ฝั่งขายทองคำยังมีหวัง ขณะดอลลาร์สหรัฐปรับขึ้นก่อนเผยข้อมูลเงินเฟ้อ

ตลาดการเงินสะท้อนความกังวลที่มักเกิดขึ้นก่อนการประกาศข้อมูล ขณะที่เทรดเดอร์รอตัวเลขเงินเฟ้อสำคัญของสหรัฐฯ ประจำเดือนสิงหาคม ความกังวลเกี่ยวกับความตึงเครียดระลอกใหม่ระหว่างสหรัฐฯ กับจีน รวมถึงการที่ธนาคารกลางญี่ปุ่น (BoJ) ยุตินโยบายการเงินแบบผ่อนคลายอย่างมาก อาจยิ่งส่งเสริมบรรยากาศหลีกเลี่ยงความเสี่ยง นอกจากนี้ ความกังวลเกี่ยวกับความสัมพันธ์ระหว่างรัสเซียกับเกาหลีเหนือยังเพิ่มแรงกดดันให้ตลาดหลีกเลี่ยงความเสี่ยง

นอกจากบรรยากาศตลาดที่ซบเซาแล้ว อัตราผลตอบแทนพันธบัตรที่สูงขึ้นและความคาดหวังที่เพิ่มขึ้นว่าสหรัฐฯ จะสามารถชะลอเศรษฐกิจได้โดยไม่เข้าสู่ภาวะถดถอย ยังช่วยหนุนค่าเงินดอลลาร์สหรัฐ หลังจากฟื้นตัวจากระดับต่ำสุดในรอบ 1 สัปดาห์เมื่อวันก่อน

ความแข็งแกร่งของดอลลาร์สหรัฐกดดัน GBPUSD มากขึ้น หลังข้อมูลเศรษฐกิจของสหราชอาณาจักรที่ประกาศออกมาสอดคล้องกับสัญญาณตลาดแรงงานอังกฤษที่ซบเซาในวันก่อนหน้า ส่วน AUDUSD ก็เคลื่อนไหวในทิศทางเดียวกัน เนื่องจากมีความเชื่อมโยงใกล้ชิดกับจีนและเป็นตัวชี้วัดความเสี่ยง

ควรสังเกตว่า EURUSD ยังคงอ่อนตัว เนื่องจากความแข็งแกร่งในวงกว้างของดอลลาร์สหรัฐฯ ประกอบกับการวางสถานะของตลาดก่อนการประชุม ECB ขณะที่ JPY ไม่ได้แรงหนุนจากความกังวลว่า BoJ อาจใช้นโยบายการเงินแบบเข้มงวด

ด้านอื่น ๆ ราคาทองคำทดสอบแนวรับ EMA 200 ขณะที่ราคาน้ำมัน Brent และน้ำมันดิบ WTI ยังคงแข็งแกร่งใกล้ระดับสูงสุดของปีที่ทำไว้เมื่อวันก่อน

อย่างไรก็ตาม Wall Street ปิดตลาดในแดนลบ ขณะที่หุ้นในภูมิภาคเอเชียแปซิฟิกปรับตัวลดลงเล็กน้อย ควรสังเกตว่าคริปโทเคอร์เรนซีเคลื่อนไหวคละกัน เนื่องจากผู้เล่นในตลาดต้องการความชัดเจนเพิ่มเติม ท่ามกลางความกังวลเกี่ยวกับกฎระเบียบที่เข้มงวดและความล่าช้าในการอนุมัติ Spot ETF รวมถึงความตึงเครียดระหว่างอุตสาหกรรมกับรัฐบาล

ต่อไปนี้คือความเคลื่อนไหวล่าสุดของสินทรัพย์หลัก:

