La semana llega a su fin con tranquilidad y pocos movimientos, ya que una agenda económica ligera y la falta de noticias importantes mantienen la actividad moderada. Los optimistas siguen esperanzados, pero las dudas sobre un aterrizaje suave de la economía estadounidense y las señales de un recorte de tasas de la Reserva Federal en septiembre limitan la actividad del mercado antes de que se publiquen los datos de inflación de EE. UU. la próxima semana.
Como resultado, el índice del dólar estadounidense (DXY) sigue encaminado a registrar su tercera semana consecutiva a la baja, pese a haberse recuperado en los últimos tres días. Sin embargo, esto no marca el rumbo de los operadores del EURUSD, ya que el par se mantiene sin cambios en la semana ante la falta de catalizadores clave. Mientras tanto, el GBPUSD se encamina a una cuarta semana consecutiva de pérdidas, pero el USDJPY se prepara para registrar su primera ganancia semanal en cinco semanas, ante las dudas de un funcionario del Banco de Japón (BoJ) sobre nuevas subidas de tasas.
El AUDUSD, el NZDUSD y el USDCAD se benefician del repunte de los precios de las materias primas, respaldado por los esfuerzos de China por proteger la transición económica y por los datos favorables de inflación. Además, el petróleo crudo apunta a registrar su primera ganancia semanal en cinco semanas, mientras que el oro sigue bajo presión pese a haber registrado el día anterior su mayor alza diaria en tres semanas.
Las acciones suben ligeramente, pero los mercados de bonos siguen volátiles, ya que los operadores no están convencidos de las perspectivas de crecimiento mundial.
Bitcoin (BTCUSD) registró el jueves su mayor subida diaria desde febrero de 2022, aunque después cedió parte de las ganancias y anotó leves pérdidas. En la misma línea, Ethereum (ETHUSD) también registró su mayor subida en 12 semanas, antes del retroceso del viernes. Entre los principales catalizadores, cobraron gran relevancia los titulares que apuntaban a que la Casa Blanca intentaba convencer a los líderes del sector cripto de que Kamala Haris tiene políticas favorables a las criptomonedas.
A continuación, se muestran los últimos movimientos de los activos clave:
- Petróleo crudo WTI registra una racha ganadora de tres días y avanza ligeramente hasta los $76,20 al momento de redactar.
- El oro reduce el mayor avance diario de las últimas tres semanas al registrar leves pérdidas, cerca de los 2.418 dólares en la última actualización.
- El índice del dólar estadounidense pone fin a una racha de tres días al retroceder hasta 103,15, al momento de redactar.
- Wall Street revirtió las pérdidas previas y ayudó a que las acciones de Asia-Pacífico subieran ligeramente. Sin embargo, la renta variable de Reino Unido y Europa cotiza de forma mixta durante la primera hora de negociación.
- BTCUSD y ETHUSD tienen dificultades para mantener las ganancias semanales en torno a los $61,000 y $2,700, respectivamente, tras las fuertes subidas del día anterior.
El dólar estadounidense se recupera en medio de mercados dispares
Las solicitudes iniciales de subsidio por desempleo en EE. UU., que el jueves fueron inferiores a lo esperado, permitieron que el índice del dólar estadounidense (DXY) registrara avances durante tres días consecutivos. Sin embargo, los comentarios de funcionarios de la Reserva Federal (Fed) respaldaron las expectativas del mercado de un recorte de tasas en septiembre y luego pusieron a prueba a los compradores del dólar. Cabe señalar que las señales favorables del empleo en EE. UU. y los comentarios moderados de la Fed respaldan el sentimiento positivo del mercado, aunque las noticias geopolíticas de China, EE. UU. y Oriente Medio ponen a prueba a los optimistas.
