В начале понедельника рынки ведут себя несколько необычно: трейдеры ждут ключевых данных по инфляции в США и пытаются удержать доллар США от отката после восстановления на прошлой неделе. Помимо напряжённого ожидания публикации данных, аппетит к риску сдерживают негативные для рынка новости из Китая и небольшой объём важных событий в календаре.
Стоит отметить, что EURUUSD немного растёт после четырёх недель восходящего тренда, тогда как GBPUSD получает поддержку покупателей после прерывания двухнедельного восходящего тренда.
Кроме того, AUDUSD и NZDUSD остаются под давлением из-за негативных сигналов из Китая и слабых внутренних данных. Пара USDCAD пока показывает первый дневной рост за четыре дня: цены на нефть снижаются, несмотря на позитивные данные о занятости в Канаде.
Покупателям USDJPY сложно удержать недельный рост на фоне противоречивых сигналов относительно Банка Японии (BoJ) и слабой динамики доходности казначейских облигаций США. Осторожность также усиливается в преддверии предварительной оценки ВВП Японии за первый квартал, которая выйдет на этой неделе.
Нефть остаётся под давлением после самого значительного снижения более чем за неделю накануне, а золото прервало двухдневный рост, растеряв часть прошлых недельных gains.
Тем временем BTCUSD и ETHUSD испытывают давление из-за мер регулирования в США, негативно влияющих на крипторынок, и пытаются защитить трейдеров/инвесторов.
Ниже представлены последние изменения по основным активам:
- Нефть WTI остаётся под давлением в районе $78.00 после самого резкого более чем за неделю падения накануне.
- Золото прервало двухдневный рост и отступило от максимума за три недели до отметки $2 351 на момент публикации.
- Индекс доллара США остается под давлением вблизи 105,30 после недельного роста.
- Уолл-стрит завершила торги разнонаправленно, а акции Азиатско-Тихоокеанского региона снижаются. Кроме того, динамика британских и европейских акций остается неустойчивой в первый час торгов.
- BTCUSD и ETHUSD продолжают испытывать давление и на момент написания статьи торгуются в районе $61,200 и $2,900 соответственно.
Доллар США готовится к публикации данных по инфляции…
Доллар США выигрывает от неопределённости на рынке и удерживает рост предыдущей недели, особенно после опубликованных в пятницу позитивных ожиданий по инфляции. На этом фоне доллар подтверждает обоснованность ястребиных комментариев представителей Федеральной резервной системы США (ФРС) и получает поддержку от негативных для аппетита к риску новостей из Китая и с Ближнего Востока.
В пятницу первые данные по индексу потребительских настроений Мичиганского университета (UoM) в США за май опустились до минимума за шесть месяцев. Однако инфляционные ожидания на следующие 12 месяцев выросли до максимума с ноября 2023 года, что позволило доллару США укрепиться по итогам недели.
Кроме того, опубликованные на этой неделе слабые данные по индексу потребительских цен (CPI) и индексу цен производителей (PPI) в Китае усилили опасения, что стране потребуются дополнительные средства в системе для поддержки экономического перехода, что укрепило доллар США. Также на настроения участников рынка повлияли опасения, что администрация президента США Джо Байдена введет высокие пошлины на китайские товары в ходе пересмотра на этой неделе, что поддержало доллар США, особенно на фоне роста доходности. Кроме того, согласно данным Bloomberg, первое с 2017 года сокращение кредитования в Китае усилило опасения в отношении крупнейшего в мире потребителя сырьевых товаров.
Стоит отметить, что слабые данные из Китая повысили вероятность снижения ставки Народным банком Китая (PBoC). Это оказало давление на национальную валюту, сырьевые товары и валюты Австралии и Новой Зеландии, особенно на фоне вероятного размещения казначейских облигаций сроком на 20, 30 и 50 лет.
Помимо укрепления доллара США и новостей из Китая, дополнительное давление на цены на нефть оказали комментарии из Ирака. Министр энергетики Ирака заявил в выходные, что страна не согласится на дополнительные сокращения добычи на встрече ОПЕК+ 1 июня.
Как и цена на нефть, цена золота также испытывает трудности: на фоне укрепления доллара США и того, что Китай является одним из крупнейших потребителей золота в мире, она сокращает недельный прирост и отступает от нисходящей линии сопротивления, сформировавшейся за последний месяц.
Тем временем ястребиные комментарии представителей Европейского центрального банка (ЕЦБ) позволяют EURUSD противостоять покупателям доллара США, а GBPUSD растёт на фоне недавних сигналов из Великобритании, указывающих на возможную отсрочку снижения ставки Банком Англии (BoE). В пятницу ВВП Великобритании за первый квартал 2024 года оказался выше ожиданий, а британские работодатели прогнозируют рост зарплат в ближайшие 12 месяцев. Главный экономист BoE Хью Пилл также заявил: «Слишком рассчитывать на снижение ставки Банком Англии на июньском заседании было бы неразумно».
AUDUSD и NZDUSD остаются на низких уровнях из-за тесных торговых связей с Китаем, а также на фоне невыразительных данных средней значимости из Австралии и Новой Зеландии. USDJPY также не хватает импульса для роста: влиятельный член Палаты представителей Японии Като заявил, что возвращение денежно-кредитной политики к положительным процентным ставкам — это естественно. Осторожные настроения в преддверии публикации данных по ВВП Японии за первый квартал 2024 года, рост доходности облигаций и неопределённость в отношении следующего шага BoJ также сдерживают трейдеров, торгующих USDJPY.
- Сильная покупка: USDCAD, USDJPY
- Сильная продажа: AUDUSD, NZDUSD, GBPUSD
- Покупка: BTCUSD, ETHUSD, Nasdaq, Gold
- Продажа: DAX, FTSE 100, BTCUSD, AUDUSD, EURUSD
Ключевая неделя, вероятно, начнётся более спокойно…
В преддверии новых событий выступления представителей центральных банков США и Европы могут привлечь внимание трейдеров, торгующих по импульсу, однако небольшое количество важных событий в календаре может ограничить движения рынка. Настроения на рынке также может сдерживать напряжённое ожидание публикации данных, что, в свою очередь, позволит защитным активам продолжить восстановление, начавшееся на прошлой неделе. На этом фоне доллар США может постепенно укрепиться, что способно ограничить рост золота, EURUSD и GBPUSD, а также оказать давление на цены на нефть.
Присоединяйтесь к нам в FB и Twitter, чтобы быть в курсе последних событий на рынке.
