尽管美元走弱，黄金仍跌至两周低点，市场聚焦美国GDP

市场情绪整体仍然低迷，但未能提振美元和黄金买家的信心，主要原因是市场担忧中国和美国的经济增长前景，并对美联储（Fed）进一步降息存疑。此外，主要经济体7月最新采购经理人指数（PMI）数据表现不一，加上美国第二季度国内生产总值（GDP）和美联储偏好的通胀指标——美国6月核心个人消费支出（PCE）物价指数公布前市场情绪谨慎，也令风险偏好承压。

受此影响，美元指数（DXY）延续前一日从两周高点回落的走势，金价则跌至两周来的最低水平。

尽管如此，受本土数据整体表现平淡影响，EURUSD和GBPUSD缺乏反弹动能。另一方面，日元和瑞郎的避险属性受到青睐，USDJPY和USDCHF均显著下跌。

AUDUSD、NZDUSD和USDCAD反映出市场对澳元和纽元持悲观态度，尤其是在中国经济面临困境、市场担忧相关央行政策偏鸽的情况下。尽管原油库存降幅高于预期，且地缘政治风险仍存，中国经济面临的困境也可能是油价走弱的主要催化因素。

随着唐纳德·特朗普竞选美国总统一事面临新的挑战，BTCUSD和ETHUSD均回吐了此前的涨幅。现任总统乔·拜登最终支持卡玛拉·哈里斯参加11月的选举。此前，特朗普一直在竞选中领先，而且其政策对加密货币更为有利。

以下是主要资产的最新走势：

• WTI原油回吐前一交易日自10周低点反弹的涨幅，最新盘中下跌0.70%，报76.90美元。
• 黄金跌至两周来的最低水平，连续第二个交易日下跌，发稿时报2,374美元。
• 美元指数在前一日从两周高点回落后，继续在104.30附近低位徘徊。
• 华尔街收盘时显著下跌，拖累亚太地区股市。此外，英国和欧洲也在开盘后的首个交易时段仍承压。
• BTCUSD和ETHUSD仍在空方关注之列，两者有望录得近3周以来首次周线下跌，最新分别徘徊在64,200美元和3,175美元附近。

市场情绪紧张，未能支撑美元走强……

前一日的避险情绪未能提振美元指数（DXY），近期美元指数仍承压。最新公布的美国7月PMI数据加剧了市场对美国经济能否软着陆的担忧，也对美联储（Fed）的鹰派倾向构成挑战。

尽管美元走弱，但欧元区PMI数据表现疲软，加上市场再度传出欧洲央行（ECB）将降息的消息，EURUSD仍持续承压。另一方面，GBPUSD收盘涨跌互现；表现平平的英国PMI数据未能消除市场对英国经济的担忧。

随着市场参与者为日本央行（BoJ）备受争议的7月加息做准备，USDJPY跌至3个月来的最低水平，连续第4天下跌。值得注意的是，美国短期国债收益率大幅下滑，加上美元近期走弱，也利好日元交叉盘的卖方。日元（JPY）传统的避险地位进一步强化了该货币对的看跌倾向，尤其是在地缘政治局势令人担忧、中国经济增长前景引发忧虑，导致市场情绪紧张之际。因此，尽管日本7月PMI数据喜忧参半，日元交叉盘仍未受影响，再度刷新数周低点。

当天稍早，日本财务省负责国际事务的财务官神田真人表示，G20财长讨论了中国产能过剩问题，这加剧了对贸易战的担忧。

这不仅与日本有关，也受到美国总统候选人唐纳德·特朗普准备对中国产品征收60%关税的影响。这加剧了市场对贸易战的担忧，并打压市场情绪。此外，市场担忧中国经济放缓；尽管中国多次宣布降息，却一再未能重振投资者信心。这些因素也助长了避险情绪，推动避险资产小幅走高。路透社报道称，中国面临流动性紧张，令市场风险偏好承压，也拖累了澳元、纽元和加元等货币。

此外，纽约联储前主席威廉·杜德利指出，市场对美国经济增长的担忧正在升温。加上美国采购经理人指数（PMI）表现疲弱及住房数据不佳，这些因素重新引来美元卖盘，尽管美国10年期和30年期国债收益率仍相对坚挺。因此，美元指数（DXY）从两周高点回落；截至发稿时，已连续第二天下跌。

除了上述因素外，美国科技巨头业绩表现平平，令标普500指数和纳斯达克指数可能录得2022年末以来最差的单日表现，也令道琼斯指数持续承压。

值得注意的是，避险情绪支撑了日元和瑞郎，但在中国经济面临困境之际，未能提振黄金买盘。因此，金价跌至两周来的最低水平，XAUUSD卖方也逼近一条形成约5.5个月的上升支撑线。此外，随着市场对中国的担忧加剧，且担心价格出现修正性反弹以及澳洲联储和新西兰联储进一步降息，AUDUSD和NZDUSD也维持在低位。

同样，加拿大央行（BoC）宣布连续第2次降息0.25%，符合市场预期。值得注意的是，加拿大央行声明的最新调整，以及行长蒂夫·麦克勒姆的讲话，让鸽派对政策前景保持乐观，并推动USDCAD升至14周高点。

除了连续第二次降息外，加拿大艾伯塔省的野火情况恶化，也令加元（CAD）承压。此外，加拿大住房数据表现疲弱，加上原油未能守住前一日的反弹涨幅，推动USDCAD走高，尽管美元走弱。

原油回吐前一日从六周低点反弹的部分涨幅，尽管美国每周库存数据显示库存降幅高于预期，油价仍未受到提振。原油走弱可能与市场担忧中国和美国能源需求放缓，以及主要产油国供应增加有关。

• 强烈买入： USDCAD、USDJPY、美元、白银
• 强烈卖出： AUDUSD, NZDUSD, GBPUSD
• 做多：BTCUSD、ETHUSD、Nasdaq、黄金、DJI30、USDCNH
• 卖出：DAX、富时100指数、欧元兑美元、原油

美国多项数据陆续公布，欧洲央行拉加德备受瞩目……

经历了显著波动后，随着经济日历上将公布多项重要美国数据，动量交易者周四可能又将迎来行情波动频繁的一天。此外，欧洲央行行长克里斯蒂娜·拉加德将发表讲话，德国7月IFO商业景气数据也将公布，吸引市场参与者关注。

在即将公布的数据中，美国第二季度（Q2）国内生产总值（GDP）初值和每周初请失业金人数将备受关注，市场正热议美国经济是否稳健。美国6月耐用品订单也值得关注。如果公布的数据能够缓解市场对“软着陆”的担忧，美元可能会在周五美国关键核心个人消费支出（PCE）价格指数公布前收复近期部分跌幅。值得注意的是，下周的联邦公开市场委员会（FOMC）会议将重点关注美国经济增长和通胀线索。此前，政策制定者的表态未能打动鹰派，反而令美元承压。

此外，即使美元继续承压，欧洲央行行长拉加德的讲话和德国IFO数据也未必能支撑EURUSD多头，因为欧元区大多数政策制定者倾向于降息，而欧洲大陆也面临政治困境。