USDJPY جمعے کے ڈوجی کی تصدیق کرتے ہوئے BoJ سے پہلے نیچے آیا

پیر کی ابتدائی ٹریڈنگ میں رسک والے اثاثوں کا مجموعی رجحان قدرے مثبت دکھائی دے رہا ہے، کیونکہ ٹریڈرز اس ہفتے کے اہم PMI اعداد و شمار اور افراطِ زر کے اس پیمانے کے منتظر ہیں جسے Fed ترجیح دیتا ہے، یعنی Core PCE Price Index۔ اگلے ہفتے FOMC اجلاس سے پہلے Federal Reserve (Fed) کے عہدیداروں کی عدم موجودگی بھی ٹریڈرز کو گزشتہ اتار چڑھاؤ کے بعد مارکیٹ کو مستحکم کرنے کا موقع دے رہی ہے۔

یہ بات قابلِ ذکر ہے کہ گزشتہ ہفتے کے مثبت امریکی اعداد و شمار نے مارچ میں Fed کی جانب سے شرح سود میں کٹوتی کی توقعات کم کر دیں اور امریکی ڈالر کو سہارا دیا۔ بحیرۂ احمر میں بڑھتی ہوئی جغرافیائی سیاسی کشیدگی اور چین کی ایکویٹی مارکیٹ میں شدید گراوٹ بھی امریکی ڈالر انڈیکس (DXY) کے مسلسل تین ہفتے بڑھنے کی اضافی وجوہات تھیں۔

اس کے نتیجے میں USDJPY آٹھ ہفتوں کی بلند ترین سطح سے نیچے آیا، جبکہ EURUSD نے جمعے کی بحالی کو آگے بڑھایا۔ اس کے علاوہ، امریکی ڈالر کی کم ہوتی ہوئی yields کے باعث GBPUSD میں بھی معمولی اضافہ ہوا۔ تاہم، AUDUSD اور NZDUSD پر دباؤ برقرار ہے، کیونکہ پیپلز بینک آف چائنا (PBoC) نے شرحِ سود کو برقرار رکھا ہے، جبکہ چین سے ملنے والے معاشی اشارے قدرے کمزور دکھائی دے رہے ہیں۔

سونے اور خام تیل کی قیمتیں بھی گر گئیں، کیونکہ ٹریڈرز گزشتہ ہفتے امریکی ڈالر کی تیزی کو آگے بڑھانے کے لیے مزید اشاروں کے منتظر ہیں، خاص طور پر پیر کے روز معاشی کیلنڈر میں کم اہم ڈیٹا کے باعث۔

دوسری طرف، BTCUSD اور ETHUSD نے 2023 کے اواخر کی تیزی کے تمام gains واپس کر دیے، کیونکہ spot Bitcoin ETF کی منظوریوں سے وابستہ امیدیں کمزور پڑ گئیں، جبکہ Ethereum ETF کی منظوری اب بھی غیر یقینی ہے۔

اہم اثاثوں کی تازہ ترین نقل و حرکت درج ذیل ہے:

• برینٹ آئل نے تین روزہ خسارے کا سلسلہ جاری رکھا، تازہ ترین قیمت تقریباً $78.30 ہے، جو دن کے دوران 0.15% کم ہے۔
• سونے کی قیمت میں دو روزہ تیزی کا سلسلہ ٹوٹ گیا، اور یہ خبر لکھے جانے کے وقت قیمت تقریباً $2,020 پر معمولی کمی کے ساتھ ٹریڈ کر رہی ہے۔
• USD انڈیکس خبر لکھے جانے کے وقت 103.30 کے قریب اوپر جانے کی رفتار کھو رہا ہے، حالانکہ اس سے پہلے تین ہفتوں تک اس میں اضافہ ہوا تھا۔
• وال اسٹریٹ ایک بار پھر مثبت زون میں بند ہوئی، جبکہ ایشیا پیسیفک کے اسٹاکس میں کم ٹریڈنگ سرگرمی کے باوجود معمولی اضافہ ہوا۔ تاہم، برطانیہ کی ایکویٹیز اور یورپ کی ایکویٹیز ابتدائی گھنٹے میں کسی واضح سمت کے بغیر دکھائی دیں۔
• BTCUSD جمعہ کی گراوٹ کو بڑھاتے ہوئے $40,800 تک آ گیا، جبکہ ETHUSD میں مسلسل تیسرے روز گراوٹ دیکھی گئی اور یہ تقریباً $2,410 پر آ گیا۔

