Berita Iran dan FOMC menggoncang pasaran
Dagangan pada hari Rabu tidak menentu apabila kebimbangan tentang serangan AS ke atas Iran semakin meningkat, meskipun terdapat tanda-tanda bahawa Tehran mungkin terbuka untuk menyambung semula rundingan nuklear. Namun, tidak jelas pihak mana yang memulakan langkah tersebut. Data ekonomi AS sebahagian besarnya tidak berubah, tetapi Fed menunjukkan keengganan untuk mengurangkan kadar faedah lagi, disokong oleh unjuran inflasi yang lebih tinggi, unjuran pertumbuhan yang sedikit lebih lemah dan jangkaan pekerjaan yang stabil. Carta titik Fed masih menunjukkan dua pemotongan kadar faedah pada 2025, dan Pengerusinya, Jerome Powell, mengulangi bahawa keputusan seterusnya akan bergantung pada data yang diterima.
Menjelang awal pagi Khamis, pasaran reda susulan cuti Juneteenth di AS, sekali gus memberi peluang kepada pedagang untuk berehat seketika. Tumpuan beralih kepada keputusan dasar monetari Switzerland dan UK yang bakal diumumkan, serta ucapan pegawai ECB. Data pekerjaan Australia sejajar dengan pendirian berhati-hati RBA, manakala pertumbuhan KDNK New Zealand yang kukuh—selepas kemelesetan teknikal pada penghujung 2024—meningkatkan optimisme terhadap rantau ini. Sementara itu, spekulasi bahawa Bank of Japan akan mengekalkan kadar faedah sehingga awal 2026, bersama-sama dengan peningkatan jualan bon kerajaan, berbeza dengan tinjauan Reuters yang menunjukkan kebanyakan firma Jepun tidak terjejas oleh tarif AS dan menyokong pengurangan cukai jualan.
Dalam keadaan ini, Indeks Dolar AS (DXY) mencatatkan kenaikan selama lima hari berturut-turut, manakala harga emas kekal di bawah tekanan. EURUSD dan GBPUSD kekal hampir pada paras terendah masing-masing dalam tempoh seminggu dan sebulan. USDJPY memperlahankan kenaikannya selepas menamatkan rentetan kenaikan selama tiga hari, AUDUSD menghapuskan kenaikan pada hari Rabu, manakala NZDUSD jatuh ke paras terendah dalam lebih dua minggu. Minyak mentah pulih daripada kerugian sebelum ini, sementara Bitcoin (BTCUSD) dan Ethereum (ETHUSD) kekal hambar. Saham didagangkan bercampur-campur, manakala hasil bon menurun apabila pelabur beralih kepada aset selamat.
EURUSD, USDJPY kekal di bawah tekanan
Dolar AS kekal kukuh apabila pasaran secara meluas beralih kepada aset selamat, sekali gus menggugat pasaran global. Namun, USDJPY kekal di bawah tekanan selepas mencatatkan kerugian harian pertama dalam empat sesi, disokong oleh daya tarikan Yen Jepun sebagai aset selamat. Walau bagaimanapun, tiada kemajuan dalam perjanjian dagangan AS-Jepun, data Jepun yang bercampur-campur dan ketidaktentuan mengenai jualan bon serta prospek kadar faedah Bank of Japan mengehadkan kenaikan JPY seterusnya.
Pada masa yang sama, EURUSD berada hampir pada paras terendah mingguannya, ditekan oleh ketegangan geopolitik, rundingan dagangan EU-AS yang terhenti dan kenyataan berhati-hati daripada pegawai ECB. Ketidaktentuan politik dalam Zon Euro dan data inflasi yang sejajar dengan unjuran terdahulu turut melemahkan Euro.
GBPUSD jatuh ke paras terendah bulanan
GBPUSD melanjutkan kerugian selama tiga hari berturut-turut dan mencecah paras terendah sebulan. Pergerakan ini mencerminkan pengukuhan Dolar AS, keraguan terhadap keupayaan UK untuk mencapai perjanjian, isyarat bercampur daripada pegawai BoE dan pembetulan teknikal. Walaupun turun naik baru-baru ini rendah, pasangan ini berada di landasan untuk mencatat penurunan mingguan terbesar sejak awal Januari. Pasaran kini menantikan keputusan dasar BoE, yang dijangka mengekalkan kadar faedah pada paras semasa.
Mata wang Australia dan New Zealand kekal lemah
Sentimen mengelak risiko, Dolar AS yang lebih kukuh dan ketiadaan berita positif dari Australia, New Zealand dan Kanada menekan AUDUSD dan NZDUSD, tetapi menyokong USDCAD. Data pekerjaan Australia menunjukkan keputusan bercampur-campur—jumlah pekerjaan merosot selepas bacaan terdahulu yang kukuh, walaupun penunjuk lain kekal stabil. KDNK New Zealand pulih, menamatkan kemelesetan teknikal pada penghujung 2024. Sementara itu, USDCAD meningkat walaupun harga minyak lebih kukuh dan terdapat harapan terhadap perjanjian perdagangan AS-Kanada. Gabenor BoC menyatakan harapan bahawa perjanjian itu akan membawa kepada penghapusan tarif.
