原油价格因美元反弹及供需担忧持续承压

周一早盘，市场走势略显平淡。交易员在等待美国整体通胀数据公布的同时，也在努力守住上周美元反弹带来的涨幅。除了数据公布前的观望情绪，来自中国的利空消息和较为清淡的数据日程也令市场风险偏好承压。

不过，值得注意的是，EURUUSD在连续4周上涨后小幅走高，而GBPUSD在结束连续两周的涨势后买盘增加。

此外，受中国方面的负面信号及本国数据表现不佳拖累，AUDUSD和NZDUSD仍然承压；与此同时，尽管加拿大就业数据表现向好，USDCAD暂时仍在油价走弱的背景下录得4个交易日以来首次单日上涨。

市场对日本央行（BoJ）的看法不一，加上美国国债收益率表现平淡，以及本周日本第一季度GDP初值公布前的谨慎情绪，USDJPY多头难以守住本周以来的涨幅。

原油前一交易日录得逾一周来最大跌幅后，继续在低位徘徊；黄金则回吐上周部分涨幅，结束连续两日上涨。

另一方面，BTCUSD和ETHUSD均承受着美国不利于加密货币的监管措施带来的压力，同时努力维护交易者/投资者的利益。

以下是主要资产的最新走势：

• WTI原油在前一交易日录得逾一周来最大跌幅后，仍在78.00美元附近承压。
• 黄金结束了连续两日的上涨走势，从三周高点回落；截至发稿时，报2,351美元。
• 美元指数在录得周度涨幅后，仍在105.30附近承压。
• 华尔街收盘涨跌互现，而亚太股市小幅走低。此外，英国和欧洲股市在开盘首小时走势仍不明朗。
• BTCUSD和ETHUSD当日均承压，截至发稿时分别在61,200美元和2,900美元附近。

美元静待通胀数据……

市场情绪不明朗，美元因此受益，并守住上周的涨幅；周五公布的通胀预期走高，更为美元提供了支撑。与此同时，美元走势印证了美联储官员的鹰派言论，也受益于中国和中东的负面风险消息。

周五，美国密歇根大学（UoM）公布的5月消费者信心指数初值降至6个月低点。不过，未来12个月的通胀预期大幅升至2023年11月以来的最高水平，推动美元录得周线涨幅。

此外，中国本周公布的消费者价格指数（CPI）和生产者价格指数（PPI）数据表现疲弱，加上市场担忧中国需要向金融体系注入更多资金，以支撑经济转型，这些因素推动了美元走强。此外，市场担心美国总统乔·拜登政府将在本周的审查中对中国大幅加征关税，也令市场情绪承压并利好美元，尤其是在收益率走高的背景下。另外，根据彭博数据，中国信贷规模自2017年以来首次下降，也加剧了市场对这个全球最大大宗商品消费国的担忧。

需要注意的是，疲弱的中国数据提高了中国人民银行（PBoC）降息的可能性，并令人民币、大宗商品以及澳元和纽元承压；尤其是在市场可能拍卖20年期、30年期和50年期美国国债的背景下。

除了美元走强和中国相关消息外，伊拉克方面的言论也令原油价格承压。不过，伊拉克能源部长周末表示，伊拉克不会同意在6月1日举行的OPEC+会议上进一步减产。

与原油类似，金价也面临压力，回吐此前一周的涨幅，并从已持续1个月的下降阻力线回落。美元走强，以及中国作为全球最大黄金消费国之一的地位，都对金价构成影响。

另一方面，欧洲央行（ECB）官员的鹰派言论助力EURUSD与看涨美元的多头交锋；与此同时，英国近期释放的信号显示，英格兰银行（BoE）可能推迟降息，GBPUSD因此小幅走高。尽管如此，英国2024年第一季度GDP于周五公布，表现强于预期；英国雇主则表示，未来12个月工资可能上涨。此外，英格兰银行首席经济学家Huw Pill表示：“押注英格兰银行在6月利率会议上降息过于激进，并非明智之举。”

由于与中国的贸易联系，以及澳大利亚和新西兰公布的中等重要性数据表现平平，AUDUSD和NZDUSD维持在较低水平。另一方面，USDJPY也缺乏上行动能。日本众议院重要议员加藤表示，货币政策回归正利率是很自然的事。此外，在日本公布2024年第一季度GDP前，市场情绪谨慎；收益率走高，加上市场不确定日本央行（BoJ）的下一步行动，这些因素都令USDJPY交易者面临挑战。

• 强烈买入： USDCAD, USDJPY, 美元
• 强烈卖出： AUDUSD, NZDUSD, GBPUSD
• 买入： BTCUSD, ETHUSD, Nasdaq, Gold
• 卖出：DAX、FTSE 100、BTCUSD、AUDUSD、EURUSD

关键一周开局可能较为缓慢……

展望后市，美国和欧洲多位央行官员将发表讲话，或会吸引动量交易者关注，但经济数据日程较为清淡，可能限制市场波动。数据公布前的焦虑情绪也可能影响交易情绪，进而推动避险资产延续上周的反弹。因此，美元可能逐步走高，从而限制黄金、EURUSD和GBPUSD的上行空间，并对油价构成下行压力。

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