فیڈ کی پریشانیوں اور جغرافیائی سیاسی خدشات کے باعث سونے کی قیمت نئی ریکارڈ بلند ترین سطح پر

ٹرمپ کے باعث محفوظ سرمایہ کاری کی طرف رجحان بڑھا، لیکن امریکی ڈالر گرا

پیر کی ابتدا میں سیاسی اور جغرافیائی سیاسی تناؤ کے باعث رسک لینے کی رغبت کم ہوئی، جس سے مارکیٹ کا رجحان کمزور رہا۔ اہم خدشات میں امریکی صدر ڈونلڈ ٹرمپ اور فیڈرل ریزرو (Fed) کے درمیان اختلاف، ایران اور امریکہ کے بڑھتے ہوئے تناؤ، اور گرین لینڈ سے متعلق بیانات شامل ہیں۔ اس کے ساتھ وینزویلا، روس اور چین سے متعلق پیش رفت، نیز امریکی اعداد و شمار کے ملے جلے نتائج بھی توجہ کا مرکز ہیں۔

فیڈرل ریزرو کے چیئرمین جیروم پاول کے یہ کہنے کے بعد کہ محکمۂ انصاف نے فیڈ کے خلاف گرینڈ جیوری کے سمن جاری کیے ہیں، امریکی ڈالر تیزی سے گر گیا۔ پاول نے اسے سیاسی محرکات پر مبنی اقدام قرار دیا، جو فیڈرل ریزرو کی خودمختاری کے لیے خطرہ ہے۔ 

Powell سے متعلق تحقیقات کی خبروں نے Fed میں ادارہ جاتی اور جانشینی کے خطرات بڑھا دیے، جس سے Treasury کی طویل مدتی مدت کے پریمیم بڑھ سکتے ہیں اور شرح میں کمی کی توقعات مزید پیچیدہ ہو سکتی ہیں۔ سینیٹر Thom Tillis نے کہا کہ قانونی معاملات حل ہونے تک وہ Fed کے کسی بھی نامزد امیدوار کی توثیق روک دیں گے۔ انہوں نے خبردار کیا کہ Fed کی خودمختاری اور محکمۂ انصاف کی ساکھ خطرے میں ہے۔ اگر کسی جانشین کی توثیق نہ ہوئی تو Powell اپنی موجودہ مدت ختم ہونے کے بعد بھی عہدے پر برقرار رہیں گے۔

امریکہ کی جانب سے ایران میں ممکنہ کارروائی کی منصوبہ بندی تیز کرنے کے بعد جغرافیائی سیاسی خطرات بڑھ گئے۔ ایران میں مظاہروں کے باعث تیل کی قیمتیں اس خدشے پر بڑھیں کہ OPEC کے اس رکن ملک سے روزانہ 1.9 million barrels تک سپلائی متاثر ہو سکتی ہے۔ Trump نے خبردار کیا کہ ایران کے کسی بھی حملے کے جواب میں امریکہ کے پاس ”مضبوط آپشنز“ موجود ہیں۔ انہوں نے Exxon Mobil کو وینزویلا میں سرمایہ کاری سے روکنے کی دھمکی بھی دی، جس سے وینزویلا میں تیل کی پیداوار بحال کرنے سے متعلق جاری سیاسی اور قانونی خطرات نمایاں ہوئے۔

امریکہ کی دسمبر کی نان فارم پے رولز (NFP) رپورٹ کے بعد مارکیٹوں میں اتار چڑھاؤ رہا۔ ملازمتوں کی تعداد میں 50K اضافہ ہوا، جبکہ 60K اضافے کی توقع تھی۔ سابقہ اعداد و شمار پر نظرثانی کے بعد وہ کم رہے، جبکہ بے روزگاری کی شرح 4.6% سے کم ہو کر 4.4% آ گئی۔ اوسط فی گھنٹہ آمدنی میں ماہانہ بنیاد پر 0.3% اور سالانہ بنیاد پر 3.8% اضافہ ہوا۔ امریکہ میں University of Michigan (UoM) کے جنوری کے ابتدائی صارفین کے اعتماد کے اشاریے میں بہتری آ کر یہ 54.0 ہو گیا، جبکہ افراطِ زر کی توقعات بڑھ گئیں۔ 

