บรรยากาศช่วงวันหยุดยังคงมีอยู่ตลอด 2 สัปดาห์สุดท้ายของปี 2023 โดยเฉพาะเมื่อไม่มีการประกาศข้อมูลหรือเหตุการณ์สำคัญ นอกจากนี้ แรงขับเคลื่อนอาจถูกจำกัดจากการที่ผู้กำหนดนโยบายของ Fed ยังคงยืนยันจุดยืนสนับสนุนนโยบายการเงินแบบเข้มงวด ตลอดจนข้อมูลเศรษฐกิจสหรัฐฯ ที่ออกมาคละกัน และความกังวลด้านภูมิรัฐศาสตร์เกี่ยวกับจีน
ท่ามกลางปัจจัยเหล่านี้ ดัชนีดอลลาร์สหรัฐ (DXY) เริ่มลดช่วงฟื้นตัวทางเทคนิคจากวันก่อนหน้า หลังดีดตัวขึ้นจากระดับต่ำสุดในรอบ 4.5 เดือน ขณะที่อัตราผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาลสหรัฐยังอยู่ในระดับต่ำสุดในรอบหลายเดือน อย่างไรก็ตาม USDJPY ยังไม่มีทิศทางที่ชัดเจน เนื่องจากเจ้าหน้าที่ธนาคารกลางญี่ปุ่น (BoJ) ยังคงสนับสนุนนโยบายการเงินแบบผ่อนคลาย และตลาดคาดหวังว่า Fed จะปรับลดอัตราดอกเบี้ยในปี 2024 นอกจากนี้ AUDUSD และ NZDUSD ยังคงแข็งค่า จากข้อมูลเศรษฐกิจที่ออกมาดีกว่าคาดเล็กน้อย ขณะที่ USDCAD ยังคงเผชิญแรงกดดัน
ราคาทองคำยังเคลื่อนไหวในเชิงระมัดระวัง หลังไม่สามารถทะลุโซนแนวต้านที่ $2,055-60 ได้ แม้ฟื้นตัวอย่างโดดเด่น ขณะที่ราคาน้ำมันดิบปรับตัวขึ้นต่อเนื่องเป็นวันที่ 4 ท่ามกลางความกังวลเรื่องอุปทานตึงตัว และความหวังว่าจีนจะออกมาตรการกระตุ้นเศรษฐกิจเพิ่มเติม
อย่างไรก็ตาม BTCUSD และ ETHUSD ปรับตัวลงท่ามกลางค่าธรรมเนียมธุรกรรม Bitcoin ที่พุ่งสูงขึ้น และการวางสถานะเพื่อรอการอนุมัติ spot ETF
ต่อไปนี้คือความเคลื่อนไหวล่าสุดของสินทรัพย์หลัก:
- น้ำมันเบรนท์ปรับขึ้นต่อเนื่องเป็นวันที่ 3 โดยบวกขึ้นเล็กน้อยมาอยู่ที่ประมาณ $77.00 ณ เวลาที่รายงาน
- ราคาทองคำยังคงผันผวนอยู่แถว $2,038 ล่าสุด หลังจากทำระดับสูงสุดประจำสัปดาห์ครั้งใหม่ในวันก่อนหน้า
- ดัชนี USD ปรับตัวลงจากการฟื้นตัวเมื่อวันศุกร์หลังแตะระดับต่ำสุดในรอบหลายเดือน โดยล่าสุดถอยมาอยู่ที่ 102.45
- วอลล์สตรีท ปิดตลาดในแดนลบ เช่นเดียวกับหุ้นในเอเชียแปซิฟิก และตลาดหุ้น ในยุโรป และสหราชอาณาจักร.
