Las noticias sobre aranceles y los datos de Estados Unidos favorecen un optimismo cauteloso antes de la decisión del BCE
El dólar estadounidense se desplomó el miércoles, cuando una tregua arancelaria de un mes para Canadá y México impulsó el apetito por el riesgo. El cambio en el empleo de ADP de EE. UU., en su nivel más bajo en varios meses, y la revisión a la baja del Libro Beige de la Fed aumentaron la presión bajista sobre el dólar, pese a los sólidos datos del PMI de servicios del ISM y de los pedidos de fábrica. Además, la herramienta FedWatch de CME ahora muestra una probabilidad del 86% de que se recorten las tasas en junio, frente al 70% de hace una semana, lo que presiona aún más al dólar.
Mientras tanto, las críticas internacionales a los aranceles de Estados Unidos y los esfuerzos de Trump por evitar un cierre del gobierno enviaron señales mixtas y limitaron el optimismo a primera hora del jueves. Como resultado, el índice del dólar estadounidense (DXY) cayó a un mínimo de cuatro meses tras tres días de pérdidas, lo que impulsó al EURUSD y al GBPUSD a sus niveles más altos desde noviembre de 2024. El AUDUSD y el NZDUSD mantienen su repunte de cuatro días, mientras que el USDCAD se estabilizó tras tres días de caídas.
En otros mercados, el petróleo crudo rebota desde un mínimo de 22 meses, el oro se mantiene cerca de sus máximos semanales y las criptomonedas registran su tercera subida diaria consecutiva, con la mirada puesta en las ganancias semanales. Las acciones también subieron antes de la decisión sobre las tasas del Banco Central Europeo (BCE).
El EURUSD se prepara para un recorte de tasas del BCE
La venta generalizada del dólar estadounidense y el optimismo por el gasto en defensa de Alemania impulsaron el EURUSD a un máximo de cuatro meses antes de la decisión de tasas del BCE de hoy. Sin embargo, las expectativas de una postura acomodaticia del BCE y las preocupaciones comerciales limitan nuevas subidas. Un recorte de tasas del BCE con tono restrictivo podría prolongar el avance del par si el dólar estadounidense sigue débil.
El GBPUSD sube pese a los comentarios del BoE, mientras que el USDJPY pierde impulso
Las señales mixtas del gobernador del Banco de Inglaterra (BoE), Andrew Bailey, del economista jefe Huw Pill y de la responsable de política monetaria Megan Greene sobre la economía del Reino Unido y la inflación ponen en duda los recientes datos británicos alentadores y ponen a prueba a los alcistas del GBPUSD en un máximo de cuatro meses. Sin embargo, la debilidad del dólar estadounidense mantiene esperanzados a los compradores, que suman cuatro días consecutivos de ganancias.
Mientras tanto, el principal diplomático de Japón en materia de divisas, Atsushi Mimura, expresó su preocupación por el comercio, lo que presionó al USDJPY. El par tiene dificultades tras el rebote del martes desde un mínimo de cinco meses, ya que la especulación sobre una intervención de Japón y la incertidumbre en torno al próximo movimiento del BoJ mantienen cautelosos a los traders.
Las divisas de Oceanía dudan antes de subir más
AUDUSD y NZDUSD prolongan su racha alcista de cuatro días, mientras que USDCAD cae por tercer día consecutivo. Sin embargo, el impulso pierde fuerza ante la expectativa de que China se prepare para una batalla comercial con EE. UU. Las expectativas de recortes de tasas del RBA, un cambio inesperado en la dirección del RBNZ y la postura moderada del BoC también presionan a las divisas australiana y neozelandesa. Mientras tanto, el probable fuerte impacto de los aranceles estadounidenses sobre Canadá y la debilidad de los precios del petróleo crudo, principal exportación canadiense, añaden presión bajista al USDCAD.
