Los feriados en algunas partes de Asia se suman a las preocupaciones por la postura restrictiva de la Fed, las dudas sobre China y las tensiones geopolíticas en Occidente y Medio Oriente, lo que deteriora el sentimiento a primera hora del lunes. Sin embargo, el ánimo cauteloso y una agenda ligera limitan el impulso hasta el momento.
Aun así, el dólar estadounidense mantiene las ganancias previas y ejerce presión bajista sobre los activos de mayor riesgo, como las acciones, las materias primas y las divisas de Oceanía.
Dicho esto, EURUSD sigue bajo presión, ya que los traders no terminan de creer en el tono agresivo del Banco Central Europeo (BCE), mientras la situación geopolítica del bloque sigue siendo inestable. GBPUSD, AUDUSD y NZDUSD también caen, mientras que los alcistas de USDJPY ponen a prueba una importante barrera alcista a corto plazo. Por otro lado, USDCHF y USDCAD reflejan la fortaleza del dólar estadounidense, mientras que el petróleo crudo y el precio del oro reducen sus ganancias semanales con pérdidas intradía.
Por otro lado, el BTCUSD registra su primera pérdida diaria en tres días, mientras que el ETHUSD pone fin a una racha ganadora de tres días, en medio de una caída en las direcciones activas de Bitcoin y de la postura firme de los reguladores estadounidenses frente a las criptomonedas.
A continuación, se muestran los últimos movimientos de los activos clave:
- Petróleo crudo WTI cae más de un 1,0 % en el día, hasta los 77,60 $, al momento de la publicación, tras registrar su primera ganancia semanal en cuatro semanas.
- El oro registra leves pérdidas en torno a los $2,320 tras poner fin a una tendencia bajista de tres semanas.
- El índice del dólar estadounidense sube por tercer día consecutivo y registra ganancias leves en la semana, cerca de 105.60 al momento de redactar.
- Wall Street retrocedió, al igual que las acciones de Asia-Pacífico también. Sin embargo, las acciones británicas y europeas se mantienen ligeramente al alza durante la primera hora de trading.
- BTCUSD y ETHUSD recortan las ganancias anteriores y caen a 66,300 y 3,560 dólares, respectivamente, en la última cotización.
El dólar estadounidense se mantiene firme ante las preocupaciones sobre la Fed, el pesimismo del mercado y las noticias de China…
El viernes, el índice de sentimiento del consumidor de junio de la Universidad de Michigan (UoM) de EE. UU. y las expectativas de inflación a un año resultaron inferiores a lo esperado y a las cifras anteriores. Esto reavivó las preocupaciones sobre los recortes de tasas de la Reserva Federal de EE. UU. (Fed). Sin embargo, los funcionarios de la Fed siguieron defendiendo el último diagrama de puntos con una postura restrictiva, lo que permitió que el índice del dólar estadounidense (DXY) se fortaleciera durante la jornada y la semana, y que subiera ligeramente a primera hora del lunes. Entre los principales responsables de política monetaria de la Fed, destacaron Neel Kashkari, presidente y director ejecutivo del Banco de la Reserva Federal de Minneapolis; Austin Goolsbee, presidente de la Fed de Chicago; y Loretta J. Mester, presidenta de la Fed de Cleveland.
Además de las preocupaciones por una Fed agresiva, el ánimo cauteloso del mercado, los datos mixtos de China y las sombrías noticias de Europa también permitieron que el dólar estadounidense avanzara ligeramente tras dos semanas de tendencia alcista.
Durante el fin de semana, Reuters citó un artículo de un medio chino respaldado por el Banco Popular de China (PBOC) que señalaba las limitaciones, tanto internas como externas, para que el PBOC recorte aún más las tasas de interés. Esto limitó el avance del yuan chino (CNY), pese a que el banco central mantuvo la facilidad de préstamo a mediano plazo (MLF) a principios del lunes. Además, la incertidumbre del mercado, los datos mixtos de China y la reciente preferencia por el dólar estadounidense presionan a las monedas de Australasia y a las materias primas. Dicho esto, la producción industrial de China se moderó, pero las ventas minoristas mejoraron en mayo.
