Pasar masih berhati-hati
Sentimen pasar masih rapuh dan sedikit negatif pada awal Rabu, meski para pembuat kebijakan AS telah mengakhiri penutupan sebagian pemerintahan. Sikap hati-hati ini dipicu oleh ketegangan terkait ICE di AS, kekhawatiran atas independensi Federal Reserve, pembatalan laporan ketenagakerjaan AS yang dijadwalkan Jumat, serta kecemasan menjelang rilis hari ini, yaitu Indeks Manajer Pembelian (PMI) Jasa ISM dan Perubahan Ketenagakerjaan ADP. Ketegangan AS–Iran yang meningkat menambah tekanan.
Presiden AS Donald Trump menandatangani anggaran senilai $1,2 triliun (£880 miliar) untuk mengakhiri penutupan pemerintahan yang dimulai pada Sabtu. Rancangan tersebut disetujui oleh Dewan Perwakilan Rakyat AS dengan hasil 217–214 dan disahkan Senat pada Jumat lalu. Anggaran ini mendanai sebagian besar lembaga pemerintah hingga September, akhir tahun fiskal, sedangkan pendanaan Departemen Keamanan Dalam Negeri (DHS) hanya berlaku hingga akhir pekan depan. Karena itu, hal ini menjadi fokus utama pasar.
Spekulasi bahwa Kevin Warsh mungkin dicalonkan sebagai Ketua Federal Reserve berikutnya untuk menggantikan Jerome Powell pada Mei tidak berhasil meningkatkan kepercayaan pasar. Senator Partai Republik Thom Tillis mengatakan bahwa pengampunan presiden untuk Jerome Powell tidak akan mengakhiri kebuntuan terkait pencalonan pejabat Federal Reserve. Tillis, anggota Komite Perbankan Senat, mengatakan akan memblokir para calon hingga Departemen Kehakiman menyelesaikan penyelidikannya atas kesaksian Powell sebelumnya. Dengan Partai Republik hanya memegang mayoritas tipis, penolakan Tillis saja dapat menghambat pengesahan Warsh tanpa dukungan Partai Demokrat.
Pernyataan Federal Reserve beragam. Presiden Fed Richmond Thomas Barkin mengatakan inflasi masih di atas target, tetapi diperkirakan akan terus menunjukkan kemajuan. Sementara itu, Gubernur Fed Stephen Miran mengatakan suku bunga mungkin perlu dipangkas sekitar satu poin persentase tahun ini. Secara terpisah, sejumlah laporan menyebutkan bahwa militer AS menembak jatuh drone Iran yang mendekati kapal induk.
Di pasar forex, dolar Australia mempertahankan kenaikan tajam setelah Reserve Bank of Australia (RBA) menaikkan suku bunga dan memberikan panduan yang hawkish. Sektor jasa Australia memulai 2026 dengan kuat. Indeks Aktivitas Bisnis Jasa mencapai level tertinggi dalam hampir empat tahun, didorong oleh lonjakan permintaan, peningkatan bisnis baru, dan perekrutan yang lebih intensif oleh perusahaan. Dengan demikian, ekspansi sektor ini berlanjut selama dua tahun.
Yen Jepang gagal menarik arus dana ke aset safe haven, mencerminkan fokus investor pada kesenjangan valuasi dan perbedaan arah kebijakan antara RBA dan Bank of Japan (BoJ). Indeks Aktivitas Bisnis Jasa Jepang naik ke 53,7 dari 51,6, level tertinggi dalam sebelas bulan, sekaligus menandai ekspansi selama sepuluh bulan berturut-turut.
Selain itu, Indeks Aktivitas Bisnis Jasa China naik ke 52,3 pada Januari dari 52,0, mencapai level tertinggi dalam tiga bulan. Kenaikan ini didukung oleh permintaan yang lebih kuat, peningkatan pesanan baru, dan membaiknya bisnis terkait ekspor, sehingga pertumbuhan berlanjut selama lebih dari tiga tahun.