• น้ำมันเบรนท์ ยังคงแข็งค่าอยู่ที่ระดับสูงสุดนับตั้งแต่เดือนพฤศจิกายน 2022 โดยปรับขึ้น 0.40% ระหว่างวันมาอยู่ที่ $92.70 ณ เวลาที่รายงาน
• ราคาทองคำ ปรับลดลงเล็กน้อยใกล้ระดับ $1,910 โดยล่าสุดทดสอบแนวรับ EMA 200
• ดัชนีดอลลาร์สหรัฐยังคงรักษาการฟื้นตัวจากวันก่อนหน้าไว้ได้ที่ระดับประมาณ 104.70 ณ เวลาที่เขียน
• วอลล์สตรีท ปิดลบเล็กน้อย เช่นเดียวกับ หุ้นเอเชียแปซิฟิก ขณะที่หุ้น ในยุโรป และสหราชอาณาจักร ยังคงอ่อนตัว ณ เวลาที่รายงาน
• BTCUSD ปรับขึ้นเล็กน้อยบริเวณ $29,580 แต่ ETHUSD ปรับลดลงสู่ $1,590 ณ เวลาที่เขียน

ตลาดที่ระมัดระวังช่วยหนุนความแข็งแกร่งของดอลลาร์สหรัฐ

จากกระแสพูดคุยล่าสุดเกี่ยวกับการลงจอดอย่างนุ่มนวลของเศรษฐกิจสหรัฐฯ รวมถึงโอกาสที่เพิ่มขึ้นในช่วงนี้ว่าเฟดจะขึ้นดอกเบี้ยเป็นครั้งสุดท้ายในเดือนพฤศจิกายน 2023 ทำให้ตัวเลขเงินเฟ้อสหรัฐฯ ที่ประกาศวันนี้มีความสำคัญมากขึ้น และยิ่งเพิ่มความกังวลก่อนการประกาศข้อมูล CPI เดือนสิงหาคม

ความตึงเครียดระหว่างสหรัฐฯ กับจีนยังเพิ่มความระมัดระวังในการรับความเสี่ยงของตลาด เนื่องจาก Chuck Schumer ผู้นำเสียงข้างมากในวุฒิสภาสหรัฐฯ ซึ่งสนับสนุนนโยบายแข็งกร้าวต่อจีนเป็นอย่างมาก มีกำหนดเดินทางไปปักกิ่ง ญี่ปุ่น และเกาหลีใต้ในเร็ว ๆ นี้ เพื่อกระชับความสัมพันธ์ระหว่างสหรัฐฯ กับจีน

นอกจากนี้ ความกังวลว่าอาจเกิดภาวะขาดสภาพคล่องในจีนหลังจากธนาคารกลางญี่ปุ่น (BoJ) ยุตินโยบายการเงินแบบผ่อนคลายอย่างมาก ยังซ้ำเติมบรรยากาศที่ซบเซาจากความ pessimism ในภาคธุรกิจ อย่างไรก็ตาม ดัชนีราคาผู้ผลิต (PPI) ของญี่ปุ่นปรับตัวดีขึ้นเมื่อเทียบรายเดือน แต่ชะลอลงเมื่อเทียบรายปีในเดือนสิงหาคม ขณะเดียวกัน รายงานหลายฉบับจากสื่อ เช่น Bloomberg และ Nikkei ซึ่ง Reuters นำเสนอ มีมุมมองเชิงเข้มงวดต่อนโยบายการเงินของธนาคารกลางญี่ปุ่น (BoJ) ซึ่งเป็นอีกปัจจัยที่ท้าทายแรงซื้อคู่ USDJPY ข้อมูลเศรษฐกิจมหภาคบ่งชี้ว่า โอกาสที่ BoJ จะยุตินโยบายอัตราดอกเบี้ยติดลบในช่วงต้นปี 2024 มีเพิ่มขึ้น

ควรสังเกตว่า ผลสำรวจ Reuters-Tankan ประจำเดือนกันยายนพบว่าความเชื่อมั่นของผู้ผลิตในญี่ปุ่นลดลงมากที่สุดในรอบ 8 เดือน ขณะที่ความเชื่อมั่นในภาคบริการก็ลดลงเช่นกัน ผลสำรวจระบุว่าปัญหาเศรษฐกิจของจีนและความยากลำบากทั่วโลกเป็นปัจจัยหลักที่ทำให้ภาคธุรกิจญี่ปุ่นกลับมามองในแง่ร้ายอีกครั้ง