Richmond Fed کے صدر Tom Barkin نے بے روزگاری کی کم شرح کا خیرمقدم کیا، جبکہ Atlanta Fed کے صدر Raphael Bostic نے کہا کہ افراطِ زر اب بھی 2% کے ہدف سے کافی زیادہ ہے اور پالیسی میں احتیاط برقرار رکھنی چاہیے۔

سرکاری اعلان سے پہلے Trump کی جانب سے Truth Social پر ملازمتوں کے اعداد و شمار افشا کرنے کے بعد سیاسی تنازع بڑھ گیا۔ وائٹ ہاؤس نے بعد میں اسے غیر ارادی انکشاف قرار دیا۔ ٹیرف سے متعلق سپریم کورٹ کا فیصلہ مؤخر ہو گیا، جس سے مارکیٹوں میں بے چینی برقرار رہی۔

عالمی سطح پر، امریکہ نے چین کی سپلائی پر بالادستی کا مقابلہ کرنے کے لیے نایاب زمینی عناصر پر G7 مذاکرات کی میزبانی کی۔ یورپ میں یورو کمزور ہوا، کیونکہ فرانس میں اعتماد کے ووٹوں سے حکومت کے استحکام اور مالیاتی منصوبوں کو خطرہ لاحق ہے۔ 

جاپان میں وزیرِاعظم Sanae Takaichi فروری کے وسط میں قبل از وقت انتخابات کرانے پر غور کر رہی ہیں۔ زیادہ مالی معاونت کی توقعات کے باعث اس اقدام کو جاپانی سرکاری بانڈز (JGBs) اور ین کے لیے منفی سمجھا جا رہا ہے۔ 

برطانیہ میں بھرتیوں کی رفتار مسلسل 39ویں ماہ کمزور ہوئی، جبکہ اجرتوں میں اضافہ مضبوط رہا، جس سے Bank of England (BoE) کے منظرنامے کا اندازہ لگانا مشکل ہو گیا۔ کینیڈا میں دسمبر کے دوران ملازمتوں میں 8.2K اضافہ ہوا، تاہم لیبر فورس میں زیادہ شرکت کے باعث بے روزگاری کی شرح بڑھ کر 6.8% ہو گئی۔

آئندہ ہفتے امریکہ میں کمپنیوں کی آمدنی کی رپورٹوں کا سیزن زور پکڑے گا، جس میں بینکوں اور ایئرلائنز کی رپورٹیں شامل ہیں۔ اس کے ساتھ امریکہ کے اہم CPI اور ریٹیل سیلز کے اعداد و شمار اور Q4 25 کی آمدنی کے سیزن کا آغاز بھی توجہ کا مرکز ہوگا۔ برطانیہ کی GDP اور چین کے تجارتی اعداد و شمار بھی اہم رہیں گے۔

ان پیش رفتوں کے دوران، سرمایہ کاروں کے محفوظ اثاثوں کی جانب بڑھنے سے سونے کی قیمت نئی ریکارڈ بلند سطحوں پر پہنچ گئی، جبکہ U.S. Dollar Index (DXY) ایک ماہ کی بلند ترین سطح سے نیچے آیا اور اس کا مسلسل چار دن کا اضافہ رک گیا۔ ڈالر کی اس کمی سے EURUSD اور GBPUSD کو کچھ سہارا ملا، جبکہ جاپان میں تعطیل کے باوجود USDJPY ایک سال کی بلند ترین سطح پر پہنچ گیا۔ AUDUSD اور NZDUSD میں اصلاحی اچھال آیا، USDCAD پانچ ہفتوں کی بلند ترین سطح سے نیچے آ کر مسلسل نو دن کے اضافے کا سلسلہ توڑ گیا، خام تیل مسلسل تیسرے دن مضبوط رہا، کرپٹو کرنسیز کے ہفتہ وار نقصانات کم ہوئے، اور محتاط مارکیٹ ماحول میں ایشیا پیسیفک کے حصص معمولی نیچے آئے۔

