محتاط مارکیٹ کے ماحول میں سونے کی فیڈ کے بعد کی بحالی آگے بڑھانے میں دشواری، امریکی روزگار کے اشاروں پر نظر

مارکیٹ کا رجحان قدرے مثبت ہے۔ امریکی فیڈرل ریزرو (Fed) کی جانب سے شرح سود میں اضافے کی حمایت کرنے میں ہچکچاہٹ نے پُرامید افراد کو برتری برقرار رکھنے کا موقع دیا، حالانکہ امریکہ میں شرح سود میں کمی مؤخر ہونے کی حمایت میں گفتگو بڑھی ہے۔ غزہ میں امن مذاکرات میں پیش رفت اور امریکہ کے علاوہ دیگر معیشتوں میں شرح سود کم ہونے کی باتوں سے بھی خطرے والے اثاثوں میں سرمایہ کاری کی رغبت کو سہارا مل رہا ہے۔

اس پس منظر میں امریکی ڈالر کمزور ہے، جبکہ آسٹریلیا اور نیوزی لینڈ سمیت دیگر بڑی کرنسیاں ہفتہ وار اضافے کے لیے تیار ہو رہی ہیں۔ تاہم، ملے جلے عوامل کے باعث سونے اور خام تیل کی قیمتوں کو مشکلات کا سامنا ہے۔

اس دوران، EURUSD اور GBPUSD میں معمولی اضافہ ہوا، لیکن اپنے ملکوں کے مسائل کے باعث ان میں اوپر جانے کا مومینٹم کمزور رہا۔ دوسری جانب، ین کو سہارا دینے کے جاپان کے طریقوں پر شکوک کے باعث USDJPY نے ایک سال کی اپنی سب سے بڑی یومیہ گراوٹ کے بعد استحکام اختیار کیا۔

دوسری جانب، بہتر مارکیٹ موڈ کے باعث AUDUSD اور NZDUSD گزشتہ روز کی بحالی کو جاری رکھے ہوئے ہیں، جبکہ اپنے ملک کے ملی جلی ڈیٹا اور واقعات، نیز چین کی تعطیلات کو نظرانداز کر رہے ہیں۔

یہ بات نوٹ کرنے کے قابل ہے کہ کرپٹو مارکیٹ کے بارے میں کم ہوتی امید، خصوصاً امریکی SEC کے تحفظ پر مبنی رویے کے باعث، BTCUSD اور ETHUSD نو ہفتوں کی کم ترین سطح کے قریب دباؤ میں ہیں۔

اہم اثاثوں کی تازہ ترین نقل و حرکت درج ذیل ہے:

• برینٹ خام تیل نے دو ہفتوں میں اپنا سب سے بڑا یومیہ نقصان کم کیا اور $84.80 کے قریب رہا، لیکن پریس ٹائم تک اس پر دباؤ برقرار تھا۔
• سونا ماہانہ کم ترین سطح سے بحالی کی رفتار کھو رہا ہے اور تازہ ترین طور پر $2,320 کے آس پاس ٹریڈ کر رہا ہے۔
• USD Index گزشتہ روز دسمبر 2023 کے بعد سب سے بڑی گراوٹ کے بعد، 105.60 کے آس پاس کمزور ہے۔
• وال اسٹریٹ نے ملے جلے رجحان کے ساتھ کاروبار بند کیا، جبکہ ایشیا پیسیفک کے حصص میں معمولی کمی آئی۔ مزید یہ کہ ابتدائی تجارتی گھنٹے میں برطانوی اور یورپی حصص کی صورتحال غیر یقینی رہی۔
• BTCUSD اور ETHUSD دونوں میں انٹرا ڈے تقریباً 1.5% کی کمی ہوئی ہے۔ تازہ ترین قیمتیں تقریباً $57,600 اور $2,920 ہیں۔

امریکی روزگار کی رپورٹ سے پہلے امریکی ڈالر نے فیڈ کے باعث ہونے والے نقصانات سے سنبھلنے کی کوشش کی…