ขณะเดียวกัน กระแสข่าวเกี่ยวกับธนาคารกลางยุโรป (ECB) ที่ปรับเพิ่มคาดการณ์เงินเฟ้อและยืนยันจุดยืนด้านนโยบายการเงินแบบเข้มงวด รวมถึงความกังวลเรื่องภาวะเศรษฐกิจถดถอยในสหราชอาณาจักร จีน และยูโรโซน ยังคงหนุนมุมมองเชิงลบ

ดัชนีดอลลาร์สหรัฐเคลื่อนไหวตามอัตราผลตอบแทนพันธบัตรที่ปรับสูงขึ้น และกดดันสินค้าโภคภัณฑ์กับสกุลเงินกลุ่มแอนติโพเดียน นอกจากนี้ GBPUSD ยังได้รับแรงกดดันจากตัวเลขกิจกรรมทางเศรษฐกิจที่ซบเซา ขณะที่ AUDUSD ทำหน้าที่เป็นมาตรวัดความเสี่ยง และสะท้อนความสัมพันธ์ทางการค้าอันใกล้ชิดกับจีน

ต่อมา ราคาทองคำทดสอบแนวรับ EMA สำคัญ (ที่กล่าวถึงในบทวิเคราะห์ทางเทคนิคของเรา) ขณะที่แรงซื้อในตลาดน้ำมันก็พักตัวบริเวณจุดสูงสุดนับตั้งแต่ต้นปี (YTD) อย่างไรก็ตาม หุ้นในภูมิภาคเอเชียแปซิฟิกทยอยปรับตัวลง โดยจีนกดดันบรรยากาศตลาด หลังดัชนีหลักของวอลล์สตรีทปิดในแดนลบ

สำหรับตลาดคริปโต ความกังวลว่าประธาน SEC Gary Gensler จะไม่อนุญาตให้ผ่อนปรนเงื่อนไขสำหรับคริปโทเคอร์เรนซี กดดันราคา BTCUSD และ ETHUSD อย่างไรก็ตาม ความเชื่อมั่นเชิงบวกที่มีต่อ Bitcoin ซึ่งเพิ่มขึ้นเมื่อเทียบกัน ช่วยให้ BTCUSD ปรับขึ้นเล็กน้อย

• แนะนำซื้ออย่างมาก: USDCAD
• แนะนำขายอย่างยิ่ง: ETHUSD, GBPUSD
• ซื้อ: USD Index, Nasdaq, USDJPY
• ขาย: DAX, FTSE 100, BTCUSD, AUDUSD, EURUSD

จับตาการผลิตภาคอุตสาหกรรมยูโรโซนและเงินเฟ้อสหรัฐฯ

ต่อจากนี้ตลาดมีแนวโน้มผันผวนมากขึ้น เนื่องจากข้อมูลผลผลิตภาคอุตสาหกรรมของยูโรโซนประจำเดือนกรกฎาคมจะประกาศก่อนดัชนีราคาผู้บริโภค (CPI) ของสหรัฐฯ ประจำเดือนสิงหาคม เนื่องจากตลาดมีมุมมองต่อข้อมูลเศรษฐกิจที่กำหนดประกาศทั้ง 2 รายการแตกต่างกัน ผู้ซื้อดอลลาร์สหรัฐจึงได้เปรียบ โดยคำนึงถึงการปรับสถานะการซื้อขายก่อนการประชุมของธนาคารกลางยุโรป (ECB) เว้นแต่ CPI ของสหรัฐฯ จะลดลงอย่างมาก ปัจจัยเดียวกันนี้อาจกดดันสินทรัพย์ที่มีความเสี่ยงสูงกว่าในระยะต่อไป

ขอให้โชคดีในการเทรด