মার্কিন ডলারের দর বাড়লেও ভূরাজনৈতিক উদ্বেগের মধ্যে ক্রুড অয়েল ঘুরে দাঁড়িয়েছে

মঙ্গলবার দিনের শুরুতে ঝুঁকিপূর্ণ সম্পদের বাজারে দরপতনের প্রবণতা বজায় রয়েছে। সপ্তাহের শুরুতে তৈরি হওয়া হতাশা আরও বেড়েছে, যার পেছনে রয়েছে মধ্যপ্রাচ্য থেকে আসা উদ্বেগ। সম্প্রতি যুক্তরাষ্ট্রের ইতিবাচক অর্থনৈতিক তথ্য এবং ফেডের আশাবাদী মন্তব্যের জেরে যুক্তরাষ্ট্রের কেন্দ্রীয় ব্যাংক ফেডারেল রিজার্ভের (Fed) কড়া নীতির আশঙ্কাও বাজারের মনোভাবকে চাপে ফেলছে।

এই পরিস্থিতিতে, US Dollar Index (DXY) আবারও এ বছরের সর্বোচ্চ স্তরে উঠেছে। একই সময়ে, স্বর্ণের দাম আগের দিনের পুনরুদ্ধার ধরে রেখে সর্বকালের সর্বোচ্চ স্তরের দিকে এগিয়েছে। অন্যদিকে, EURUSD নভেম্বর 2023-এর পর সর্বনিম্ন স্তরে রয়েছে। যুক্তরাজ্যের হতাশাজনক কর্মসংস্থান তথ্য এবং মার্কিন ডলারের শক্তির চাপে GBPUSD-ও দুর্বল রয়েছে।

AUDUSD ও NZDUSD টানা তৃতীয় দিনের মতো কমে নতুন বার্ষিক সর্বনিম্ন স্তরে নেমেছে। এদিকে, USDCAD পাঁচ মাসের সর্বোচ্চ স্তর ছুঁয়েছে। এর ফলে, অপরিশোধিত তেলের দাম বাড়লেও লুনি পেয়ারটি তাতে কর্ণপাত করেনি।

তবে সামগ্রিকভাবে শক্তিশালী US Dollar এবং 20 এপ্রিলের Bitcoin হালভিং ইভেন্টের আগে সতর্ক মনোভাবের মধ্যে BTCUSD ও ETHUSD-এর দাম চাপের মুখে রয়েছে। উল্লেখ্য, US ও China-তে স্পট ETF অনুমোদন ঘিরে আশাবাদ ক্রিপ্টো বাজারে বড় বিনিয়োগকারীদের অংশগ্রহণ বাড়িয়েছে, তবে সম্প্রতি তা Bitcoin ও Ethereum-এর দাম বাড়াতে পারছে না।

প্রধান অ্যাসেটগুলোর সর্বশেষ দর ওঠানামা নিচে দেওয়া হলো:

• ব্রেন্ট তেল আগের দিনের দরপতন কাটিয়ে সামান্য বেড়ে প্রেস টাইমে প্রায় $90.60-এর কাছাকাছি রয়েছে।
• সোনার দামসর্বশেষে $2,380-এর কাছাকাছি আগের দিনের লাভ ধরে রাখতে হিমশিম খাচ্ছে।
• মার্কিন ডলার ইনডেক্স নভেম্বর 2023-এর পর নতুন সর্বোচ্চ স্তরে উঠেছে। এই লেখা তৈরির সময় 106.40-এর কাছাকাছি অবস্থানে থেকে সামান্য লোকসান হয়েছে।
• Wall Street দরপতনের মধ্য দিয়ে লেনদেন শেষ করেছে এবং এশিয়া-প্যাসিফিক শেয়ারবাজারও কিছুটা নিচে নেমেছে। এছাড়া, ইউরোপ ও যুক্তরাজ্যের শেয়ারবাজারেও লেনদেনের প্রথম ঘণ্টায় দরপতন দেখা গেছে।
• BTCUSD এবং ETHUSD—দুটিই সামান্য দরপতন নিয়ে দুর্বল অবস্থায় রয়েছে; সর্বশেষে এদের দাম যথাক্রমে প্রায় $63,200 ও $3,085।