- BTCUSD และ ETHUSD ปรับขึ้นเล็กน้อย ล่าสุดเคลื่อนไหวอยู่ที่ประมาณ $27,750 และ $1,900
ดอลลาร์ผันผวนก่อนประกาศดัชนีราคา PCE พื้นฐานของสหรัฐฯ…
ดอลลาร์สหรัฐยังคงเผชิญแรงกดดัน หลังธนาคารกลางสหรัฐฯ (Fed) คาดการณ์ว่าจะปรับลดอัตราดอกเบี้ยในช่วงต้นปี 2024 แม้ล่าสุดจะยังไม่มีการดำเนินการใดๆ ข้อมูลเศรษฐกิจสหรัฐฯ ที่อ่อนแอในช่วงที่ผ่านมาและความเชื่อมั่นเชิงบวกอย่างระมัดระวังของตลาดยิ่งหนุนมุมมองขาลง นอกเหนือจากสัญญาณจาก Fed และข้อมูลเศรษฐกิจสหรัฐฯ แล้ว ท่าทีที่ค่อนข้างเข้มงวดของธนาคารกลางอังกฤษ (BoE) และธนาคารกลางยุโรป (ECB) รวมถึงข่าวมาตรการกระตุ้นเศรษฐกิจของจีน ก็มีส่วนทำให้ดอลลาร์สหรัฐอ่อนค่าลง ซึ่งช่วยให้ราคาทองคำยังคงแข็งแกร่ง
อย่างไรก็ตาม ควรสังเกตว่า ดอลลาร์สหรัฐฟื้นตัวได้ในวันก่อนหน้า เนื่องจากข้อมูลเศรษฐกิจสหรัฐฯ น่าผิดหวังน้อยกว่าข้อมูลจากประเทศเศรษฐกิจหลักอื่นๆ นอกจากนี้ พาดหัวข่าวที่มีทั้งบวกและลบจากยุโรปและสหราชอาณาจักร รวมถึงการที่ธนาคารกลางญี่ปุ่น (BoJ) ยืนยันเดินหน้านโยบายการเงินแบบผ่อนคลาย ยังช่วยหนุนดอลลาร์สหรัฐ
หลังการเปิดเผยข้อมูลเศรษฐกิจสหรัฐฯ ผู้กำหนดนโยบายของ Fed ส่งสัญญาณขัดแย้งกัน พร้อมโต้แย้งความคาดหวังเชิงผ่อนคลายที่มีต่อธนาคารกลางสหรัฐฯ ในบรรดาผู้กำหนดนโยบายเหล่านั้น John C. Williams ประธาน Fed สาขานิวยอร์กได้รับความสนใจอย่างมาก หลังกล่าวว่า “หากเราเห็นความคืบหน้าตามที่ผมหวังไว้ การปรับลดอัตราดอกเบี้ยก็เป็นเรื่องที่เหมาะสม” นอกจากนี้ Raphael Bostic ประธาน Fed สาขาแอตแลนตายังปฏิเสธความคาดหวังของตลาดว่าจะมีการปรับลดอัตราดอกเบี้ยในเร็วๆ นี้ แต่คาดว่าจะมีการปรับลดอัตราดอกเบี้ย 2 ครั้ง ครั้งละ 0.25 จุดในปี 2024 อย่างไรก็ตาม Austan Goolsbee ประธานธนาคารกลางสหรัฐฯ สาขาชิคาโกกล่าวว่า ยังมี “ข้อมูลหลายจุดที่น่ากังวล” ซึ่งอาจส่งผลต่อการ “ลงจอด” และกระตุ้นแรงซื้อจากฝั่งขาขึ้นของดอลลาร์สหรัฐฯ พร้อมช่วยจำกัดการปรับลงของราคาทองคำ
อีกด้านหนึ่ง สื่อของรัฐรายงานคำกล่าวของสำนักงานการเงินกลางของจีนว่า “เศรษฐกิจจีนในปี 2024 เผชิญโอกาสมากกว่าความท้าทาย” ขณะเดียวกัน สภาพอากาศหนาวเย็นรุนแรงเป็นประวัติการณ์ในจีนกดดันให้ผู้กำหนดนโยบายของแดนมังกรเตรียมมาตรการฉุกเฉินเพื่อสกัดความกังวลเรื่องเศรษฐกิจชะลอตัว ส่งผลให้แรงซื้อทองคำได้พักหายใจบ้าง
สำหรับปัจจัยขับเคลื่อนของยูโรโซน ธนาคารกลางเยอรมนี (Bundesbank) เผยแพร่ประมาณการเศรษฐกิจรายครึ่งปี โดยคาดว่ากิจกรรมทางเศรษฐกิจจะหดตัวในปี 2023 และผลผลิตจะเติบโตเล็กน้อยในปี 2024
