اہم اعداد و شمار اور واقعات سے پہلے رسک میں کمی
جمعے کے آغاز میں مالیاتی مارکیٹیں بے چین رہیں، تاہم امریکی صدر ڈونلڈ ٹرمپ کے گرین لینڈ سے متعلق مؤقف بدلنے کے بعد ان میں معمولی بہتری آئی۔ یوکرین اور روس کے درمیان امن مذاکرات کے حوالے سے بھی امید بڑھی۔ جمعرات کو امریکہ سے مہنگائی، معاشی نمو اور روزگار کے مثبت اشاروں نے مارکیٹ کے رجحان کو سہارا دیا، اگرچہ ان سے امریکی ڈالر کو تقویت نہیں ملی۔ تاہم، اس ہفتے کے آخر میں یوکرین اور روس کے درمیان اہم امن مذاکرات اور آج بڑی معیشتوں کے دسمبر کے ابتدائی PMIs (پرچیزنگ مینیجرز انڈیکسز) سے پہلے احتیاط برقرار ہے، خاص طور پر اس لیے کہ ٹرمپ کے بیانات اب بھی ملے جلے ہیں۔
جمعرات کے امریکی اعداد و شمار مجموعی طور پر ڈالر کے لیے معاون تھے، لیکن جغرافیائی سیاسی حالات پر مارکیٹوں کی توجہ کے باعث امریکی ڈالر پھر بھی کمزور ہوا۔ ٹرمپ نے گرین لینڈ معاہدے کے لیے ایک خاکہ پیش کیا، جبکہ یوکرین کے صدر وولودیمیر زیلنسکی کے ساتھ تعمیری ملاقات نے اس ہفتے کے آخر میں روس کے ساتھ سہ فریقی سربراہی اجلاس کی راہ ہموار کی۔ امریکی حکام آج پہنچ رہے ہیں۔
امریکہ کا نومبر کا PCE (ذاتی کھپت کے اخراجات) پرائس انڈیکس، جو فیڈرل ریزرو کا مہنگائی کا پسندیدہ پیمانہ ہے، سال بہ سال 2.8% بڑھا۔ یہ توقعات کے عین مطابق تھا اور 2.7% سے زیادہ تھا۔ امریکہ کی تیسری سہ ماہی کی حتمی GDP (مجموعی ملکی پیداوار) شرح نمو 4.3% سے بڑھا کر 4.4% کر دی گئی، جو دوسری سہ ماہی کے 3.8% سے زیادہ ہے۔ ابتدائی بے روزگاری کے دعوے متوقع 210K کے مقابلے میں کم ہو کر 200K رہ گئے۔ اس سے ایسے لیبر مارکیٹ کے اشارے ملے جہاں بھرتیاں اور برطرفیاں دونوں کم ہیں، جبکہ مسلسل دعوے اس سائیکل کی نئی بلند ترین سطح پر پہنچ گئے۔
ٹرمپ نے یہ بھی تصدیق کی کہ $2,000 کے محرک چیک جاری نہیں کیے جائیں گے۔ امریکی ایوانِ نمائندگان کے اسپیکر مائیک جانسن نے کہا کہ گھریلو ادائیگیوں کے لیے ٹیرف سے حاصل ہونے والی آمدنی استعمال کرنے کے معاملے پر ریپبلکنز میں اب بھی اختلاف ہے، جس سے اسٹاک مارکیٹ کو سہارا دینے والے محرک اقدامات کی امید کم ہو گئی ہے۔
ECB (یورپی مرکزی بینک) نے پالیسی میں تبدیلی کے لیے کسی عجلت کا اشارہ نہیں دیا۔ دسمبر 2025 کے اجلاس کی روداد میں متوازن خطرات، نازک حالات اور جغرافیائی سیاسی غیر یقینی صورتحال کو نمایاں کیا گیا، جو لچکدار مؤقف کی تائید کرتے ہیں۔
جاپان میں سیاسی خطرات بڑھ گئے، جب وزیرِاعظم سانائے تاکائچی نے ایوانِ زیریں تحلیل کر کے 8 فروری کو قبل از وقت انتخابات کا اعلان کیا۔ جاپان کے وزیرِ خزانہ نے کہا کہ بانڈ مارکیٹ کا دباؤ کم ہونے کے باوجود حکام چوکس ہیں۔ بینک آف جاپان نے 8-1 کے ووٹ سے اپنی پالیسی شرح 0.75% پر برقرار رکھی، مہنگائی کا منظرنامہ بڑھایا اور اختلافِ رائے سامنے آیا۔ بورڈ کے رکن تاکاتا نے مہنگائی کے بڑھتے خطرات کے پیش نظر شرح 1.0% تک بڑھانے کا مطالبہ کیا۔ جاپان میں دسمبر کی CPI (کنزیومر پرائس انڈیکس) کی رفتار سست ہوئی۔ تازہ خوراک کو خارج کرنے والی CPI سال بہ سال 2.4% رہی، جبکہ بنیادی CPI 2.9% پر مضبوط رہی۔