ঝুঁকি এড়ানোর প্রবণতার মধ্যে US Dollar ও Gold শক্ত অবস্থানে…

সোমবার যুক্তরাষ্ট্রের খুচরা বিক্রি জোরালো হওয়ায় ফেডারেল রিজার্ভের (Fed) কর্মকর্তাদের কঠোর অবস্থানের মন্তব্যের যৌক্তিকতা মিলেছে। পাশাপাশি, ইসরায়েল-ইরান যুদ্ধ ঘিরে ভূরাজনৈতিক উদ্বেগও মার্কিন ডলারকে শক্তিশালী করেছে। এর ফলে, মার্কিন ডলার সূচক (DXY) 2023 সালের নভেম্বরের পর থেকে নতুন সর্বোচ্চে উঠেছে এবং টানা পাঁচ দিন ঊর্ধ্বমুখী থেকেছে।

মার্চে যুক্তরাষ্ট্রের খুচরা বিক্রি প্রত্যাশার চেয়ে বেশি বেড়েছে। গাড়ি বাদে খুচরা বিক্রিও আগের প্রকাশিত পরিসংখ্যান ও বাজারের প্রত্যাশাকে ছাড়িয়ে গেছে। তবে, এপ্রিলের NY Empire State Manufacturing Index প্রত্যাশার চেয়ে বেশি কমলেও আগের পাঠের তুলনায় উন্নতি হয়েছে, যা মার্কিন ডলারকে তুলনামূলক শক্তিশালী থাকতে সাহায্য করেছে। এদিকে, Atlanta Fed-এর GDPNow Model এখন প্রথম প্রান্তিকে GDP প্রবৃদ্ধি 2.8% হবে বলে অনুমান করছে; আগে এর পূর্বাভাস ছিল 2.4%। এর ফলে San Francisco Fed-এর প্রেসিডেন্ট Mary Daly এবং New York Federal Reserve-এর প্রেসিডেন্ট John Williams সুদের হার আগেভাগে কমানোর আলোচনা নাকচ করার সুযোগ পেয়েছেন।

ভূরাজনীতির প্রসঙ্গে, জেরুজালেম তেহরানের সপ্তাহান্তের হামলার পাল্টা জবাব দিলে ইসরায়েলের সঙ্গে যুদ্ধ আরও তীব্র করার প্রস্তুতির ইঙ্গিত দিয়েছে ইরান। তবে ইরানে হামলা হলে ইসরায়েলের সঙ্গে যুদ্ধে যোগ দেবে না বলে জানিয়েছে যুক্তরাষ্ট্র। অন্যদিকে, চীন তেহরানের প্রতি বন্ধুত্বপূর্ণ মনোভাব এবং বন্ধুরাষ্ট্র ইসরায়েলের বিরুদ্ধে লড়াইয়ের প্রস্তুতির কথা জানিয়েছে। তা সত্ত্বেও, ইসরায়েল আসন্ন হামলার ইঙ্গিত দিয়ে চলেছে, যা বাজারের মনোভাবকে চাপে ফেলছে। এর ফলে মার্কিন ডলার ও সোনার মতো নিরাপদ সম্পদের চাহিদা সমর্থন পাচ্ছে।

ইউরোপীয় কেন্দ্রীয় ব্যাংকের (ECB) প্রধান অর্থনীতিবিদ ফিলিপ লেনের কড়া নীতির পক্ষে মন্তব্য এবং ইউরোজোনের শিল্প উৎপাদনের আশাব্যঞ্জক পরিসংখ্যান উপেক্ষা করে EURUSD 5.5 মাসের সর্বনিম্ন স্তরে নেমেছে। তবে, ECB-র লেন উল্লেখ করেছেন যে মূল্যস্ফীতিকে লক্ষ্যমাত্রায় আনতে মজুরি বৃদ্ধির গতি কমা জরুরি। এদিকে, ফেব্রুয়ারিতে EU-এর শিল্প উৎপাদন মাসিক ভিত্তিতে 0.8% বেড়েছে, যেখানে আগের মাসে 3.0% কমেছিল।

