Prevalece la cautela en los mercados
El sentimiento del mercado sigue frágil y ligeramente negativo a primera hora del miércoles, pese a que las autoridades estadounidenses pusieron fin al cierre parcial del Gobierno. La cautela se debe a las tensiones en torno al Servicio de Inmigración y Control de Aduanas (ICE) de EE. UU., a las preocupaciones sobre la independencia de la Reserva Federal, a la cancelación del informe de empleo estadounidense previsto para el viernes y a la inquietud antes de la publicación de hoy del índice de gestores de compras (PMI) del sector servicios del ISM y del cambio de empleo de ADP. El aumento de las tensiones entre EE. UU. e Irán añade más presión.
El presidente de EE. UU., Donald Trump, firmó un presupuesto de 1,2 billones de dólares (880.000 millones de libras) para poner fin al cierre del Gobierno que comenzó el sábado. El acuerdo fue aprobado por la Cámara de Representantes de EE. UU. por 217 votos contra 214 y recibió la aprobación del Senado el viernes pasado. Financia a la mayoría de las agencias gubernamentales hasta septiembre, cuando termina el año fiscal, mientras que el financiamiento del Departamento de Seguridad Nacional (DHS) se extiende solo hasta finales de la próxima semana, por lo que este tema es un foco clave para el mercado.
Las especulaciones sobre una posible nominación de Kevin Warsh para reemplazar a Jerome Powell como próximo presidente de la Reserva Federal en mayo no lograron impulsar la confianza del mercado. El senador republicano Thom Tillis afirmó que un indulto presidencial para Jerome Powell no resolvería el estancamiento en torno a las nominaciones para la Reserva Federal. Tillis, miembro del Comité Bancario del Senado, dijo que bloqueará a los nominados hasta que el Departamento de Justicia concluya su investigación sobre el testimonio anterior de Powell. Dado que los republicanos tienen una mayoría estrecha, la oposición de Tillis por sí sola puede retrasar la confirmación de Warsh si no cuenta con el apoyo de los demócratas.
Los mensajes de la Reserva Federal fueron mixtos: el presidente de la Fed de Richmond, Thomas Barkin, afirmó que la inflación sigue por encima del objetivo, aunque se espera que continúe avanzando hacia él; por su parte, el gobernador de la Fed, Stephen Miran, dijo que quizá sea necesario recortar las tasas de interés alrededor de un punto porcentual este año. Por separado, según informes, el ejército estadounidense derribó un dron iraní que se acercó a un portaaviones.
En el mercado cambiario, el dólar australiano mantuvo sus fuertes ganancias tras un aumento de tasas y las indicaciones restrictivas del Banco de la Reserva de Australia (RBA). El sector de servicios de Australia comenzó 2026 con fuerza: el índice de actividad empresarial de servicios alcanzó un máximo de casi cuatro años, impulsado por el aumento de la demanda, el crecimiento de los nuevos negocios y una mayor contratación por parte de las empresas, lo que extendió la expansión a dos años.
El yen japonés no logró atraer flujos hacia activos refugio, lo que refleja que los inversionistas se centran en las brechas de valoración y en las diferencias entre las políticas de los bancos centrales de la RBA y el Banco de Japón (BoJ). El índice de actividad empresarial del sector servicios de Japón subió a 53.7 desde 51.6, su nivel más alto en once meses, y marcó diez meses consecutivos de expansión.
Además, el índice de actividad empresarial del sector servicios de China subió a 52,3 en enero, desde 52,0, y alcanzó su nivel más alto en tres meses. El avance se vio respaldado por una mayor demanda, más pedidos nuevos y una mejora de la actividad vinculada a las exportaciones, lo que prolongó el crecimiento a más de tres años.
En Nueva Zelanda, el índice de precios de las materias primas subió un 2.0% mensual en enero, tras caer un 2.1%, y aumentó un 1.3% mensual medido en dólares neozelandeses. El informe de empleo mostró un mayor ritmo de contratación, pero el desempleo subió ligeramente del 5.3% al máximo de los últimos diez años, un 5.4%, y quedó apenas por encima de las expectativas.
En medio de estos movimientos, el índice del dólar estadounidense (DXY) se mantiene a la defensiva, con una ligera presión vendedora, y conserva el retroceso del día anterior. El precio del oro sube más de un 2.0%, prolongando la recuperación del día anterior. Mientras tanto, las principales divisas también frenan las ventas, pero las criptomonedas siguen bajo presión y las acciones de Asia-Pacífico retroceden tras el desempeño negativo de Wall Street. Cabe destacar que el USDJPY se mantiene firme, al igual que el AUDUSD y el USDCAD frente al dólar estadounidense, mientras que el NZDUSD carece de impulso alcista.
EURUSD y GBPUSD rebotan, pero USDJPY sigue subiendo
El retroceso del dólar estadounidense, junto con el optimismo cauteloso del mercado, impulsó leves recuperaciones del EURUSD y el GBPUSD. Sin embargo, el USDJPY no reflejó la solidez de los datos del PMI de servicios de Japón, que aumentaron las probabilidades de una subida de tasas del BOJ: subió por cuarto día consecutivo y alcanzó un máximo de 10 días.