Al hablar de los comentarios de la Fed, Jeffrey Schmid, presidente del Banco de la Reserva Federal de Kansas City, declaró: «Si los datos de inflación siguen siendo bajos, sería apropiado reducir las tasas». Además, Austan Goolsbee, presidente del Banco de la Reserva Federal de Chicago, dijo que necesitan ver algo más que las nóminas y más de un mes de datos para confirmar nuevos recortes de tasas. El funcionario también agregó: «La economía estadounidense está volviendo a condiciones más normales». Por su parte, Thomas Barkin, presidente de la Fed de Richmond, moderó los temores sobre un debilitamiento del mercado laboral estadounidense, pero no logró generar mucho optimismo.
A principios del día, China publicó los datos de inflación general de julio. El índice general de precios al consumidor (IPC) se ubicó en el 0,5% interanual, frente al 0,3% esperado y al 0,2% anterior. Por su parte, el índice de precios al productor (IPP) volvió a registrar una cifra del -0,8% interanual, frente al -0,9% previsto por el mercado.
Las cifras de inflación permitieron inicialmente que AUDUSD y NZDUSD marcaran nuevos máximos intradía, antes de que las noticias negativas para el riesgo procedentes de China presionaran a las divisas antipodeas y a los precios de las materias primas.
Reuters publicó la noticia citando a medios estatales chinos, que señalaron: «No se deben prestar cuentas de trading». La medida de Pekín podría estar relacionada con un intento de contener el reciente repunte de los bonos nacionales y defender los mercados financieros del país, que atraviesan dificultades. Tras conocerse la noticia, los precios de los bonos chinos cayeron y los rendimientos se recuperaron. Sin embargo, el efecto de la medida duró poco, en medio de la preocupación por la transición económica del país asiático.
En este contexto, el índice del dólar estadounidense frente a seis monedas principales retrocede tras una racha de tres días al alza, mientras que el precio del oro reduce su mayor subida diaria en tres semanas. Por su parte, el petróleo crudo sube por tercer día consecutivo y sigue la caída del dólar estadounidense, lo que presiona al USDCAD antes de la publicación de los datos de empleo de Canadá. Cabe señalar que las acciones recuperan el impulso alcista, mientras que los bonos siguen volátiles.
Cabe señalar que el EURUSD no muestra una dirección clara, en un contexto de escasez de datos en el calendario económico y de comentarios previsibles de funcionarios del Banco Central Europeo (BCE) que apuntan a una postura moderada. Además, la falta de noticias o datos importantes de la región también limita los movimientos recientes del principal par de divisas. Aun así, los alcistas del euro parecen no tener el control, mientras que los bajistas esperan detrás de los niveles de soporte para recuperarlo.
Mientras tanto, el GBPUSD fue contra la tendencia y se recuperó del mínimo de cinco semanas que había alcanzado el día anterior. Recientemente ha subido ligeramente, en medio de una ruptura técnica y de una reevaluación de las preocupaciones sobre una postura moderada del Banco de Inglaterra (BoE).
- Compra fuerte: USDCAD, USDJPY, dólar estadounidense, plata
- Venta fuerte: AUDUSD, NZDUSD, GBPUSD
- Compra: BTCUSD, ETHUSD, Nasdaq, Oro, DJI30, USDCNH
- Venta: DAX, FTSE 100, EURUSD, petróleo crudo
Los datos de empleo de Canadá llenarán una agenda vacía…
Hoy, tras conocer algunos indicios sobre la inflación de China, la agenda económica del resto del viernes está bastante tranquila. Sin embargo, los datos de empleo de Canadá de julio podrían agitar el mercado para quienes operan el USDCAD, sobre todo con el alza de los precios del petróleo crudo y el retroceso del dólar estadounidense. Ten en cuenta que la postura moderada del Banco de Canadá (BoC) podría complicar las cosas para quienes venden el dólar canadiense, mientras esperamos el informe de inflación de Estados Unidos de la próxima semana.
En general, es probable que los mercados pierdan impulso esta semana, lo que podría ayudar a los activos de mayor riesgo a mantener sus ganancias. Aun así, hay que estar atentos: si surgen noticias negativas, el dólar estadounidense podría recuperarse de las pérdidas anteriores.
¡Que la suerte te acompañe en el trading!