অন্যদিকে, মাসিক সর্বনিম্ন স্তরে GBPUSD বিক্রেতাদের সক্রিয় করে তোলে, এরপর আবার নিম্নমুখী প্রবণতা শুরু হয়। বুধবার যুক্তরাজ্যের মুদ্রাস্ফীতির তথ্য প্রকাশের আগে পাউন্ড ট্রেডাররা সতর্ক রয়েছেন। উল্লেখ্য, যুক্তরাজ্যের কর্মসংস্থানের পরিসংখ্যান সামগ্রিকভাবে হতাশাজনক মনে হচ্ছে—বেকারত্বের হার বেড়েছে, Claimant Count Change-এ বৃদ্ধি হয়েছে এবং গড় আয়ের তথ্য মিশ্র।

অন্যদিকে, 1990 সালের পর সর্বোচ্চ স্তরে থাকা USDJPY-তেও ঊর্ধ্বমুখী গতি নেই। জাপানের চিফ ক্যাবিনেট সেক্রেটারি হায়াশি অতিরিক্ত FX অস্থিরতা নিয়ন্ত্রণে সব ধরনের ব্যবস্থা নিতে প্রস্তুত বলে জানিয়েছেন।

এছাড়া, AUDUSD ঝুঁকির সূচক হিসেবে নিজের ভূমিকা ঠিকই তুলে ধরছে; পেয়ারটি নভেম্বরের মাঝামাঝি সময়ের পর সর্বনিম্ন স্তরে নেমেছে। চীনের মিশ্র তথ্যও অস্ট্রেলিয়ান ডলার পেয়ার, পণ্যদ্রব্য এবং অস্ট্রেলিয়া-নিউজিল্যান্ডের অন্যান্য মুদ্রার ওপর দরপতনের চাপ সৃষ্টি করছে। উল্লেখ্য, চীনের প্রথম প্রান্তিকের GDP প্রত্যাশার চেয়ে শক্তিশালী হলেও, মাসিক খুচরা বিক্রি ও শিল্প উৎপাদনের প্রবৃদ্ধি ধীর হয়েছে। এর সঙ্গে S&P-এর আরেকটি চীনা রিয়েল এস্টেট ডেভেলপারের রেটিং কমানো এবং ইরানকে সমর্থন দিতে বেইজিংয়ের প্রস্তুতি—সব মিলিয়ে ঝুঁকি নেওয়ার আগ্রহ এবং অস্ট্রেলিয়া, নিউজিল্যান্ড ও কানাডার মুদ্রার ওপর চাপ সৃষ্টি করেছে।

সোনার দাম সম্প্রতি $2,385-এর কাছাকাছি ঊর্ধ্বমুখী গতি না পেলেও, আগের দিনের 10-দিনের Exponential Moving Average (EMA) থেকে ঘুরে দাঁড়ানো ধরে রেখেছে। মার্কিন ডলারের উত্থান XAUUSD-এর বুলসকে চাপে ফেলছে। তবে, নিরাপদ আশ্রয় হিসেবে সোনার ঐতিহ্যগত অবস্থান এবং যুক্তরাষ্ট্রের বাইরের প্রধান কেন্দ্রীয় ব্যাংকগুলো সুদের হার কমাতে পারে—এমন উদ্বেগ বুলিয়নের বায়ারদের নতুন রেকর্ড উচ্চতা দেখার আশায় রেখেছে।

মঙ্গলবারের শুরুতে G10 মুদ্রা ও প্রধান পণ্যগুলোর মধ্যে অপরিশোধিত তেলের দাম সবচেয়ে বেশি বেড়েছে। ইরান ও ইসরায়েলের মধ্যে ভূরাজনৈতিক উত্তেজনা বাড়ার আশঙ্কার পাশাপাশি জ্বালানির চাহিদা বাড়ার আশাও এতে ভূমিকা রেখেছে। OPEC+ সরবরাহ কমানোর চুক্তির মেয়াদ বাড়ানো নিয়ে উদ্বেগও তেলের দামকে সমর্থন করছে।