GBPUSD میں اتار چڑھاؤ رہا، لیکن مجموعی طور پر امریکی ڈالر کی کمزوری کے باعث یہ مضبوط ہو کر بند ہوا، اگرچہ برطانیہ کی سیاسی خبروں کا مختصر اثر بھی پڑا۔ چین میں PBOC (پیپلز بینک آف چائنا) نے مئی 2023 کے بعد یوآن کا سب سے مضبوط درمیانی شرحِ تبادلہ، 6.9929 فی ڈالر، مقرر کیا۔ اس نے ریورس ریپو اور MLF (میڈیم ٹرم لینڈنگ فیسیلٹی) کے ذریعے 1 ٹریلین یوآن کی لیکویڈیٹی فراہم کی اور شرحوں میں مزید کمی اور RRR (ریزرو ریکوائرمنٹ ریشو) گھٹانے کے اشارے دیے۔
آسٹریلیا کے جنوری کے فلیش PMI نے 2026 کا مضبوط آغاز دکھایا، جس میں کمپوزٹ انڈیکس 55.5 رہا اور قیمتوں کا دباؤ کم ہوا۔ نیوزی لینڈ کی چوتھی سہ ماہی کی CPI میں سہ ماہی بہ سہ ماہی 0.6% اضافہ ہوا، جس سے سالانہ مہنگائی 3.1% تک پہنچ گئی اور توقعات برقرار رہیں کہ RBNZ (ریزرو بینک آف نیوزی لینڈ) شرحیں برقرار رکھے گا، اگرچہ بعد کے اعداد و شمار نے NZD کے اضافے کو محدود کیا۔ آسٹریلیا اور نیوزی لینڈ کی کرنسیوں نے بہتر کارکردگی دکھائی۔ آسٹریلیا کے مضبوط روزگار کے اعداد و شمار کے بعد AUDUSD 15 ماہ کی بلند ترین سطح پر پہنچ گیا۔
EIA (انرجی انفارمیشن ایڈمنسٹریشن) کی رپورٹ میں امریکی خام تیل کے ذخائر میں توقع سے زیادہ اضافے کے بعد تیل کی قیمتیں معمولی بڑھیں۔ امریکی اسٹاکس میں ملا جلا رجحان رہا، ٹیکنالوجی سیکٹر آگے رہا؛ Meta میں 5.3% اضافہ، Netflix میں 2.4% کمی اور Tesla میں تقریباً 4% اضافہ ہوا۔ Intel نے چوتھی سہ ماہی کی آمدنی کے تخمینے کو پیچھے چھوڑا، لیکن پہلی سہ ماہی کے مارجن کے بارے میں خبردار کیا۔
ان مارکیٹ حرکات کے دوران، U.S. Dollar Index (DXY) گزشتہ روز چھ ہفتوں کی سب سے بڑی گراوٹ کے بعد سنبھلنے کی کوشش کر رہا ہے، جبکہ دن کے آغاز میں نئی ریکارڈ بلند سطح چھونے کے بعد سونے کی قیمت $4,960 کے قریب اتار چڑھاؤ کا شکار ہے۔ اسی دوران، چاندی بھی تقریباً $99.50 پر ریکارڈ بلند سطح دکھا رہی ہے۔ EURUSD اور GBPUSD دونوں گزشتہ اضافے کو آگے بڑھانے میں مشکلات کا سامنا کر رہے ہیں، اگرچہ دونوں کے ہفتہ وار اضافے کے ساتھ بند ہونے کے امکانات ہیں۔ دوسری جانب، آسٹریلیا اور نیوزی لینڈ کی کرنسیاں مضبوط ہیں، اور BoJ کے سخت گیر مؤقف کے باوجود USDJPY بھی مثبت ہے۔ تین دن کی مسلسل گراوٹ کا سلسلہ ختم کرنے کے بعد خام تیل میں معمولی اضافہ ہوا۔ اس کے علاوہ، کرپٹو کرنسیاں اور ایشیا پیسیفک کے اسٹاکس بھی قدرے بلند ہوئے، اور وال اسٹریٹ کی معمولی مثبت کارکردگی کی پیروی کی۔
EURUSD اور GBPUSD کے خریدار کچھ وقفہ لے رہے ہیں، USDJPY معمولی بلند
ECB (یورپی مرکزی بینک) کی میٹنگ کے منٹس میں محتاط اشاروں نے یوکرین اور روس کے امن مذاکرات اور جنوری کے اہم EU/US PMIs (پرچیزنگ مینیجرز انڈیکسز) سے پہلے بے چینی بڑھا دی ہے۔ اس سے EURUSD کا اضافہ محدود ہو رہا ہے، حالانکہ یہ جوڑا سات ماہ میں اپنے سب سے بڑے ہفتہ وار اضافے کی جانب گامزن ہے۔
