La ausencia de factores de riesgo negativos importantes en Oriente Medio se sumó a las nuevas preocupaciones por el aumento de la deuda de EE. UU., que presionaron al dólar estadounidense el día anterior y han seguido pesando sobre él últimamente. Ante esto, los operadores hicieron caso omiso de los comentarios restrictivos de los funcionarios de la Reserva Federal (Fed), que apuntaban a un aplazamiento de los recortes de tasas. Además, la caída de los rendimientos supuso otro desafío para el dólar el martes.
El retroceso del dólar estadounidense, junto con el sólido informe de empleo de Nueva Zelanda, impulsó al NZDUSD más que a cualquier otro par de divisas del G10. Sin embargo, los temores en torno a China afectaron a los compradores de materias primas. En este contexto, el oro pierde impulso tras rebotar desde la confluencia de soportes de $2,020, mientras que el petróleo crudo tampoco muestra impulso de recuperación.
Además, las acciones de Asia-Pacífico avanzaron ligeramente y los futuros de las acciones estadounidenses también registraron pequeñas ganancias, en línea con el moderado optimismo de Wall Street. Dicho esto, los rendimientos de los bonos del Tesoro no logran ganar impulso alcista tras el retroceso del día anterior.
En cuanto a las criptomonedas, BTCUSD y ETHUSD ponen fin a una racha de dos días al alza, mientras la SEC de EE. UU. retrasa otra aprobación de un ETF spot de Ethereum.
A continuación, se muestran los últimos movimientos de los activos clave:
- Petróleo Brent pierde impulso tras el rebote que inició al comienzo de la semana desde un mínimo de varios días cercano a $79.00.
- Precio del oro oscila en torno a los $2,035 tras rebotar el día anterior desde la confluencia de soportes de $2,020.
- Índice del USD prolonga el retroceso de la jornada anterior desde un máximo de dos semanas y llega a 101,65 al momento de redactar.
- Wall Street cerró con leves ganancias, pero las bolsas de Asia-Pacífico se recuperaron. Por su parte, las acciones de Europa y el Reino Unido registraron resultados mixtos durante la primera hora de negociación.
- BTCUSD y ETHUSD registran pérdidas leves tras una tendencia alcista de dos días, y cotizan cerca de $43,000 y $2,360, respectivamente, al momento de redactar este informe.
Las señales contradictorias permitieron al dólar estadounidense recortar sus ganancias recientes…
Los comentarios dispares de la secretaria del Tesoro de Estados Unidos, Janet Yellen, el martes se sumaron a la lentitud de los mercados y a la falta de datos y eventos importantes, y contribuyeron a impulsar los avances previos del dólar estadounidense y los rendimientos. Yellen destacó la importancia de reducir los déficits para mantener una trayectoria fiscal sostenible y añadió: «El presupuesto de Estados Unidos no tiene que estar equilibrado para que la trayectoria fiscal sea sostenible».
Por otro lado, una actualización de la Reserva Federal de Nueva York (Fed) mencionó el aumento de la deuda de Estados Unidos, pero señaló que los niveles estaban por debajo de los de la era prepandémica, lo que estableció un piso para el dólar estadounidense.
Además, Loretta J. Mester, presidenta de la Reserva Federal de Cleveland, señaló que la política monetaria de la Fed está bien posicionada y mencionó la posibilidad de que se recorten las tasas más adelante este año. Por otro lado, Neel Kashkari, presidente de la Reserva Federal de Minneapolis, dijo que la Fed aún no ha llegado a su objetivo de inflación interanual, pero que se está acercando. Asimismo, Patrick Harker, presidente del Banco de la Reserva Federal de Filadelfia, elogió la decisión del banco central de EE. UU. de mantener las tasas sin cambios y destacó los «avances reales» para devolver la inflación al 2 %.
Por otra parte, los pedidos industriales de Alemania registraron en diciembre un sorprendente aumento mensual del 8.9%, frente al dato anterior revisado a la baja de 0.0% y a la expectativa de 0.0%. Sin embargo, las ventas minoristas de la eurozona de ese mes decepcionaron a los compradores del euro, con una caída mensual del 1.1%, frente al descenso esperado del 1.0% y al dato anterior de 0.3%. Cabe señalar que varios funcionarios del Banco Central Europeo (BCE), entre ellos Vujčić, de Cos y Schnabel, hicieron declaraciones, y la mayoría descartó que se produzcan recortes de tasas de interés en el corto plazo.
Por otro lado, las lecturas preliminares del Índice Coincidente y del Índice Económico Adelantado de Japón correspondientes a diciembre superaron las previsiones y reforzaron los llamados a que el Banco de Japón (BoJ) abandone antes sus políticas monetarias expansivas. Esto, junto con el retroceso de los rendimientos de los bonos del Tesoro, permitió que el USDJPY prolongara su tendencia alcista por segundo día consecutivo.
China sigue poniendo a prueba a los inversionistas de Asia-Pacífico. Las noticias sobre estímulos permiten que los bajistas de la renta variable del gigante asiático se tomen un respiro, pero los rumores de que las bolsas restringirían la venta de acciones por parte de algunos fondos de cobertura limitaron las ganancias.
Swati Dhingra, integrante del comité de política monetaria del Banco de Inglaterra (BoE), expresó su apoyo a los recortes anticipados de tasas, pero no logró presionar al GBPUSD, en medio de un retroceso generalizado del dólar estadounidense y los rendimientos.
Cabe señalar que el alentador informe de empleo de Nueva Zelanda (NZ) permitió que el dólar neozelandés encabezara las divisas del G10 que más subieron frente al dólar estadounidense.
En cuanto a las materias primas, el aumento de las reservas semanales de petróleo de EE. UU., menor de lo esperado, se sumó a la debilidad del dólar estadounidense y a las crecientes tensiones geopolíticas para favorecer a los compradores de petróleo crudo. También favoreció la recuperación del oro desde la confluencia de la EMA de 50 períodos y una línea de soporte vigente desde hace varios días. Sin embargo, la escasa actividad de los mercados y los temores a una menor demanda de China plantean un desafío para los compradores de materias primas.
En general, la falta de señales claras y los mensajes contradictorios tanto de los fundamentos como del análisis técnico favorecen la continuidad de los movimientos previos del dólar estadounidense y los rendimientos.
- Compra fuerte: USDCAD, USDJPY
- Venta fuerte: Petróleo crudo, dólar estadounidense, GBPUSD
- Compra: BTCUSD, ETHUSD, Nasdaq, oro
- Vender: DAX, FTSE 100, BTCUSD, AUDUSD, EURUSD
Se avecina una agenda ligera…
Más adelante, las cifras de la balanza comercial de EE. UU. de diciembre se sumarán a una serie de intervenciones de funcionarios de la Reserva Federal (Fed), que podrían atraer a los operadores de momentum. También será importante seguir la producción industrial de Alemania de diciembre y los discursos de los responsables de política monetaria del Banco de Inglaterra (BoE). Cabe señalar que los datos y eventos previstos no son muy relevantes y quizá no atraigan demasiado la atención de los operadores, salvo que arrojen resultados muy extremos. Aun así, la consolidación del mercado antes de las vacaciones del Año Nuevo Lunar en China, junto con un calendario ligero, podría dar impulso a los alcistas del dólar estadounidense y presionar los rendimientos a la baja, lo que a su vez podría beneficiar a los activos de mayor riesgo.
¡Que la suerte te acompañe en el trading!