Las divisas antipódicas muestran un desempeño mixto
El retroceso del dólar estadounidense no da una dirección clara a las divisas de Australasia —el dólar australiano (AUD), el dólar neozelandés (NZD) y el dólar canadiense (CAD)— en medio de la creciente incertidumbre en torno a China y la Reserva Federal. Los acontecimientos políticos bajo Donald Trump, las medidas restrictivas del Banco de la Reserva de Australia (RBA), el optimismo sobre las perspectivas de Canadá y el repunte del petróleo crudo, una de las principales exportaciones canadienses, también influyen en AUDUSD, NZDUSD y USDCAD. Como resultado, AUDUSD amplía sus ganancias tras la decisión del RBA, NZDUSD retrocede y USDCAD queda bajo presión tras poner fin a una racha de dos sesiones consecutivas de ganancias en la sesión anterior.
El oro y la plata recuperan el impulso alcista
Tras registrar caídas notables en los últimos días, los precios del oro y la plata rebotaron en la sesión anterior y ampliaron sus ganancias el miércoles temprano. La recuperación está respaldada por el retroceso del dólar estadounidense y la incertidumbre del mercado en torno al cierre del gobierno de EE. UU., la independencia de la Reserva Federal y las tensiones entre EE. UU. e Irán. La cancelación de datos clave de EE. UU., junto con la cautela antes del índice de gestores de compras (PMI) del sector servicios del ISM de EE. UU., el cambio en el empleo de ADP y el dato preliminar de confianza del consumidor de la Universidad de Michigan (UoM) de febrero, también contribuyen a los movimientos mixtos del mercado y respaldan a los metales preciosos.
El petróleo crudo pierde impulso en su recuperación, las criptomonedas retroceden lentamente y las acciones bajan
Los mercados energéticos se mantuvieron tensos ante el resurgimiento de los temores a un conflicto entre EE. UU. e Irán. Los precios del petróleo ya estaban débiles antes de las noticias sobre drones, y los mercados reaccionaron como si se hubiera evitado por poco una escalada importante, aunque las negociaciones siguen previstas para el viernes. Los precios del petróleo también respondieron a una encuesta privada que mostró una fuerte reducción de los inventarios de crudo, frente a las expectativas de un aumento. Sin embargo, el crudo WTI no logró prolongar las ganancias del día anterior al inicio de la jornada del miércoles, en medio de un ánimo dispar en los mercados.
En Wall Street, las ventas presionaron a las acciones tecnológicas, las empresas de megacapitalización y Nvidia. Sin embargo, más de la mitad de los componentes del S&P 500 cerraron al alza, lo que indica que las pérdidas se concentraron en los líderes de inteligencia artificial de antes. Advanced Micro Devices informó sólidos resultados del cuarto trimestre, con ganancias por acción de $1.53 e ingresos de $10.27 mil millones, por encima de las estimaciones. Sin embargo, sus perspectivas menos favorables hicieron que la acción cayera en las operaciones fuera del horario regular. NVIDIA y OpenAI también tomaron medidas para atenuar los titulares negativos recientes.
Bitcoin (BTC) cayó a $72,903, su nivel más bajo desde la reelección de Donald Trump, antes de rebotar unos $3,000 más tarde en la sesión, lo que alivió las preocupaciones inmediatas sobre el riesgo. Sin embargo, los temores más amplios en el mercado de las criptomonedas siguen presionando tanto a Bitcoin como a Ethereum (ETH).
Últimos movimientos de los principales activos
- petróleo crudo WTI tiene dificultades para prolongar la recuperación del día anterior y se mantiene cerca de $63.80.
- Oro prolonga su recuperación desde el mínimo de un mes y alcanza los 5.090 USD al momento de redactar.
- El índice del dólar estadounidense (DXY) sigue bajo presión cerca de 97.30, tras mantener el retroceso del día anterior desde el máximo de la semana.
- Wall Street cerró con leves pérdidas y las acciones de Asia-Pacífico bajaron ligeramente. Dicho esto, las acciones en Europa y el Reino Unido cotizaron con leves pérdidas durante la primera hora.
- Bitcoin (BTC) y Ethereum (ETH) suben alrededor de un 1,0% y rebotan desde los mínimos de varias semanas alcanzados el día anterior, mientras los bajistas hacen una pausa cerca de los 76.200 y 2.270 dólares, respectivamente.
Se avecina una jornada intensa…
De cara al futuro, el calendario económico del miércoles incluye la inflación de la eurozona, el cambio del empleo de ADP en EE.UU. y el índice de gestores de compras (PMI) del sector servicios del ISM. Los mercados también seguirán de cerca el creciente riesgo para la reapertura del Gobierno de EE.UU. debido a las preocupaciones por las acciones del ICE, junto con las novedades sobre las tensiones entre EE.UU. e Irán y los anuncios de Donald Trump sobre aranceles comerciales.
Ante la poca confianza en la reapertura del gobierno de EE. UU., los temores a un posible conflicto con Irán y el continuo debate sobre la independencia de la Reserva Federal, el dólar estadounidense podría ceder parte de sus recientes ganancias. Esto podría permitir que metales preciosos como el oro y la plata prolonguen su recuperación. Sin embargo, es probable que las principales divisas, las divisas de Oceanía y las criptomonedas operen con movimientos mixtos, mientras que a las acciones podría costarles ampliar sus recientes avances.
Pronósticos para los principales activos
- Se espera un movimiento alcista: USDCAD, USDJPY, oro y plata
- Es probable que continúe la caída: USDCHF, BTCUSD, ETHUSD
- Se prevé un movimiento lateral: Nasdaq, DJI30, USDCNH, AUDUSD, NZDUSD, dólar estadounidense
- Se prevé una caída lenta & gradual: DAX, FTSE 100, EURUSD, petróleo crudo, GBPUSD
¡Que la suerte te acompañe en el trading!