برطانیہ میں سیاسی غیر یقینی صورتحال اور ماہانہ PMIs سے پہلے احتیاط GBPUSD پر دباؤ ڈال رہی ہے، حالانکہ یہ جوڑا چار ہفتوں میں اپنے پہلے ہفتہ وار اضافے کی راہ پر ہے۔
ادھر USDJPY مسلسل چوتھے ہفتے اور لگاتار تیسرے دن اضافے کی جانب گامزن ہے۔ BoJ (بینک آف جاپان) کے سخت مؤقف کے باوجود شرحِ سود میں وقفے کا اثر جاپان کے 08 فروری کے انتخابات پر سیاسی توجہ کے باعث دب گیا ہے۔ ان انتخابات کے نتیجے میں بڑے پیمانے پر مالیاتی محرک اقدامات ہو سکتے ہیں، جس سے JPY مزید کمزور ہو سکتا ہے۔
آسٹریلوی اور نیوزی لینڈ ڈالر مضبوط
مضبوط آسٹریلوی PMIs (پرچیزنگ مینیجرز انڈیکسز)، روزگار کے مثبت اشاروں اور کمزور امریکی ڈالر کی مدد سے AUDUSD اکتوبر 2024 کے بعد اپنی بلند ترین سطح کے قریب برقرار ہے۔
NZDUSD چار ماہ کی بلند ترین سطح سے نیچے آیا ہے، لیکن مسلسل دوسرے ہفتے اضافے کی راہ پر ہے۔ یہ نومبر کے آخر کے بعد اس کا سب سے مضبوط ہفتہ وار اضافہ ہوگا۔ نیوزی لینڈ کے حوصلہ افزا اعداد و شمار اور RBNZ (ریزرو بینک آف نیوزی لینڈ) کے عہدیداروں کے سخت مؤقف والے بیانات نے اسے سہارا دیا ہے۔
دوسری جانب، مسلسل چار روزانہ سیشنز میں کمی کے بعد USDCAD دو ہفتے کی کم ترین سطح کے قریب دباؤ میں ہے۔ یہ صورتحال ایسے وقت میں ہے جب رسد سے متعلق خدشات اور جغرافیائی سیاسی خطرات میں کمی کے باعث خام تیل کی قیمتوں میں اضافے کی توقع رکھنے والے خریداروں نے کچھ وقفہ لیا ہے۔ تاہم، کینیڈا کے مضبوط اعداد و شمار اور عالمی تجارتی تعلقات میں بہتری اب بھی لونی کو سہارا دے رہی ہے۔
سونا اور چاندی مسلسل نئی ہمہ وقتی بلند ترین سطحیں (ATH) بنا رہے ہیں
کمزور امریکی ڈالر، تکنیکی بریک آؤٹ اور ادارہ جاتی سطح پر مضبوط طلب کے باعث، 2025 کی شاندار کارکردگی کے بعد ریکارڈ بلندیاں مزید بڑھانے کے ساتھ سونا اور چاندی بدستور توجہ کا مرکز ہیں۔ یہ حرکت غیر یقینی کے ادوار میں روایتی طور پر بلین کی جانب سرمایہ منتقل ہونے کی واپسی کا اشارہ دیتی ہے۔ سونا اب $5K کی سطح کے قریب ہے، جبکہ چاندی $100 کے قریب پہنچ رہی ہے، جس سے ظاہر ہوتا ہے کہ تیزی کا رجحان ابھی شروع ہی ہوا ہے۔
خام تیل، کرپٹو کرنسیاں اور ایکویٹیز مثبت رہنے کی کوشش میں
تیز گراوٹ کے بعد خام تیل کی قیمت میں معمولی اضافہ ہوا ہے۔ حیران کن طور پر ذخائر میں اضافے اور رسد سے متعلق خدشات میں کمی نے قیمت کو سہارا دیا، اور اب بھی ہفتہ وار اضافے کا امکان ہے۔ ہفتے کے آغاز میں گراوٹ کے باوجود کرپٹو کرنسیاں بھی قدرے اوپر ہیں، جبکہ ایشیا پیسیفک کی ایکویٹیز وال اسٹریٹ کے مثبت رجحان کی پیروی کرتے ہوئے معمولی اضافے کے ساتھ ٹریڈ کر رہی ہیں۔
