Noticias sobre Irán y la FOMC sacuden los mercados
El miércoles fue volátil, ya que se intensificaron los temores de un ataque de Estados Unidos contra Irán, aunque surgieron señales de que Teherán podría estar dispuesto a reanudar las negociaciones nucleares; no está claro qué parte inició el acercamiento. Los datos económicos de Estados Unidos se mantuvieron en gran medida sin cambios, pero la Fed mostró resistencia a nuevos recortes de tasas, respaldada por pronósticos de inflación más altos, proyecciones de crecimiento ligeramente más débiles y expectativas de empleo estables. El gráfico de puntos de la Fed sigue señalando dos recortes de tasas en 2025, y el presidente Jerome Powell reiteró que las decisiones futuras dependerán de los datos que se publiquen.
A primera hora del jueves, los mercados se calmaron debido al feriado de Juneteenth en Estados Unidos, lo que permitió a los traders tomarse un respiro. La atención se centró en las próximas decisiones de política monetaria de Suiza y el Reino Unido, así como en los discursos de funcionarios del BCE. Los datos de empleo de Australia estuvieron en línea con el tono cauteloso del RBA, mientras que el sólido crecimiento del PIB de Nueva Zelanda —tras una recesión técnica a finales de 2024— impulsó el optimismo en la región. Entretanto, las especulaciones sobre la posibilidad de que el Banco de Japón mantenga las tasas sin cambios hasta principios de 2026, junto con el aumento de las ventas de bonos gubernamentales, contrastaron con una encuesta de Reuters que mostró que la mayoría de las empresas japonesas no se ven afectadas por los aranceles de Estados Unidos y apoyan una reducción del impuesto sobre las ventas.
En este contexto, el índice del dólar estadounidense (DXY) registró cinco días consecutivos de ganancias, mientras que el oro siguió bajo presión. El EURUSD y el GBPUSD se mantuvieron cerca de sus niveles más bajos de la última semana y del último mes, respectivamente. El USDJPY perdió impulso tras poner fin a una racha de tres días de ganancias; el AUDUSD revirtió las ganancias del miércoles y el NZDUSD cayó a un mínimo de más de dos semanas. El petróleo crudo se recuperó de las pérdidas anteriores, mientras que el bitcoin (BTCUSD) y el ethereum (ETHUSD) se mantuvieron débiles. Las acciones cotizaron de forma mixta y los rendimientos de los bonos bajaron, ya que los inversionistas se inclinaron por activos refugio.
El EURUSD y el USDJPY siguen bajo presión
El dólar estadounidense se mantiene fuerte en medio de un cambio generalizado hacia los activos refugio, lo que inquieta a los mercados globales. Sin embargo, el USDJPY sigue bajo presión tras registrar su primera caída diaria en cuatro sesiones, respaldado por el atractivo del yen japonés como activo refugio. Dicho esto, la falta de avances en un acuerdo comercial entre Estados Unidos y Japón, los datos mixtos de Japón y la incertidumbre sobre las ventas de bonos y las perspectivas de tasas del Banco de Japón limitan nuevas ganancias del JPY.
Al mismo tiempo, el EURUSD ronda su mínimo semanal, presionado por las tensiones geopolíticas, el estancamiento de las negociaciones comerciales entre la UE y Estados Unidos y los comentarios cautelosos de funcionarios del BCE. La incertidumbre política en la eurozona y unos datos de inflación que coincidieron con las previsiones anteriores también debilitan al euro.
El GBPUSD alcanza un mínimo mensual
El GBPUSD prolonga su racha de pérdidas por tercer día consecutivo y alcanza su nivel más bajo en un mes. Esto refleja la fortaleza del dólar estadounidense, las dudas sobre la capacidad del Reino Unido para cerrar acuerdos, las señales mixtas de los funcionarios del BoE y una corrección técnica. A pesar de la baja volatilidad reciente, el par se encamina a registrar su mayor caída semanal desde principios de enero, antes de la decisión de política monetaria del BoE, en la que se espera que las tasas se mantengan sin cambios.
Las divisas de Australia y Nueva Zelanda siguen débiles
La aversión al riesgo, un dólar estadounidense más fuerte y la falta de noticias alentadoras de Australia, Nueva Zelanda y Canadá presionan al AUDUSD y al NZDUSD, mientras impulsan al USDCAD. Los datos de empleo de Australia mostraron resultados mixtos: el empleo cayó tras una lectura anterior sólida, aunque otros indicadores se mantuvieron estables. El PIB de Nueva Zelanda repuntó y puso fin a una recesión técnica iniciada a finales de 2024. Mientras tanto, el USDCAD sube pese al alza de los precios del petróleo y al optimismo sobre un acuerdo comercial entre Estados Unidos y Canadá, ya que el gobernador del BoC expresó su esperanza de que el acuerdo conduzca a la eliminación de los aranceles.