EURUSD اور GBPUSD میں اچھال، USDJPY مضبوط

امریکی ڈالر کی قیمت میں کمی سے EURUSD اور GBPUSD کو مسلسل چار دن کے خسارے کا سلسلہ توڑنے میں مدد ملی، اور دونوں بالترتیب ایک ماہ اور دو ہفتوں کی کم ترین سطحوں سے بحال ہوئے۔ یورو جغرافیائی سیاسی خطرات اور European Central Bank (ECB) کے ملے جلے بیانات کے باوجود مضبوط رہا، جبکہ برطانوی پاؤنڈ نے برطانیہ کے کمزور روزگار کے اعداد و شمار کو نظرانداز کیا۔ اس کے برعکس، مجموعی طور پر ڈالر نرم ہونے کے باوجود USDJPY بڑھا۔ جاپان میں تعطیل، مضبوط Purchasing Managers’ Index (PMI) اشاروں سے منسلک زیادہ مالیاتی محرک کی توقعات، اور سیاسی کنٹرول مضبوط کرنے کے لیے قبل از وقت انتخابات کی باتوں نے اسے سہارا دیا۔

آسٹریلوی اور نیوزی لینڈ ڈالر کے نقصانات میں کمی

مجموعی طور پر محتاط ماحول کے باوجود، پیر کی صبح AUDUSD اور NZDUSD میں اضافہ ہوا، جبکہ USDCAD پانچ ہفتوں کی بلند ترین سطح سے نیچے آیا اور 10 سیشنز میں پہلی روزانہ کمی ریکارڈ کی۔ USDCAD میں کمی کو خام تیل کی مضبوط قیمتوں اور امریکی روزگار رپورٹ کے مقابلے میں کینیڈا کے قدرے بہتر روزگار کے اعداد و شمار سے سہارا ملا۔ تاہم، جاری جغرافیائی سیاسی خطرات اور چین سے متعلق خدشات آسٹریلوی ڈالر، نیوزی لینڈ ڈالر اور کینیڈین ڈالر کی بڑھت کو محدود کر رہے ہیں۔

محفوظ اثاثوں کی طرف رجحان اور کمزور USD سے سونے کو فائدہ

امریکی ڈالر کی کمزوری اور جغرافیائی سیاسی بے یقینی اور Federal Reserve (Fed) سے متعلق خدشات کے دوران محفوظ اثاثوں کی طرف رجحان نے طلب کو سہارا دیا، جس سے سونے کی قیمت مسلسل تیسرے دن بڑھی اور ہفتہ وار اضافہ جاری رہا۔ ادارہ جاتی خریداروں کی مضبوط طلب اور $4,550 کی سطح سے اوپر تکنیکی بریک آؤٹ نے XAUUSD کو مزید بڑھا کر $4,600 کے قریب نئی ریکارڈ بلند سطح پر پہنچا دیا۔

خام تیل اور کرپٹو کرنسیاں اوپر، لیکن شیئرز دباؤ میں

جغرافیائی سیاسی حالات سے پیدا ہونے والے رسد کے خطرات اور USD کی کمزوری مسلسل تیسرے دن خام تیل کی قیمتوں کو مضبوط رکھے ہوئے ہیں۔ تاہم، OPEC+ کی پیداوار سے متعلق خدشات اور طلب کے بارے میں تشویش توانائی کی مارکیٹوں میں اضافے کو محدود کر رہی ہے۔ کمزور USD اور کرپٹو کے لیے زیادہ سازگار ضوابط کی توقعات کے باعث کرپٹو کرنسیاں بھی قدرے اوپر ہیں۔ دوسری جانب، سرمایہ کاروں نے اس ہفتے کے آخر میں اہم آمدنی کے اعلانات اور امریکی اعداد و شمار سے پہلے محتاط رہتے ہوئے شیئرز میں احتیاط سے ٹریڈنگ کی۔ اس لیے شیئرز جمعے کو وال اسٹریٹ کے اضافے کو آگے نہیں بڑھا سکے۔