ایکویٹیز میں، ابتدائی ٹریڈنگ پر ٹرمپ کی TACO ٹریڈ چھائی رہی، جس میں ٹیکنالوجی اسٹاکس آگے رہے۔ اتار چڑھاؤ کے بعد، S&P 500 ابتدائی گیپ کے بعد معمولی تبدیلی کے ساتھ بند ہوا۔ Meta میں 5.3% کا تیزی سے اضافہ ہوا، جبکہ تازہ ترین مالی نتائج کے دباؤ کے باعث Netflix مزید 2.4% گر گیا۔ Austin میں بغیر ڈرائیور والی کار متعارف کرانے کے بعد Tesla تقریباً 4% چڑھ گیا۔
Intel نے Q4 کی آمدنی کے تخمینوں کو پیچھے چھوڑ دیا۔ دسمبر کی سہ ماہی میں آمدنی، ریونیو اور مارجن کے نتائج توقع سے بہتر رہے، تاہم کمپنی نے Q1 میں مارجن اور ریونیو کمزور رہنے کا اشارہ دیا۔ فی حصص ایڈجسٹ شدہ آمدنی $0.15 رہی، جبکہ ریونیو $13.67 billion تک پہنچا؛ دونوں اعداد و شمار تخمینوں سے زیادہ تھے۔ تاہم، مارچ کی سہ ماہی کے بارے میں محتاط پیش گوئی نے مارکیٹ کے ردعمل کو محدود رکھا۔
اہم اثاثوں کی تازہ ترین نقل و حرکت
- WTI خام تیل ہفتے کی سب سے بڑی یومیہ گراوٹ کا کچھ حصہ واپس لے رہا ہے۔ خبر لکھے جانے کے وقت قیمت تقریباً $60.00 تھی۔
- سونا ریکارڈ بلند ترین سطح تقریباً $4,967 تک پہنچنے کے بعد $4,960 کے قریب اتار چڑھاؤ کا شکار ہے۔
- گزشتہ روز چھ ہفتوں کی سب سے بڑی گراوٹ کے بعد امریکی ڈالر انڈیکس (DXY) 98.40 کے قریب اپنی گراوٹ سے سنبھلنے کی کوشش کر رہا ہے۔
- وال اسٹریٹ اضافے کے ساتھ بند ہوئی، جبکہ ایشیا پیسیفک کے اسٹاکس میں معمولی اضافہ ہوا۔ تاہم، ابتدائی ایک گھنٹے کے دوران یورپ اور برطانیہ کی ایکویٹیز میں ملا جلا رجحان رہا۔
- Bitcoin (BTC) اور Ethereum (ETH) دونوں میں دن کے دوران معمولی اضافہ ہوا اور ان کی قیمتیں بالترتیب $89,600 اور $2,970 کے قریب رہیں، تاہم تازہ ترین صورتحال کے مطابق دونوں کو ہفتہ وار نقصان کا سامنا ہے۔
آگے ایک مصروف دن ہے…
جمعے کو برطانیہ اور کینیڈا کی ریٹیل سیلز کے ساتھ EU، برطانیہ اور امریکہ کے جنوری PMIs (پرچیزنگ مینیجرز انڈیکسز) مارکیٹوں کی سمت طے کریں گے۔ اس دوران ٹریڈرز یوکرین کے امن مذاکرات، گرین لینڈ کی پیش رفت اور ٹرمپ کے بیانات پر بھی نظر رکھیں گے۔
USD پر دباؤ برقرار ہے، کیونکہ مضبوط Core PCE (ذاتی استعمال کے اخراجات) پرائس انڈیکس سے اسے فائدہ نہیں ہوا۔ اگر آنے والے امریکی اعداد و شمار مضبوط مثبت اشارے نہ دیں تو یہ دباؤ جاری رہ سکتا ہے۔ تاہم، جغرافیائی سیاسی صورتحال میں کوئی بھی بہتری ڈالر کے خلاف پوزیشن لینے والوں کے لیے آزمائش بن سکتی ہے۔
USD کے نسبتاً کمزور رہنے کا امکان ہے، اس لیے سونے اور چاندی کی قیمتیں مستحکم رہ سکتی ہیں۔ دوسری جانب آسٹریلوی اور نیوزی لینڈ کے ڈالر، خام تیل، کرپٹو کرنسیوں اور ایکویٹیز کے ہفتے کا اختتام مثبت رہنے کا امکان ہے۔
اعلیٰ درجے کے اثاثوں کی پیش گوئیاں
- تیزی کی توقع: USDCAD, USDJPY, سونا، چاندی
- مزید گراوٹ کا امکان: USDCHF، BTCUSD، ETHUSD
- محدود دائرے میں حرکت متوقع: Nasdaq, DJI30, USDCNH, AUDUSD, NZDUSD، امریکی ڈالر
- آہستہ & بتدریج گراوٹ کا امکان: DAX، FTSE 100، EURUSD، خام تیل، GBPUSD
ٹریڈنگ میں قسمت آپ کا ساتھ دے!