El petróleo crudo apunta a cerrar la semana al alza; el oro baja ligeramente
El petróleo retrocedió desde su máximo semanal y cerró el jueves con una ligera baja, ante las expectativas de un acuerdo nuclear entre Estados Unidos e Irán que podría reducir las tensiones entre Irán e Israel. La caída se produjo pese a la fuerte reducción de inventarios confirmada tanto por el API como por la EIA. Aun así, el WTI va camino de registrar su tercera ganancia semanal consecutiva, respaldado por los riesgos geopolíticos persistentes que amenazan el suministro y por el impacto limitado de las iniciativas de la OPEP+ o del impulso de Trump para aumentar la producción con su lema «Drill baby drill».
Mientras tanto, el oro sigue bajo presión y se encamina a registrar su primera pérdida semanal en tres semanas. La fortaleza del dólar estadounidense y la falta de noticias sobre la demanda física eclipsan los flujos hacia activos refugio ante la incertidumbre geopolítica, incluso cuando China anuncia más estímulos.
Las criptomonedas siguen a la baja
Las tensiones persistentes en Oriente Medio, un dólar estadounidense más fuerte y la falta de noticias positivas sobre las criptomonedas presionan a Bitcoin (BTCUSD) y Ethereum (ETHUSD), pese a las entradas sostenidas de fondos cotizados (ETF). Las expectativas de una próxima temporada de altcoins en 2025 añaden más presión. Además, estas principales criptomonedas parecen no verse afectadas por las recientes iniciativas de Binance, destinadas a impulsar la adopción de BTC y ETH mediante nuevas plataformas orientadas a los consumidores.
Últimos movimientos de los principales activos
- El petróleo crudo WTI recibe nuevas compras y revierte el retroceso del día anterior desde el máximo semanal; al momento de redactar, cotiza con leves alzas cerca de $73.70.
- El oro alcanza un mínimo semanal cerca de los 3.365 dólares, prolonga las pérdidas del jueves y se encamina a su primera caída semanal en tres semanas.
- El índice del dólar estadounidense sube por quinto día consecutivo y alcanza un nuevo máximo semanal cerca de 99,00.
- Wall Street cerró con resultados mixtos, mientras que las acciones de Asia-Pacífico bajaron ligeramente. Además, las acciones europeas y británicas no mostraron una dirección clara durante la primera hora de negociación.
- El BTCUSD y el ETHUSD parecen bien encaminados a cerrar la semana con pérdidas, pese a mantenerse estables en torno a los $105,000 y los $2,520, respectivamente, en las últimas operaciones.
La atención se centra en el SNB, el BoE y las noticias de riesgo durante el feriado de Juneteenth…
De cara a los próximos días, los operadores estarán atentos a las decisiones de política monetaria del Banco Nacional Suizo (SNB) y el Banco de Inglaterra (BoE), así como a los discursos de funcionarios de nivel intermedio del Banco Central Europeo (BCE). Sin embargo, el feriado de Juneteenth en Estados Unidos podría limitar la actividad general del mercado. Se espera que el SNB recorte las tasas en 0.25%, mientras que es probable que el BoE las mantenga sin cambios. Aun así, el USDCHF y el GBPUSD podrían registrar movimientos limitados.
Dicho esto, el atractivo del franco suizo como activo refugio podría presionar al USDCHF si el dólar estadounidense se debilita debido al estancamiento de las negociaciones comerciales entre Estados Unidos e Irán y a las tensiones en Oriente Medio, sin señales de avances hacia un alto el fuego o un acuerdo comercial. El oro y el petróleo crudo podrían consolidar sus movimientos recientes, mientras que las monedas de Australia y Nueva Zelanda podrían seguir bajo presión. Las criptomonedas, las acciones y los rendimientos de los bonos también tienen poco margen para recuperarse, salvo que se produzca un avance en el conflicto entre Israel e Irán, algo que sigue siendo poco probable.
Pronósticos para los principales activos
- Se espera un movimiento alcista: USDCAD, petróleo crudo, oro
- Es probable que continúe la caída: USDJPY, USDCHF
- Se prevé un movimiento lateral: Nasdaq, DJI30, USDCNH, AUDUSD, NZDUSD, GBPUSD, dólar estadounidense, BTCUSD, ETHUSD
- Se prevé una caída &lenta y gradual: DAX, FTSE 100, EURUSD
¡Que la suerte te acompañe en el trading!