غیر یقینی مارکیٹ حالات امریکی ڈالر کے بُلز کی امید برقرار رکھے ہوئے ہیں…

اگرچہ امریکی ڈالر میں تیزی کا رجحان نہیں ہے اور USDJPY اور EURUSD سمیت کچھ بڑی کرنسی جوڑیوں کو حالیہ اتار چڑھاؤ کا کچھ حصہ واپس لینے کا موقع مل رہا ہے، پھر بھی مارکیٹ کا مجموعی اعتماد امریکی ڈالر کے حق میں ہے۔ اس طرح ٹریڈرز گزشتہ ہفتے Fed Fund Futures میں آنے والی بڑی تبدیلی کو درست قرار دیتے ہیں۔ پہلے ان سے مارچ میں شرح سود میں کمی کی تصدیق ہوتی تھی، لیکن اب اس امکان کا تخمینہ 50% سے بھی کم ہے۔

یہ بات قابلِ غور ہے کہ JPY کے دفاع کے لیے مارکیٹ میں مداخلت کرنے کی جاپانی پالیسی سازوں کی آمادگی، اور Bank of Japan (BoJ) کے بعض عہدیداروں کی شرحوں میں اضافے کی حمایت نے بھی بظاہر USDJPY کو منگل کو BoJ کے مانیٹری پالیسی کے اعلانات سے پہلے حالیہ اتار چڑھاؤ کے بعد مستحکم ہونے کا موقع دیا۔

معاشی مایوسی اور بحیرۂ احمر کی کشیدگی میں ممکنہ عدم دلچسپی تیل کی قیمت پر دباؤ ڈال رہی ہے، چاہے برطانیہ اور امریکہ حوثیوں کے خلاف اپنی کارروائی تیز کرنے کے لیے متحد ہو جائیں۔

مزید یہ کہ چین کی معاشی بحالی کی رفتار میں کمی، اور ECB حکام کی جانب سے فوری نرم پالیسی اقدامات کو رد کرنا—جو پہلے قریب الوقوع دکھائی دے رہے تھے—مجموعی مارکیٹ کی صورتحال کے لیے اضافی چیلنجز ہیں۔ یہ عوامل امریکی ڈالر کی محفوظ سرمایہ کاری کے طور پر طلب کو سہارا دیتے ہیں اور کموڈیٹیز کے ساتھ آسٹریلوی اور نیوزی لینڈ ڈالر پر بھی دباؤ ڈالتے ہیں۔

• مضبوط خرید: USDCAD، USDJPY
• مضبوط فروخت: خام تیل، امریکی ڈالر، GBPUSD
• خریدیں: BTCUSD, ETHUSD, Nasdaq, سونا
• فروخت کریں: DAX, FTSE 100, BTCUSD, AUDUSD, EURUSD

پیر کو کوئی بڑی پیش رفت نہیں

آگے چل کر، اقتصادی کیلنڈر میں کم اہم اعلانات اور مارکیٹ کے ملے جلے رجحان سے امریکی ڈالر کو حالیہ gains میں سے کچھ کم کرنے کا موقع مل سکتا ہے۔ تاہم، امریکی ڈالر کی محفوظ پناہ گاہ کے طور پر طلب کے حق میں وسیع تر نقطۂ نظر، خاص طور پر فیڈ کے سخت گیر مؤقف سے متعلق خدشات اور جغرافیائی سیاسی کشیدگی کے درمیان، کل کے BoJ اجلاس اور دسمبر کے PMI اعداد و شمار کے اجرا کے آغاز سے پہلے ڈالر کو تیزی کے رجحان رکھنے والے ٹریڈرز کی نظر میں رکھتا ہے۔ اس کے بعد، جمعے کو جاری ہونے والا US Core PCE Price Index اگلے ہفتے کے FOMC سے پہلے واضح سمت کے لیے اہم ہوگا۔ خلاصہ یہ کہ ”انتظار کریں اور دیکھیں“ کی حکمتِ عملی کو خاصی توجہ ملنے کا امکان ہے، اور فیڈ کے مانیٹری پالیسی کے فیصلے سے پہلے نئی پوزیشنز لینے سے گریز کرتے ہوئے اس پر عمل کرنا چاہیے۔

ٹریڈنگ میں قسمت آپ کا ساتھ دے!