Di Selandia Baru, Indeks Harga Komoditas naik 2,0% secara bulanan pada Januari setelah turun 2,1%, dan meningkat 1,3% secara bulanan dalam denominasi dolar Selandia Baru. Laporan ketenagakerjaan menunjukkan perekrutan yang lebih kuat, tetapi tingkat pengangguran naik tipis menjadi 5,4% dari 5,3%, tertinggi dalam sepuluh tahun dan sedikit di atas ekspektasi.
Di tengah pergerakan ini, Indeks Dolar AS (DXY) masih bertahan, dengan tekanan jual ringan, dan mempertahankan pelemahan pada hari sebelumnya. Sementara itu, harga emas naik lebih dari 2,0%, melanjutkan pemulihan pada hari sebelumnya. Mata uang utama juga menghentikan aksi jual, tetapi mata uang kripto masih tertekan. Saham Asia-Pasifik bergerak turun setelah Wall Street melemah. USDJPY masih menguat, sementara AUDUSD dan USDCAD juga tetap lebih kuat terhadap dolar AS. Di sisi lain, NZDUSD belum menunjukkan momentum kenaikan.
EURUSD dan GBPUSD pulih, tetapi USDJPY terus naik
Pelemahan dolar AS, bersama optimisme pasar yang berhati-hati, mendorong pemulihan tipis pada EURUSD dan GBPUSD. Namun, USDJPY tetap naik selama empat hari berturut-turut hingga mencapai level tertinggi dalam 10 hari, meski data PMI Jasa Jepang yang kuat meningkatkan peluang kenaikan suku bunga BoJ.
Mata uang AUD dan NZD bergerak beragam
Mundurnya Dolar AS belum memberikan arah yang jelas bagi mata uang Antipodean, yaitu Dolar Australia (AUD), Dolar Selandia Baru (NZD), dan Dolar Kanada (CAD), di tengah meningkatnya ketidakpastian seputar China dan Federal Reserve. Perkembangan politik di bawah Donald Trump, langkah hawkish Reserve Bank of Australia (RBA), optimisme terhadap prospek Kanada, serta pemulihan harga minyak mentah—ekspor utama Kanada—juga memengaruhi AUDUSD, NZDUSD, dan USDCAD. Akibatnya, AUDUSD melanjutkan kenaikan setelah keputusan RBA, NZDUSD melemah, dan USDCAD tertekan setelah mengakhiri tren kenaikan dua hari pada sesi sebelumnya.
Emas dan Perak Kembali Menguat
Setelah mencatat penurunan signifikan dalam beberapa hari terakhir, harga emas dan perak rebound pada sesi sebelumnya dan melanjutkan kenaikan pada awal Rabu. Pemulihan ini didukung oleh pelemahan Dolar AS dan ketidakpastian pasar terkait penutupan pemerintahan AS, independensi Federal Reserve, serta ketegangan AS-Iran. Pembatalan sejumlah rilis data penting AS, serta sikap hati-hati menjelang rilis Indeks Manajer Pembelian (PMI) Jasa ISM AS, Perubahan Ketenagakerjaan ADP, dan data awal Sentimen Konsumen University of Michigan (UoM) untuk Februari, turut memicu pergerakan pasar yang beragam dan mendukung logam mulia.
Pemulihan Minyak Mentah Kehilangan Momentum, Kripto Bergerak Tipis, dan Saham Melemah
Pasar energi tetap tegang setelah kekhawatiran akan konflik AS-Iran kembali muncul. Harga minyak sudah melemah sebelum berita tentang drone muncul. Pasar bereaksi seolah-olah eskalasi besar nyaris berhasil dihindari, meski negosiasi masih dijadwalkan pada Jumat. Harga minyak juga merespons survei swasta yang menunjukkan penurunan besar persediaan minyak mentah, berlawanan dengan perkiraan kenaikan. Namun, minyak mentah WTI gagal melanjutkan kenaikan hari sebelumnya pada awal Rabu di tengah sentimen pasar yang beragam.