El petróleo crudo intenta recuperarse desde mínimos de varios meses; al oro le cuesta subir
El petróleo crudo WTI cayó a su nivel más bajo desde mayo de 2023, pese a la debilidad del dólar estadounidense y al optimismo del mercado, antes de registrar un rebote correctivo el jueves. La presión aumentó ante los inminentes incrementos de suministro de la OPEP+ y un alza inesperada de los inventarios de crudo en Estados Unidos, aunque recientemente la materia prima logró poner fin a una racha de cuatro días de pérdidas.
El oro prolonga su avance de cuatro días, pero carece de un fuerte impulso alcista mientras persiste la incertidumbre del mercado. Sin embargo, la debilidad del dólar estadounidense y la demanda de activos refugio ante los riesgos comerciales y políticos mantienen al metal en camino de borrar las pérdidas de la semana pasada.
Las criptomonedas defienden su recuperación
Bitcoin (BTCUSD) y Ethereum (ETHUSD) prolongan su racha ganadora de tres días, impulsados por el optimismo del presidente de EE. UU., Donald Trump, antes de la Cumbre sobre Criptomonedas de la Casa Blanca, el optimismo generalizado del mercado y la debilidad del dólar estadounidense. Sin embargo, la preocupación por la liquidación de posiciones largas y la resistencia institucional limita nuevas subidas.
Últimos movimientos de los principales activos
- El petróleo crudo WTI rompe una racha de cuatro días de pérdidas y rebota desde un mínimo de 22 meses; registra una leve demanda cerca de los 66,70 dólares al momento de redactar.
- El oro mantiene un tono defensivo en su cuarta jornada consecutiva de ganancias y ronda los $2.920.
- El índice del USD sigue bajo presión, en un mínimo de cuatro meses de 104,10 al momento de redactar.
- Wall Street cerró con ganancias y las acciones de Asia-Pacífico registraron leves avances. Sin embargo, los mercados de Europa y el Reino Unido mostraron un desempeño mixto durante la primera hora de negociación.
- BTCUSD y ETHUSD muestran una tendencia alcista de tres días y suben a 91.900 y 2.295 dólares, respectivamente.
Todas las miradas están puestas en las NFP
Aunque las ventas minoristas de la eurozona y los datos de empleo de segundo nivel de EE.UU. figuran en el calendario económico del jueves, los operadores se centrarán en el recorte de tasas de 0.25% que se espera del Banco Central Europeo (BCE). Los probables comentarios de tono moderado de la presidenta del BCE, Lagarde, junto con un posible repunte del dólar estadounidense, podrían frenar la reciente subida del EURUSD. Sin embargo, si el BCE opta por un recorte de tasas con tono restrictivo y al dólar estadounidense le cuesta recuperarse —respaldado por datos de empleo débiles y un mayor apetito por el riesgo—, el EURUSD podría avanzar hacia el máximo de noviembre de 2024, cerca de 1.0940.
Mientras tanto, el GBPUSD podría encontrar resistencia, y el USDJPY podría consolidarse junto con los dólares australiano y neozelandés si el dólar estadounidense se recupera. El oro podría mantener sus ganancias independientemente de los resultados, mientras que el petróleo crudo podría retroceder hacia sus mínimos recientes. Las criptomonedas podrían subir antes de la Cumbre de Criptomonedas de la Casa Blanca, y las acciones podrían ceder parte de sus ganancias si surgen noticias negativas sobre aranceles desde Estados Unidos.
Pronósticos para los principales activos
- Se espera un movimiento alcista: USDCAD, USDJPY, dólar estadounidense, plata, BTCUSD, ETHUSD
- Es probable que continúe la caída: AUDUSD, NZDUSD, GBPUSD
- Se anticipa un movimiento lateral: Nasdaq, oro, DJI30, USDCNH
- Se anticipa una caída lenta & gradual: DAX, FTSE 100, EURUSD, petróleo crudo, GBPUSD
¡Que la suerte te acompañe en el trading!