ถ้อยแถลงของฟรองซัวส์ วิลเลอรัว เดอ กัลโฮ (Francois Villeroy de Galhau) ผู้กำหนดนโยบายของธนาคารกลางยุโรป (ECB) ยังพยายามเอาใจฝั่งที่มองว่ายูโรจะอ่อนค่า แต่ก็ไม่สำเร็จ วิลเลอรัวจาก ECB ย้ำมุมมอง hawkish ของเขา พร้อมกล่าวว่า “ไม่มีใครเสนอให้ลดอัตราดอกเบี้ยในการประชุมครั้งล่าสุด” อย่างไรก็ตาม ผู้กำหนดนโยบายรายนี้ยังกล่าวด้วยว่า การดำเนินนโยบายขั้นต่อไปควรเป็นการปรับลดอัตราดอกเบี้ย หากไม่มีเหตุการณ์ไม่คาดคิด ในทำนองเดียวกัน โรเบิร์ต โฮลซ์มันน์ (Robert Holzmann) ผู้กำหนดนโยบายของ ECB ก็กล่าวว่า ไม่มีการหารือเรื่องการเปลี่ยนแปลงอัตราดอกเบี้ยในการประชุมครั้งล่าสุด พร้อมเสริมว่า “ผมคงไม่กล่าวว่าเราอยู่ที่อัตราดอกเบี้ยปลายทางแล้ว แต่โอกาสที่เราจะไปถึงจุดนั้นเพิ่มขึ้น” นอกจากนี้ โยอาคิม นาเกล (Joachim Nagel) ผู้กำหนดนโยบายของ ECB และประธานธนาคารกลางเยอรมนี (Bundesbank) ยังกล่าวว่า “ยังเร็วเกินไปที่จะพิจารณาการปรับลดอัตราดอกเบี้ยของ ECB”
ถึงอย่างนั้น ตัวเลขดัชนี PMI เบื้องต้นของยูโรโซนประจำเดือนธันวาคมที่ออกมาแย่ ยังเป็นแรงกดดันต่อฝั่งที่มองว่ายูโรจะแข็งค่าในวันศุกร์
ในอีกด้านหนึ่ง Tiff Macklem ผู้ว่าการธนาคารกลางแคนาดา (BoC) กล่าวว่า “ยังเร็วเกินไปที่จะเริ่มหารือกันว่าจะปรับลดอัตราดอกเบี้ยในแคนาดาหรือไม่” คำกล่าวดังกล่าวประกอบกับการฟื้นตัวของราคาน้ำมัน กดดันคู่เงิน USDCAD
ควรสังเกตว่าความมุ่งมั่นของ OPEC+ ที่จะปรับลดอุปทานเพิ่มเติม ประกอบกับความหวังว่าอุปสงค์พลังงานจากเอเชียจะเพิ่มขึ้น ส่งผลดีต่อผู้ซื้อ Oil เมื่อวันศุกร์ Alexander Valentinovich Novak รองนายกรัฐมนตรีรัสเซียกล่าวว่า รัสเซียกำลังพิจารณาปรับลดการส่งออกน้ำมันเพิ่มเติมประมาณ 50,000 บาร์เรลต่อวัน (bpd) ในเดือนธันวาคม
- แนะนำซื้ออย่างมาก: USDCAD
- แนะนำขายอย่างยิ่ง: ETHUSD, GBPUSD
- ซื้อ: USD Index, Nasdaq, USDJPY
- ขาย: DAX, FTSE 100, BTCUSD, AUDUSD, EURUSD
จับตาข้อมูลเศรษฐกิจระดับรองก่อน BoJ วันอังคารนี้…
ตัวเลขดัชนีความเชื่อมั่น IFO ของเยอรมนีประจำเดือนธันวาคมจะประกาศพร้อมกับดัชนีตลาดที่อยู่อาศัย NAHB ของสหรัฐฯ และดัชนีราคาบ้านใหม่ของแคนาดา ซึ่งจะเป็นประเด็นที่เทรดเดอร์รายวันจับตา นอกจากการไม่มีข้อมูลเศรษฐกิจหรือเหตุการณ์สำคัญแล้ว บรรยากาศช่วงวันหยุดปลายปีและการยืนยันจากธนาคารกลางหลักเมื่อสัปดาห์ที่แล้วว่าจะปรับลดอัตราดอกเบี้ยในปี 2024 ก็จะจำกัดการเคลื่อนไหวของตลาดในวันจันทร์ด้วย ปัจจัยเหล่านี้น่าจะช่วยให้ดอลลาร์สหรัฐฟื้นตัวจากการขาดทุนล่าสุดได้บางส่วน แต่ USDJPY อาจขาดแรงส่ง เนื่องจากสัญญาณเงินเฟ้อของญี่ปุ่นที่แข็งแกร่งขึ้นในช่วงนี้สวนทางกับความต้องการของประเทศที่จะคงนโยบายการเงินแบบผ่อนคลายเป็นพิเศษ