En cuanto a los riesgos, las tensiones entre China y Filipinas aumentaron después de que el país asiático afirmara que un barco filipino había chocado con una embarcación china en el mar de China Meridional. En la misma línea, China está tratando de frenar la caída de las acciones y moderar las especulaciones en los mercados mediante mayores restricciones a las ventas en corto.
Por otro lado, la presidenta del Banco Central Europeo (BCE), Christine Lagarde, señaló que la inflación general está bajando más lentamente y afirmó: «Salvo que se produzca un shock importante, el objetivo es que la inflación alcance el 2% en el segundo semestre de 2025». Con ello, la responsable de política monetaria descartó cambios inmediatos en las tasas, pero no logró recuperar la confianza de los operadores en la moneda común. Además, el pesimismo político en Francia aumenta día a día, ya que la última encuesta apunta a más dificultades para el presidente en funciones, Emmanuel Macron.
Además de los factores mencionados, los débiles datos del PMI de servicios de Nueva Zelanda (NZ) de junio hacen que el NZDUSD sea vulnerable. De hecho, el par del kiwi registra la mayor caída entre los pares de divisas del G10. Le sigue el AUDUSD, que se prepara para la reunión de política monetaria del Banco de la Reserva de Australia (RBA) del martes, mientras soporta el peso de las sombrías condiciones en China, las expectativas de una postura restrictiva de la Fed y el pesimismo del mercado. Por otro lado, el USDCAD revierte las pérdidas de la jornada anterior, ya que el fortalecimiento del dólar estadounidense se suma a los débiles datos del petróleo crudo, principal producto de exportación de Canadá, y a las expectativas de una postura moderada del Banco de Canadá (BoC).
El USDCHF registra su primera ganancia diaria en cuatro días y rebota desde un mínimo de una semana, mientras los traders se preparan para los anuncios de política monetaria del Banco Nacional Suizo (SNB) del jueves. Cabe señalar que, en su última reunión de política monetaria, el SNB anunció su primer recorte de tasas y que los traders esperan que esta semana mantenga una postura moderada.
USDJPY justifica su movimiento más firme pese a los datos más débiles de los pedidos de maquinaria de Japón correspondientes a abril y a la falta de convicción del mercado en la postura agresiva del Banco de Japón (BoJ). Además, el reciente repunte de los rendimientos de los bonos del Tesoro también respalda el avance del par del yen. En la misma línea, GBPUSD sigue bajo presión en su nivel más bajo en un mes y cae por tercer día consecutivo, mientras los operadores se preparan para los datos del Reino Unido y los anuncios de política monetaria del Banco de Inglaterra (BoE) de esta semana.
El petróleo crudo no logra encontrar apoyo en las tensiones geopolíticas ni en las expectativas de una mayor demanda de energía, ya que el sesgo restrictivo de la Fed y el aumento de los inventarios de la semana pasada presionan a los compradores de petróleo. El oro también recorta las ganancias de la semana anterior —las primeras en cuatro semanas— y registra pérdidas intradía ante las preocupaciones sobre China y la fortaleza generalizada del dólar estadounidense.
- Fuerte compra: USDCAD, USDJPY, dólar estadounidense, plata
- Venta fuerte: AUDUSD, NZDUSD, GBPUSD
- Comprar: BTCUSD, ETHUSD, Nasdaq, oro, DJI30, USDCNH
- Venta: DAX, FTSE 100, EURUSD, petróleo crudo
Declaraciones de bancos centrales y datos de EE. UU. de mediana importancia, en la mira para definir la dirección intradía…
Tras el impulso del inicio de semana, se espera que los traders tengan un comienzo lento, en medio de una agenda económica ligera y catalizadores de riesgo dispares. El lunes, la presidenta del BCE, Christine Lagarde, y el economista jefe, Philip R. Lane, darán declaraciones que podrían influir en los movimientos del EURUSD. Por su parte, John Williams, de la Fed de Nueva York; Patrick Harker, presidente de la Fed de Filadelfia; y Lisa Cook, gobernadora de la Junta de la Reserva Federal, podrían influir en los movimientos del dólar estadounidense a corto plazo. Además de las intervenciones de los bancos centrales, el índice manufacturero Empire State de Nueva York de junio mantendrá ocupados a los traders intradía.
¡Que la suerte te acompañe en el trading!