امریکی فیڈرل ریزرو (Fed) نے بدھ کے فیڈرل اوپن مارکیٹ کمیٹی (FOMC) کے اجلاس میں توقع کے مطابق اہم شرحوں کو برقرار رکھا اور جلد شرحوں میں کمی کے خدشات کو پیچھے دھکیل دیا۔ تاہم، امریکی مرکزی بینک کے چیئرمین جیروم پاول کی جانب سے شرحوں میں اضافے کے امکان پر غور کرنے سے انکار—بنیادی طور پر افراطِ زر میں کمی کے عمل کے رکنے کی وجہ سے—مارکیٹ کی توجہ کا مرکز بنا اور امریکی ڈالر پر دباؤ ڈالا۔

Fed سے متعلق خدشات کے علاوہ، امریکی JOLTS Job Openings کی تین سال کی کم ترین سطح، اپریل کا کمزور ISM Manufacturing PMI، اور Atlanta Fed کے GDPNow کی جانب سے Q2 میں امریکی نمو کا مایوس کن تخمینہ بھی ڈالر پر نیچے کی طرف دباؤ کا باعث بنے۔

اس کے نتیجے میں امریکی ڈالر انڈیکس (DXY) نے 2024 کا سب سے بڑا یومیہ نقصان درج کیا، جبکہ مسلسل دوسرے ہفتے نقصان میں بند ہونے کا امکان ہے۔ تاہم، یہ بات قابل ذکر ہے کہ Fed کی شرح میں کمی کے بارے میں مارکیٹ کی توقعات حالیہ عرصے میں سخت مؤقف کی نشاندہی کرتی ہیں۔ اسی وجہ سے جمعرات تک DXY کو ایک حد سے نیچے گرنے سے سہارا ملا ہے، جس سے کموڈٹیز اور اینٹی پوڈین کرنسیوں کی گزشتہ بحالی کو چیلنج درپیش ہے۔

امریکی ڈالر کی کمزوری، مارکیٹ کی محتاط امید اور بانڈز کی پیداوار میں کمی نے مل کر سونے کی قیمت میں بحالی کو سہارا دیا۔ تاہم، خام تیل سات ہفتوں کی کم ترین سطح پر آ گیا اور مسلسل چوتھے روز خسارے میں رہا۔ اس کی بڑی وجوہات میں انوینٹریز میں توقع سے زیادہ اضافہ اور مشرقِ وسطیٰ میں جغرافیائی سیاسی خدشات میں کمی شامل ہیں۔

EURUSD اپنے ہفتہ وار کم ترین درجے سے بحال ہوا، اگرچہ مقامی تعطیلات تھیں۔ اس بحالی میں کمزور امریکی ڈالر کے ساتھ یورپی مرکزی بینک (ECB) کی گورننگ کونسل کے رکن Pablo Hernandez de Cos کے سخت گیر تبصروں نے بھی کردار ادا کیا۔ بدھ کی شام پالیسی ساز نے کہا: ”2024 کے باقی عرصے میں افراطِ زر میں اتار چڑھاؤ رہے گا، پھر 2025 میں یہ 2% تک گر جائے گا۔“ ان کے تبصرے ECB کی جانب سے 2024 میں شرح سود میں نمایاں کمی کی مارکیٹ کی توقعات کو چیلنج کرتے ہیں۔

GBPUSD یورو کی تیزی کے ساتھ اوپر جا رہا ہے، لیکن برطانیہ کی معاشی تبدیلی کے بارے میں شکوک اور Bank of England (BoE) کے سخت گیر اشاروں پر مارکیٹ کے عدم اعتماد کے باعث اس میں مزید اضافے کی رفتار نہیں ہے۔