Di Wall Street, aksi jual menekan saham teknologi, saham berkapitalisasi pasar sangat besar, dan Nvidia. Namun, lebih dari separuh saham dalam S&P 500 ditutup menguat, menunjukkan bahwa kerugian terkonsentrasi pada saham-saham pemimpin di bidang kecerdasan buatan sebelumnya. Advanced Micro Devices melaporkan hasil kuartal keempat yang kuat, dengan laba per saham sebesar $1.53 dan pendapatan $10.27 miliar, melampaui perkiraan. Namun, prospek yang lebih lemah mendorong sahamnya turun dalam perdagangan setelah jam pasar. NVIDIA dan OpenAI juga berupaya meredakan pemberitaan negatif baru-baru ini.
Bitcoin (BTC) turun ke $72,903, level terendah sejak Donald Trump terpilih kembali, sebelum rebound sekitar $3,000 pada sesi tersebut sehingga meredakan kekhawatiran risiko dalam waktu dekat. Namun, kekhawatiran yang lebih luas di pasar kripto terus menekan Bitcoin dan Ethereum (ETH).
Pergerakan terbaru aset-aset utama
- Minyak mentah WTI kesulitan melanjutkan pemulihan hari sebelumnya ke sekitar $63.80.
- Emas melanjutkan pemulihan dari level terendah dalam sebulan ke $5,090 saat kami menulis.
- Indeks Dolar AS (DXY) masih tertekan di dekat 97.30, mempertahankan penurunan dari level tertinggi dalam sepekan pada hari sebelumnya.
- Wall Street ditutup melemah tipis, dan saham Asia-Pasifik sedikit turun. Sementara itu, saham di Eropa dan Inggris diperdagangkan sedikit melemah pada jam pertama.
- Bitcoin (BTC) dan Ethereum (ETH) sama-sama naik sekitar 1.0%, memantul dari level terendah dalam beberapa pekan yang dicapai sehari sebelumnya, sementara tekanan jual mereda di dekat $76,200 dan $2,270.
Hari yang sibuk menanti…
Ke depan, kalender ekonomi Rabu mencakup Inflasi Zona Euro, Perubahan Ketenagakerjaan ADP AS, dan Indeks Manajer Pembelian (PMI) Jasa ISM. Pasar juga akan mencermati meningkatnya risiko tertundanya pembukaan kembali pemerintahan AS akibat kekhawatiran terkait tindakan ICE, serta perkembangan ketegangan AS-Iran dan pengumuman tarif perdagangan Donald Trump.
Dengan keyakinan bahwa pemerintahan AS akan kembali beroperasi yang masih lemah, kekhawatiran akan kemungkinan konflik dengan Iran, dan perbincangan yang terus berlanjut mengenai independensi Federal Reserve, Dolar AS mungkin mengurangi sebagian kenaikan belakangan ini. Hal ini dapat memungkinkan logam mulia seperti emas dan perak melanjutkan pemulihannya. Namun, mata uang utama, mata uang Antipodean, dan kripto kemungkinan bergerak beragam, sementara saham mungkin kesulitan melanjutkan kenaikan baru-baru ini.
Prediksi untuk aset unggulan
- Diperkirakan Menguat: USDCAD, USDJPY, Emas, Perak
- Potensi penurunan lebih lanjut: USDCHF, BTCUSD, ETHUSD
- Pergerakan sideways diperkirakan: Nasdaq, DJI30, USDCNH, AUDUSD, NZDUSD, Dolar AS
- Penurunan perlahan & bertahap diperkirakan: DAX, FTSE 100, EURUSD, Minyak Mentah, GBPUSD
Semoga keberuntungan menyertai trading Anda!
