทน Fed บางรายแสดงความกังวลเกี่ยวกับการขึ้นอัตราดอกเบี้ยในเดือนกรกฎาคม ซึ่งบั่นทอนความเชื่อมั่นของผู้มองบวก

การเคลื่อนไหวดังกล่าวทำให้ตลาดลดการเปลี่ยนแปลงในรอบสัปดาห์ลง โดยดอลลาร์สหรัฐยังหาทิศทางที่ชัดเจนไม่ได้ ขณะที่อัตราผลตอบแทนพันธบัตรปรับลดลงจากระดับสูงสุดในรอบหลายวัน อย่างไรก็ตาม ราคาทองคำหยุดปรับตัวลงต่อเนื่อง 3 วัน แต่ฟื้นตัวได้ไม่มาก ขณะที่ราคาน้ำมัน Brent ปรับขึ้นต่อจากวันก่อนหน้า ท่ามกลางความหวังว่าอุปสงค์น้ำมันจะเพิ่มขึ้น

AUDUSD ปรับขึ้นมากที่สุดในบรรดาคู่สกุลเงิน G10 ขณะที่ GBPUSD และ EURUSD ขาดแรงส่งและเคลื่อนไหวใกล้ระดับเปิดตลาดเป็นส่วนใหญ่ ในระหว่างนั้น คู่เงิน Cable ไม่สนใจข้อมูลเศรษฐกิจสหราชอาณาจักรที่ออกมาคละกัน ส่วนยูโรยังไม่สามารถปรับขึ้นตามความกังวลเกี่ยวกับท่าทีเข้มงวดของ ECB ได้ ขณะที่ USDJPY, USDCAD และ USDCHF ปรับลงเล็กน้อย ส่วนตลาดหุ้นเอเชียแปซิฟิกเคลื่อนไหวคละกัน

ในอีกด้านหนึ่ง คริปโทเคอร์เรนซีก็สูญเสียแรงส่งเช่นกัน เนื่องจากความระมัดระวังก่อนการประชุม Fed ประกอบกับความรู้สึกที่หลากหลายต่อกรณี SEC กับ Binance

ต่อไปนี้คือความเคลื่อนไหวล่าสุดของสินทรัพย์หลัก:

• น้ำมันเบรนท์ ปรับขึ้น 1.0% ทำแนวโน้มขาขึ้นต่อเนื่องเป็นวันที่ 2 และล่าสุดกลับขึ้นมายืนเหนือ $75.00
• ราคาทองคำ ปรับขึ้นเป็นวันแรกในรอบ 4 วัน โดยมีแรงซื้อเล็กน้อยใกล้ระดับ $1,950 ณ เวลาที่เขียน
• ดัชนีดอลลาร์สหรัฐฯยังหาทิศทางที่ชัดเจนไม่ได้ โดยเคลื่อนไหวใกล้ระดับ 103.20 ณ เวลาที่รายงาน
• วอลล์สตรีท ปิดบวก แต่หุ้น เอเชียแปซิฟิก เคลื่อนไหวคละกัน อย่างไรก็ตาม หุ้นใน สหราชอาณาจักร และยุโรป ยังคงแข็งแกร่งขึ้น ณ เวลาที่เขียน
• BTCUSD และ ETHUSD ล่าสุดยังเคลื่อนไหวในกรอบใกล้ระดับ 25,900 ดอลลาร์และ 1,740 ดอลลาร์ตามลำดับ

ความกังวลก่อนการประชุม Fed ครอบงำตลาด

แม้ตลาดจะเคลื่อนไหวซบเซาในวันประชุม Fed ซึ่งเป็นเรื่องปกติ แต่ความกังวลว่าธนาคารกลางสหรัฐฯ อาจสร้างความประหลาดใจให้ตลาด โดยเฉพาะหลัง BoC และ RBA ปรับท่าทีเข้มงวดเกินคาด ทำให้เทรดเดอร์ยังคงต้องจับตาสถานการณ์อย่างใกล้ชิด ทั้งนี้ เงินเฟ้อสหรัฐฯ ชะลอลงในเดือนพฤษภาคม แต่ตัวเลข CPI พื้นฐานสอดคล้องกับการคาดการณ์ว่าจะอ่อนตัว ขณะที่ผู้กำหนดนโยบายบางรายแสดงจุดยืนเข้มงวดในการกล่าวสุนทรพจน์ครั้งล่าสุด ปัจจัยดังกล่าวทำให้ผู้เล่นในตลาดส่วนใหญ่เห็นตรงกันว่าธนาคารกลางสหรัฐฯ จะไม่ขึ้นดอกเบี้ย อย่างไรก็ตาม Fed ไม่ได้ขึ้นชื่อว่ามีท่าทีผ่อนคลาย โดยเฉพาะเมื่อความคาดหวังนี้สะท้อนอยู่ในราคาไปมากแล้ว

ส่วนคู่เงิน Cable ผู้ซื้อพักฐาน แม้ GDP ของสหราชอาณาจักรออกมาดี ขณะที่ข้อมูลเศรษฐกิจอื่นๆ ยังคงบ่งชี้ว่าเศรษฐกิจฟื้นตัวจากภาวะชะลอตัวอย่างเชื่องช้า นอกจากนี้ ความท้าทายที่กำลังจะเกิดขึ้นในตลาดพันธบัตรและการที่จีนไม่สามารถกระตุ้นความเชื่อมั่นของตลาดได้ ยังเป็นอุปสรรคต่อมุมมองเชิงบวก

ดังนั้น ฝั่งที่มองบวกจึงต้องเผชิญความท้าทายอย่างมากในการรักษาแรงขับเคลื่อนต่อไป เว้นแต่ Fed จะไม่มีผลต่อทิศทางตลาด ซึ่งมีโอกาสเกิดขึ้นน้อยที่สุด

• สัญญาณซื้ออย่างแข็งแกร่ง: USDCAD
• แนะนำขายอย่างยิ่ง: ETHUSD, GBPUSD
• ซื้อ: USD Index, Nasdaq, USDJPY
• ขาย: DAX, FTSE 100, BTCUSD, AUDUSD, EURUSD

FOMC คือปัจจัยสำคัญ

ข้อมูลการผลิตภาคอุตสาหกรรมของยูโรโซน ดัชนี PPI ของสหรัฐฯ และข้อมูลระดับรองอื่น ๆ จากเศรษฐกิจหลักอาจเป็นที่สนใจของเทรดเดอร์ แต่ประเด็นสำคัญจะอยู่ที่ความสามารถของ Fed ในการควบคุมเงินเฟ้อโดยไม่ส่งสัญญาณผ่อนคลายนโยบาย ในการนี้ FOMC อาจคงอัตราดอกเบี้ยไว้เท่าเดิม แต่ปรับคาดการณ์เศรษฐกิจขึ้นและส่งสัญญาณว่าจะขึ้นดอกเบี้ยอีก การประชุมแถลงข่าวของประธาน Fed Powell จึงมีความสำคัญเช่นกัน

ขอให้โชคดีในการเทรด