مزید یہ کہ USDJPY نے خاص توجہ حاصل کی، کیونکہ اس میں 2.0% سے زیادہ گراوٹ آئی اور دسمبر 2023 کے اوائل کے بعد سب سے بڑی یومیہ کمی ریکارڈ ہوئی۔ اس دوران، اس کرنسی جوڑے نے نہ صرف امریکی ڈالر کی کمزوری کے ساتھ حرکت کی بلکہ جاپانی پالیسی سازوں کی زبانی مداخلت کو بھی درست ثابت کیا، اور ین (JPY) کے دفاع کے لیے ایشیائی ملک کی کوششوں سے متعلق خدشات کو تقویت دی۔ جاپان کے سابق سفارت کار Takatoshi Ito نے کہا کہ حکام USDJPY کے لیے 160 کی حد مقرر کرنے کی کوشش کر رہے ہیں۔ یہ بات قابلِ غور ہے کہ جاپان کی وزارتِ خزانہ (MoF) نے اس ہفتے ین کے دفاع کے لیے مبینہ طور پر دو بار فاریکس مارکیٹ میں مداخلت کی، جب کرنسی کئی سال کی کم ترین سطح پر آ گئی تھی۔

دوسری جانب، آسٹریلیا کے گھروں اور تجارت سے متعلق ملے جلے اعداد و شمار کے باوجود AUDUSD میں کوئی خاص تبدیلی نہیں آئی۔ Queensland کے Steven Miles نے توانائی کی بڑھتی قیمتوں سے نمٹنے کے لیے ہر گھرانے کو AUD1,000 کا کریڈٹ دینے کا اعلان کیا۔ اس خبر نے مقامی طور پر مثبت جذبات اور امریکی ڈالر کی گراوٹ کے ساتھ مل کر آسٹریلوی ڈالر کی جوڑی کو اوپر لے جانے میں مدد دی۔ اسی طرح، NZDUSD نے بھی اپنے ملک کے کمزور ہاؤسنگ ڈیٹا اور چین کی تعطیلات کے منفی اثرات کو نظرانداز کیا اور ہفتہ وار کم ترین سطح سے بحال ہوا۔ دوسری جانب، جمعرات کو اب تک USDCAD کی تین روزہ بڑھت رک گئی اور جوڑی مزید نیچے آ گئی، حالانکہ خام تیل کی قیمتوں میں کمی جاری رہی۔

• مضبوط خرید: USDCAD، USDJPY، امریکی ڈالر
• مضبوط فروخت: AUDUSD, NZDUSD, GBPUSD
• خریدیں: BTCUSD, ETHUSD, Nasdaq, سونا
• فروخت کریں: DAX, FTSE 100, BTCUSD, AUDUSD, EURUSD

امریکہ کے درمیانی درجے کے ڈیٹا اور تمام مارکیٹوں کی واپسی پر نظر…۔

Fed کے اعلانات پر مارکیٹ کے اتار چڑھاؤ بھرے ردعمل کے بعد، ٹریڈرز کو مارچ کے امریکی فیکٹری آرڈرز اور ہفتہ وار بے روزگاری کے دعووں پر توجہ دینی چاہیے۔ امریکہ کی نان فارم پیداواری صلاحیت اور فی یونٹ مزدوری لاگت کے سہ ماہی اعدادوشمار بھی اہم ہوں گے۔ Fed چیئر پاول کی جانب سے شرح سود میں اضافے کے خدشات کو تسلیم کرنے میں ہچکچاہٹ اور شرح میں جلد کمی کے امکانات کو مسترد کرنے کے پیش نظر، مایوس کن امریکی اعدادوشمار کے باعث امریکی ڈالر پر دباؤ برقرار رہنے کا امکان ہے۔ تاہم، Fed کے شرح سود سے متعلق فیصلے پر مایوسی اور نئے جغرافیائی سیاسی خدشات، جمعے کو امریکہ کی ماہانہ روزگار رپورٹ سے پہلے گرین بیک کو FOMC کے بعد ہونے والے نقصانات میں کمی کرنے میں مدد دیں گے۔

ٹریڈنگ میں قسمت آپ کا ساتھ دے!