El apetito por el riesgo se mantiene estable y con perspectivas positivas, mientras esperamos una serie de datos económicos de EE. UU. A pesar de los sólidos datos recientes de EE. UU., que han puesto en duda la posibilidad de que la Reserva Federal aplique recortes agresivos de las tasas de interés a partir de septiembre, el ánimo sigue siendo optimista. Este optimismo se debe, en parte, a las ganancias industriales de China y a la menor preocupación por una fuerte desaceleración de la economía estadounidense, factores que están presionando al dólar estadounidense.
Al comienzo de la semana, el dólar estadounidense subió, impulsado por las sólidas cifras de los pedidos de bienes duraderos de EE. UU. y del índice manufacturero de la Fed de Dallas. Además, las noticias que aumentaron la aversión al riesgo y la consolidación de las tendencias previas, junto con los feriados en el Reino Unido, favorecieron al dólar. Este repunte presionó al EURUSD y al GBPUSD, mientras que el aumento de los rendimientos y la incertidumbre sobre las subidas de tasas del Banco de Japón impulsaron al USDJPY.
El AUDUSD y el NZDUSD se mantienen en terreno positivo, pero les falta impulso, mientras que el USDCAD está bajo presión debido al alza de los precios del petróleo y a la incertidumbre política en Canadá. El petróleo crudo alcanzó un máximo semanal, favorecido por las tensiones geopolíticas, y los compradores de oro se mantienen al margen mientras esperan datos clave de inflación de EE. UU.
Mientras tanto, Bitcoin y Ethereum comenzaron la semana a la baja y tuvieron dificultades para ganar impulso, pese a las entradas récord de fondos en los ETF de criptomonedas.
A continuación, se muestran los últimos movimientos de los activos clave:
- Petróleo crudo WTI se mantiene a la defensiva por encima de 77,00 $, con una ligera demanda cerca de su nivel más alto en siete días, tras registrar su mayor alza en dos semanas.
- Oro retrocede hasta los 2.510 $ y pone fin a una racha alcista de dos días.
- El índice del dólar estadounidense tiene dificultades para mantener las ganancias del inicio de la semana cerca de 100,85 al momento de redactar.
- Wall Street cerró con leves ganancias, mientras que las acciones de Asia-Pacífico subieron ligeramente en las últimas horas. Dicho esto, las acciones de Gran Bretaña y Europa no muestran una dirección clara durante la primera hora de negociación.
- BTCUSD y ETHUSD registran leves ganancias y recortan las pérdidas del día anterior; en la última cotización, rondan los $63,000 y los $2,690, respectivamente.
El dólar estadounidense se recupera ante datos alentadores y un ánimo dispar…
El lunes, los pedidos de bienes duraderos de EE. UU. aumentaron un 9,9 % en julio, muy por encima del 5,7 % esperado y revirtiendo la caída anterior. De manera similar, el índice manufacturero de la Fed de Dallas subió a su nivel más alto desde enero de 2023: alcanzó -9,7 en agosto, frente a -17,5 anteriormente. Estas sólidas cifras de EE. UU. ponen en duda las expectativas de una postura moderada de la Reserva Federal y contribuyen a que el índice del dólar estadounidense (DXY) se recupere de sus mínimos de 2024, aunque sigue anticipándose un recorte de tasas de la Fed en septiembre.
El repunte del dólar estadounidense también recibió el respaldo de noticias dispares sobre el riesgo y de una mejora en el sentimiento del mercado. La atención se centra ahora en los próximos indicadores económicos, como la confianza del consumidor del Conference Board del martes y el índice de precios PCE subyacente del viernes, la medida de inflación preferida de la Fed.
Las tensiones geopolíticas aumentaron la volatilidad del mercado. La intensificación de la actividad militar china cerca de Taiwán, el importante ataque ruso contra Kyiv y un posible sabotaje ruso en Alemania generaron preocupación. Pese a la distensión de las tensiones en Oriente Medio, estos acontecimientos contribuyeron poco a mejorar el sentimiento del mercado.
Los precios del petróleo subieron con fuerza, impulsados por factores geopolíticos y por la declaración de fuerza mayor de Libia, que suspendió la producción y las exportaciones. Los sólidos datos de beneficios industriales de China también respaldaron al crudo WTI, que registró su mayor alza diaria en dos semanas y alcanzó un máximo semanal.
El alza de los precios del petróleo eclipsó las expectativas de recortes de tasas del Banco de Canadá (BoC) y las incertidumbres políticas en Canadá, lo que llevó al USD/CAD a mínimos de cinco meses. La inestabilidad política canadiense, incluido el bajo desempeño del partido gobernante en las encuestas y la posibilidad de nuevos aranceles a los productos chinos, aumenta la presión sobre la moneda.
En Europa, el EUR/USD retrocedió desde un máximo de 13 meses debido a la publicación de datos mixtos de Alemania, mientras que el GBP/USD repuntó tras una caída reciente y revirtió las pérdidas desde su nivel más alto desde marzo de 2022. La confianza del consumidor de Alemania para septiembre cayó a -22.0, por debajo de lo esperado, aunque el PIB del segundo trimestre revisado mostró una ligera mejora.
El USD/JPY se recuperó desde un mínimo de tres semanas, impulsado por el repunte de los rendimientos de los bonos del Tesoro y el escepticismo sobre nuevas subidas de tasas por parte del Banco de Japón. Los datos más débiles de julio del Índice de precios de servicios corporativos de Japón también respaldaron al yen.
En los mercados de materias primas y de divisas de Australasia, el AUDUSD y el NZDUSD subieron, impulsados por los datos de beneficios industriales de China, pese al fortalecimiento del dólar estadounidense. Los precios del oro pusieron fin a una racha alcista de dos días, ya que la recuperación del dólar y las perspectivas económicas mixtas limitaron las ganancias. El metal precioso sigue cerca de los máximos históricos de la semana pasada, en un contexto de incertidumbre sobre el sentimiento de riesgo.
- Compra fuerte: USDCAD, USDJPY, dólar estadounidense, plata
- Venta fuerte: AUDUSD, NZDUSD, GBPUSD
- Compra: BTCUSD, ETHUSD, Nasdaq, Oro, DJI30, USDCNH
- Venta: DAX, FTSE 100, EURUSD, petróleo crudo
Confianza del consumidor del CB de EE. UU. y otros datos de importancia media, en la mira…
Tras el repunte del dólar estadounidense el lunes, los participantes del mercado estarán muy atentos al próximo dato de confianza del consumidor de agosto del Conference Board de EE. UU., junto con los datos más sólidos del sector inmobiliario y del índice manufacturero de la Fed de Richmond, para respaldar al dólar. A pesar de esto, el optimismo cauteloso actual podría aumentar las expectativas de recortes significativos de las tasas de interés de la Fed después de septiembre.
¡Que la suerte te acompañe en el trading!