اہم اثاثوں کی تازہ ترین نقل و حرکت

• WTI خام تیل مسلسل تیسرے دن بڑھا، اور تازہ ترین اعداد کے مطابق تقریباً $59.20 پر ایک ماہ کی بلند ترین سطح پر پہنچ گیا۔
• سونے نے لکھتے وقت تقریباً $4,600 کے قریب نئی تاریخی بلند ترین سطح بنائی، پھر کچھ نیچے آ کر $4,580 پر آگیا۔
• امریکی ڈالر انڈیکس (DXY) کا مسلسل چار دن کا اضافہ رک گیا۔ یہ ایک ماہ کی بلند ترین سطح سے پیچھے ہٹ کر خبر لکھے جانے تک 98.90 پر آگیا۔
• وال اسٹریٹ معمولی اضافے کے ساتھ بند ہوئی، جبکہ ایشیا پیسیفک کے شیئرز قدرے نیچے آئے۔ تاہم، ابتدائی ایک گھنٹے میں یورپ اور برطانیہ کے شیئرز میں معمولی اضافہ دیکھا گیا۔
• بٹ کوائن (BTC) اور ایتھیریم (ETH) دونوں دن کے دوران 1.0% بڑھے، اور بالترتیب تقریباً $91,900 اور $3,150 تک پہنچ گئے۔

پیر کو محتاط آغاز متوقع ہے…

یوروزون میں سرمایہ کاروں کا اعتماد، بھارت کی افراطِ زر، اور یورپی مرکزی بینک (ECB) اور امریکی فیڈرل ریزرو (Fed) کے طے شدہ خطابات پیر کے معاشی کیلنڈر کی اہم جھلکیاں ہیں۔ تاہم، بنیادی توجہ ٹرمپ اور فیڈ کے درمیان بڑھتی ہوئی کشیدگی، وینزویلا، ایران، گرین لینڈ اور روس سے جڑے جغرافیائی سیاسی خطرات، اور ٹرمپ کے ٹیرف اختیارات پر امریکی سپریم کورٹ کے قریب سے دیکھے جانے والے فیصلے پر رہے گی۔

آنے والے ہفتے میں امریکی صارف قیمت اشاریہ (CPI)، پروڈیوسر قیمت اشاریہ (PPI) اور خوردہ فروخت سمیت اہم امریکی اعداد و شمار اہم ہوں گے۔ تاہم، سیاست، جغرافیائی سیاسی حالات اور پالیسی کے اشاروں جیسے عوامل کے غالب رہنے اور مارکیٹوں کو مصروف رکھنے کی توقع ہے۔

فیڈرل اوپن مارکیٹ کمیٹی (FOMC) سے متعلق خدشات کے باعث امریکی ڈالر (USD) کی قدر میں کمی کے ساتھ، کمزور امریکی اعداد و شمار USD فروخت کرنے والوں کو تقویت دے سکتے ہیں اور بڑی کرنسیوں، سونے، چاندی اور شیئرز کے لیے فائدہ مند ہو سکتے ہیں۔ تاہم، جغرافیائی سیاسی خطرات برقرار رہنے اور مارکیٹ کے محفوظ اثاثوں کی طرف مسلسل جھکاؤ کے باعث کرپٹو کرنسیوں میں اضافے کی گنجائش محدود رہ سکتی ہے۔

اعلیٰ درجے کے اثاثوں کی پیش گوئیاں

• تیزی کی توقع: USDCAD, USDJPY, سونا، چاندی
• مزید گراوٹ کا امکان: USDCHF, BTCUSD, ETHUSD
• سائیڈ وے حرکت متوقع: Nasdaq, DJI30, USDCNH, AUDUSD, NZDUSD, امریکی ڈالر
• آہستہ & بتدریج گراوٹ متوقع: DAX, FTSE 100, EURUSD, خام تیل، GBPUSD

ٹریڈنگ میں قسمت آپ کا ساتھ دے!