El jueves a primera hora predominaba un optimismo cauteloso en el mercado, ya que las autoridades estadounidenses señalaron indirectamente la necesidad de ajustar la política monetaria, aunque se anticipa ampliamente que los recortes de tasas se retrasarán. Los titulares sobre China y la preocupación por la posibilidad de que los datos de EE. UU. sean débiles también mantienen las esperanzas de los traders.
En medio de estos movimientos, el dólar estadounidense sigue bajo presión, lo que permite que las divisas de Australia y Nueva Zelanda, así como las materias primas, reduzcan sus pérdidas anteriores.
De estos pares, el USDJPY es el que más se beneficia de la debilidad del dólar estadounidense, en medio de las expectativas de una política monetaria restrictiva del Banco de Japón (BoJ) y de señales positivas sobre la inflación de Japón. Sin embargo, el EURUSD y el GBPUSD no muestran una dirección clara debido a los datos económicos dispares publicados durante la semana en la Eurozona y el Reino Unido.
Por otra parte, el precio del oro registró leves ganancias y se mantuvo por encima del rebote del día anterior desde la media móvil simple de 100 períodos, mientras que el petróleo crudo sigue bajo presión ante el temor a una mayor oferta y una menor demanda de energía.
Wall Street cerró al alza y permitió que las acciones de Asia-Pacífico avanzaran ligeramente. Así, los futuros de las acciones estadounidenses y los títulos del Reino Unido y Europa mantienen leves ganancias.
El BTCUSD alcanza un nuevo máximo desde diciembre de 2021 y el ETHUSD también sube a su nivel más alto desde mayo de 2022, en medio del optimismo de los traders de criptomonedas.
A continuación, se muestran los últimos movimientos de los activos clave:
- Petróleo Brent mantiene el retroceso de la jornada anterior desde un máximo de siete semanas, cerca de 81,50 USD al momento de redactar.
- Precio del oro prolonga su recuperación desde un mínimo de dos meses, aunque muestra cierta inestabilidad cerca de $1,995 en este momento.
- Índice del dólar prolonga su retroceso desde el nivel más alto desde mediados de noviembre y ronda los 104,60 al momento de redactar este informe.
- Wall Street cerró con leves ganancias, mientras que las acciones de Asia-Pacífico subieron ligeramente. Por su parte, las acciones de Europa y el Reino Unido registraron ganancias moderadas durante la primera hora de operaciones.
- BTCUSD atrae compradores y alcanza un nuevo máximo de varios meses, cerca de los 52.500 dólares al momento de redactar este informe, mientras que ETHUSD también registra una ligera demanda y cotiza en torno a los 2.830 dólares al momento de redactar este informe.
El dólar estadounidense retrocede ante señales dispares…
Tras el notable repunte del dólar estadounidense justo después de la publicación de los datos de inflación de EE. UU., el billete verde redujo sus ganancias. La secretaria del Tesoro de EE. UU., Janet Yellen, pudo haber sido uno de los principales factores detrás del retroceso del dólar. La funcionaria dijo: «Es un gran error centrarse en las pequeñas fluctuaciones del IPC». Sus comentarios contrarrestaron indirectamente las preocupaciones de que la postura restrictiva de la Fed implicara que no habría recortes de tasas en 2024.
Además, una noticia de Politico también puso en aprietos a los alcistas del dólar estadounidense. Según el medio, el presidente de la Fed, Jerome Powell, se reunió con demócratas del Comité de Servicios Financieros de la Cámara de Representantes poco después de la publicación de los sólidos datos de inflación de EE. UU. La noticia puso en duda la autenticidad del repunte del IPC y del IPC subyacente, así como del consiguiente avance del dólar estadounidense, ya que Powell señaló que los datos estaban en línea con las expectativas.
En la misma línea, el presidente del Banco de la Reserva Federal de Chicago, Austan Goolsbee, afirmó que, aunque la inflación resulte algo más alta, seguirá siendo compatible con la trayectoria prevista. Esto respalda las expectativas del mercado de un recorte de tasas en junio y supone un desafío para los alcistas del dólar estadounidense.
Por otra parte, los medios chinos celebraron un aumento del 14% en el tráfico durante las vacaciones y defendieron que esto era una señal económica positiva. A su vez, esto favoreció el optimismo del mercado y pesó sobre activos más riesgosos, como el dólar estadounidense.
Por su parte, Michael Barr, vicepresidente de Supervisión de la Reserva Federal, dijo que la Fed necesita ver una serie continua de buenos datos antes de comenzar a recortar las tasas. El funcionario también señaló que los datos indican que la Fed va por un «buen camino», aunque todavía es pronto para afirmar que habrá un aterrizaje suave.
Mientras tanto, las tensiones geopolíticas y el alza de los rendimientos limitaron los movimientos del dólar estadounidense. Las tensiones entre Israel y Egipto se intensificaron después de que Líbano disparara cohetes hacia Israel. En respuesta, Israel se prepara para ataques contra Beirut y abandona las conversaciones de paz con El Cairo. Por otra parte, Mike Turner, presidente del Comité de Inteligencia de la Cámara de Representantes de EE. UU., advirtió sobre «una capacidad militar extranjera desestabilizadora» y divulgó información clasificada a todos los miembros del Congreso. Esto avivó los temores relacionados con los rivales de EE. UU. y puso en duda el optimismo que antes había presionado a los alcistas del dólar estadounidense.
En otro frente, USDJPY hace caso omiso de la inesperada contracción del PIB de Japón, en medio de las conversaciones sobre una salida anticipada del BoJ de su política monetaria expansiva. Por su parte, GBPUSD no logra justificar los datos mixtos del Reino Unido, mientras el gobernador del Banco de Inglaterra (BOE), Andrew Bailey, se inclina por mantener políticas monetarias expansivas.
Por otra parte, el mayor aumento semanal de los inventarios de EE. UU. en tres meses, junto con los comentarios de Arabia Saudita que apuntan a un mayor suministro de petróleo, presiona los precios del crudo. Mientras tanto, el oro mantiene la recuperación del día anterior desde la media móvil simple de 100 períodos.
- Compra fuerte: USDCAD, USDJPY
- Venta fuerte: petróleo crudo, dólar estadounidense, GBPUSD
- Compra: BTCUSD, ETHUSD, Nasdaq, oro
- Vender: DAX, FTSE 100, BTCUSD, AUDUSD, EURUSD
Atención a las ventas minoristas de EE. UU. y los índices manufactureros…
De cara al futuro, estarán en el foco las ventas minoristas de EE. UU., las solicitudes semanales de subsidio por desempleo y los índices regionales de manufactura de Nueva York y Filadelfia. Entre estos datos, las ventas minoristas de EE. UU. recibirán especial atención, y un resultado posiblemente débil podría favorecer a los vendedores del dólar estadounidense. Sin embargo, unos datos sólidos de los indicadores de actividad y de las solicitudes de subsidio por desempleo podrían poner a prueba a los bajistas del dólar. Por lo tanto, el retroceso del dólar estadounidense parece poco probable, así que los operadores deberían mantener sus posiciones largas en activos refugio.
¡Que la suerte te acompañe en el trading!