Minyak mentah berpotensi mencatat kenaikan mingguan, harga emas susut sedikit
Harga minyak mentah susut daripada paras tertinggi mingguannya dan ditutup sedikit rendah pada Khamis, susulan harapan terhadap perjanjian nuklear AS-Iran yang boleh meredakan ketegangan antara Iran dengan Israel. Penurunan ini berlaku walaupun API dan EIA mengesahkan penyusutan inventori yang ketara. Namun, minyak mentah WTI berada di landasan untuk mencatat kenaikan mingguan selama tiga minggu berturut-turut. Kenaikan ini disokong oleh risiko geopolitik berterusan yang mengancam bekalan serta kesan terhad usaha OPEC+ dan gesaan Trump, “Gerudi, sayang, gerudi”, untuk meningkatkan pengeluaran.
Sementara itu, harga emas kekal di bawah tekanan dan dijangka mencatat kerugian mingguan pertama dalam tempoh tiga minggu. Dolar AS yang lebih kukuh dan ketiadaan berita tentang permintaan fizikal membayangi aliran aset selamat yang berpunca daripada ketidaktentuan geopolitik, meskipun China memberi isyarat akan menambah rangsangan.
Mata wang kripto kekal tertekan
Ketegangan berterusan di Timur Tengah, Dolar AS yang lebih kukuh dan ketiadaan berita positif tentang kripto menekan Bitcoin (BTCUSD) dan Ethereum (ETHUSD), meskipun aliran masuk ETF kekal stabil. Jangkaan bahawa musim altcoin akan tiba pada 2025 menambah tekanan. Kripto utama ini juga kelihatan tidak terkesan dengan inisiatif terbaharu Binance yang bertujuan meningkatkan penggunaan BTC dan ETH melalui platform baharu yang berfokuskan pengguna.
Pergerakan terkini aset utama
- Minyak mentah WTI menerima minat belian dan kembali meningkat selepas susut daripada paras tertinggi mingguan pada hari sebelumnya. Harga disokong sedikit sekitar $73.70 pada waktu penulisan.
- Harga emas mencecah paras terendah mingguan sekitar $3,365, melanjutkan kerugian pada Khamis dan menuju penurunan mingguan pertama dalam tempoh tiga minggu.
- Indeks USD meningkat untuk hari kelima berturut-turut dan mencatat paras tertinggi mingguan baharu sekitar 99.00.
- Wall Street ditutup bercampur-campur, manakala saham Asia-Pasifik susut. Sementara itu, ekuiti Eropah dan Britain tidak menunjukkan arah yang jelas pada waktu dagangan awal.
- BTCUSD dan ETHUSD kelihatan bakal mencatat kerugian mingguan, meskipun pergerakannya terkawal sekitar $105,000 dan $2,520 pada dagangan terkini.
SNB, BoE dan berita risiko menjadi tumpuan sempena cuti Juneteenth…
Menjelang minggu ini, pedagang akan menumpukan perhatian pada keputusan dasar monetari daripada Swiss National Bank (SNB) dan Bank of England (BoE), serta ucapan daripada pegawai European Central Bank (ECB) peringkat pertengahan. Namun, cuti Juneteenth di AS mungkin mengehadkan aktiviti pasaran secara keseluruhan. SNB dijangka menurunkan kadar sebanyak 0.25%, manakala BoE berkemungkinan mengekalkan kadar pada paras semasa. Walaupun begitu, pergerakan USDCHF dan GBPUSD mungkin terhad.
Namun begitu, daya tarikan Franc Swiss sebagai aset selamat boleh menekan USDCHF jika Dolar AS melemah akibat kebuntuan rundingan perdagangan AS-Iran yang berterusan dan ketegangan di Timur Tengah, tanpa sebarang tanda kemajuan dalam usaha mencapai gencatan senjata atau perjanjian perdagangan. Harga emas dan minyak mentah mungkin bergerak mendatar selepas pergerakan terkini, manakala mata wang Australia dan New Zealand mungkin terus berada di bawah tekanan. Mata wang kripto, ekuiti dan hasil bon juga mempunyai ruang pemulihan yang terhad melainkan berlaku perkembangan besar dalam konflik Israel-Iran, yang masih tidak mungkin berlaku.
Ramalan untuk aset utama
- Pergerakan menaik dijangka: USDCAD, Minyak Mentah, Emas
- Penurunan lanjut berkemungkinan: USDJPY, USDCHF
- Pergerakan mendatar dijangka: Nasdaq, DJI30, USDCNH, AUDUSD, NZDUSD, GBPUSD, US Dollar, BTCUSD, ETHUSD
- Penurunan perlahan & beransur-ansur dijangka: DAX, FTSE 100, EURUSD
Semoga tuah dagangan menyebelahi anda!