উল্লেখ্য, ওয়াল স্ট্রিটের প্রধান সূচকগুলো সপ্তাহের শুরুতে দরপতনের মধ্য দিয়ে লেনদেন শুরু করেছে। এতে আগের সপ্তাহের পতন আরও বেড়েছে এবং এশিয়া-প্যাসিফিক ও ইউরোপের বাজারেও নিম্নমুখী চাপ তৈরি হয়েছে।

ক্রিপ্টোকারেন্সির ক্ষেত্রে, ভূরাজনৈতিক উদ্বেগ স্পট ETF অনুমোদন এবং Bitcoin halving নিয়ে আশাবাদকে ছাপিয়ে যাওয়ায় BTCUSD ও ETHUSD রবিবার মাসের সর্বনিম্ন স্তর থেকে হওয়া সংশোধনী উত্থান হারিয়েছে।

• জোরালো কেনার সংকেত: USDCAD, USDJPY, মার্কিন ডলার
• জোরালো বিক্রি: ETHUSD, GBPUSD
• কিনুন: BTCUSD, ETHUSD, Nasdaq, Gold
• বিক্রি করুন: DAX, FTSE 100, BTCUSD, AUDUSD, EURUSD

কেন্দ্রীয় ব্যাংকার ও দ্বিতীয় সারির ডেটা নজরে…

মঙ্গলবার ঝুঁকি-সংক্রান্ত খবর ট্রেডারদের ব্যস্ত রাখার সম্ভাবনা রয়েছে। স্পষ্ট দিকনির্দেশের জন্য যুক্তরাজ্য, কানাডা ও যুক্তরাষ্ট্রের শীর্ষ কেন্দ্রীয় ব্যাংক কর্মকর্তাদের একাধিক বক্তব্যের দিকে নজর রাখা জরুরি হবে। জার্মানি ও ইউরোজোনের ZEW সেন্টিমেন্ট তথ্য এবং কানাডার মূল্যস্ফীতির পরিসংখ্যানও গুরুত্বপূর্ণ। মঙ্গলবার দিনের শেষভাগে ব্যাংক অব ইংল্যান্ডের (BoE) গভর্নর অ্যান্ড্রু বেইলি, ব্যাংক অব কানাডার (BoC) গভর্নর টিফ ম্যাকলেম এবং ফেডারেল রিজার্ভের (Fed) চেয়ারম্যান জেরোম পাওয়েল বক্তব্য দেবেন। BoE-এর বেইলি ও BoC-এর ম্যাকলেম নিজ নিজ কেন্দ্রীয় ব্যাংক নিয়ে ডোভিশ মনোভাব ঠেকানোর চেষ্টা করতে পারেন। এতে GBPUSD বিক্রেতা এবং USDCAD ক্রেতাদের চ্যালেঞ্জের মুখে পড়তে হতে পারে। অন্যদিকে, পাওয়েলের হকিশ মন্তব্য মার্কিন ডলার সূচককে 2024 সালের নতুন উচ্চতার দিকে ঠেলে দিতে পারে। এর ফলে প্রধান পণ্যসামগ্রী এবং অস্ট্রেলীয় ও নিউজিল্যান্ড ডলারের দামে চাপ পড়বে। তা সত্ত্বেও, সোনা ও অপরিশোধিত তেলের দাম তুলনামূলকভাবে শক্তিশালী থাকবে বলে আশা করা হচ্ছে। মার্কিন ডলারের আরও বাড়তে দ্বিধা হলে এবং স্থানীয় তথ্য ইতিবাচক হলে EURUSD সাম্প্রতিক লোকসানের কিছুটা পুষিয়ে নিতে পারে।

ট্রেডিংয়ে ভাগ্য আপনার সহায় হোক！