FOMC召开前美元回升，原油跌至5个半月低位

交易者等待美联储（Fed）公布货币政策决定之际，市场动荡似乎成了常态。前一天公布的美国通胀数据喜忧参半，加剧了市场紧张情绪；与此同时，地缘政治局势和中国相关的担忧推动美元小幅走高，尽管美国国债收益率表现疲软。

受美元走强影响，金价跌至3周低点，连续第4天下跌；原油则大幅下挫至6月下旬以来的最低水平。此外，在G10货币对中，AUDUSD跌幅最大，其次是NZDUSD。与此同时，欧洲央行的言论暗示其立场可能偏鸽派，EURUSD因此持续承压；英国公布的一系列疲软数据则令GBPUSD承压。

华尔街股市收高，带动美国股指期货小幅走高。不过，由于市场对中国政策制定者的乐观表态缺乏信心，加上印度数据喜忧参半，亚太股市走势偏弱。此外，市场预期日本和澳大利亚的价格压力将增强，也令风险偏好受到抑制。

此外，在现货ETF获批前，随着加密货币市场的乐观情绪减退，BTCUSD和ETHUSD继续处于低位。

以下是主要资产的最新走势：

• 布伦特原油跌至6月以来的最低水平，延续前一日的大幅跌势；截至发稿时，价格跌至72.80美元。
• 金价跌至三周低点后仍未走出颓势，最新在1,980美元附近徘徊，走势犹豫。
• 美元指数 在此前3个交易日首次录得日线下跌后反弹，截至发稿时小幅上涨至104.00附近。
• 华尔街收涨，但亚太地区股市小幅下跌。此外，股市在英国和欧洲截至发稿时仍前景不明。
• BTCUSD和ETHUSD 截至目前分别小幅下跌，报30,100美元和1,870美元左右。

美元在美联储决议公布前小幅走高……

美元指数（DXY）买盘增加，收复前一日的跌幅。这是近3个交易日以来首次回落，但美国CPI数据未能有效削弱市场对美联储降息的预期。具体而言，美国整体通胀指标——消费者价格指数（CPI）符合市场预期，月率和年率分别为0.1%和3.1%，此前分别为0.0%和3.2%。此外，剔除食品和能源价格的CPI（即核心CPI）也符合分析师预期，月率和年率分别为0.3%和4.0%，此前分别为0.2%和4.0%。另外，美国全国独立企业联合会（NFIB）11月商业乐观指数基本持平，为90.6，前值为90.7；美国联邦预算赤字则扩大至当月的3,140亿美元，高于10月公布的3,010亿美元。

喜忧参半的数据，以及美国财政部长珍妮特·耶伦的评论，都支持美联储鸽派立场，并令美元承压。耶伦曾任美联储主席，她接受《华尔街日报》（WSJ）美联储观察员尼克·蒂米劳斯采访时表示，她认为没有充分理由相信，最后一段路程会特别艰难。

另一方面，一名胡塞武装官员警告称：“驶经红海的船只不要关闭无线电，并应迅速响应胡塞武装发出的指令。”这一表态加剧了市场对地缘政治局势的担忧，并在周二晚些时候为美元提供支撑。

中国年度中央经济工作会议于周二闭幕，主要释放出两项信号：政策制定者推动加大刺激力度，同时对经济增长数据向好抱持乐观态度。与此同时，亚洲开发银行（ADB）将中国2023年经济增长预测从此前的4.9%上调至5.2%，并维持2024年4.5%的增长预期不变。此外，中共中央财经委员会办公室副主任韩文秀也对全球第二大经济体的前景表示乐观。

值得注意的是，欧洲央行（ECB）决策者弗朗索瓦·维勒鲁瓦·德加洛周二表示，通胀率从10.6%降至2.4%的过程令人瞩目，这番话让鸽派人士颇感振奋。此外，英国11月的统计数据加剧了市场对英国经济衰退的担忧；日本和澳大利亚的通胀线索则暗示可能需要进一步加息，尽管政策制定者近期的表态仍不明朗。

• 强烈买入：USDCAD
• 强烈卖出：ETHUSD、GBPUSD
• 买入： USD Index、Nasdaq、USDJPY
• 卖出：DAX、FTSE 100、BTCUSD、AUDUSD、EURUSD

FOMC点阵图是关键……

近期喜忧参半的美国通胀数据以及美联储官员的讲话，令市场对2024年初降息的预期延后。因此，市场普遍预计联邦公开市场委员会（FOMC）将维持基准利率不变，并坚持“利率在较长时间内维持高位”的立场。这应会支撑美元。不过，美联储主席杰罗姆·鲍威尔不愿为鹰派立场辩护，加上点阵图显示2024年可能降息约120点，或限制美元的上行空间。

在美联储公布消息前，美国生产者价格指数（PPI）和欧元区工业生产数据也将受到市场参与者的关注。

愿交易好运与你同在！