Выходные дни в некоторых странах Азии, опасения по поводу жёсткой позиции ФРС и сомнения в восстановлении экономики Китая, а также геополитическая напряжённость на Западе и Ближнем Востоке ухудшили настроения в начале торгов в понедельник. Однако осторожность участников рынка и небольшое количество важных событий в календаре пока сдерживают динамику.
Тем не менее доллар США удерживает предыдущий рост и оказывает давление на более рискованные активы, такие как акции, сырьевые товары, австралийский и новозеландский доллары.
При этом EURUSD остаётся под давлением: трейдеры не верят ястребиной риторике Европейского центрального банка (ЕЦБ), а геополитическая обстановка в регионе остаётся напряжённой. GBPUSD, AUDUSD и NZDUSD также снижаются, тогда как быки по USDJPY пытаются преодолеть важное краткосрочное сопротивление. В то же время USDCHF и USDCAD отражают силу доллара США, а цены на нефть и золото сокращают недельный прирост на фоне внутридневного снижения.
BTCUSD фиксирует первое за три дня дневное снижение, а ETHUSD прерывает трёхдневную серию роста на фоне сокращения числа активных адресов Bitcoin и жёсткой позиции американских регуляторов в отношении криптовалют.
Ниже представлены последние изменения по основным активам:
- Нефть WTI к моменту публикации подешевела за день более чем на 1,0% — до $77,60 — после первой за четыре недели положительной динамики за неделю.
- Золото немного подешевело и торгуется в районе $2 320 после завершения трехнедельного нисходящего тренда.
- Индекс доллара США растёт третий день подряд и с начала недели, прибавляя немного и находясь в районе 105,60 на момент написания.
- Уолл-стрит снизилась, как и фондовые рынки Азиатско-Тихоокеанского региона . Однако в первый час торгов акции британских и европейских компаний немного укрепились.
- BTCUSD и ETHUSD оба частично утратили предыдущий рост: сейчас их цены составляют $66 300 и $3 560 соответственно.
Доллар США укрепляется на фоне опасений по поводу ФРС, мрачных настроений и новостей из Китая…
В пятницу индекс потребительских настроений Мичиганского университета (UoM) за июнь и годовые инфляционные ожидания оказались ниже прогнозов и предыдущих значений. Это вновь усилило опасения по поводу снижения процентных ставок Федеральной резервной системой США (ФРС). Однако представители ФРС продолжили защищать последние «ястребиные» прогнозы по ставкам, что позволило индексу доллара США (DXY) укрепиться за день и неделю, а в начале понедельника — продолжить рост. Среди ключевых представителей ФРС особое внимание привлекли президент и генеральный директор Федерального резервного банка Миннеаполиса Нил Кашкари, президент ФРБ Чикаго Остан Гулсби и президент ФРБ Кливленда Лоретта Дж. Местер.
Помимо опасений по поводу жёсткой позиции ФРС, осторожные настроения на рынке, неоднозначные данные из Китая и негативные новости из Европы также способствовали небольшому росту доллара США после двухнедельного восходящего движения.
В выходные Reuters привело выдержки из китайской публикации, основанной на данных Народного банка Китая (PBOC), где говорилось о внутренних и внешних ограничениях для дальнейшего снижения ставок PBOC. Это сдерживает укрепление китайского юаня (CNY), несмотря на то что ранее в понедельник центробанк сохранил ставку по программе среднесрочного кредитования (MLF). Кроме того, нестабильные настроения на рынках, неоднозначные данные из Китая и недавний спрос на доллар США оказывают давление на валюты Австралии и Новой Зеландии, а также на сырьевые товары. При этом промышленное производство в Китае в мае замедлилось, а розничные продажи выросли.
Говоря о рисках, стоит отметить, что напряжённость в отношениях между Китаем и Филиппинами возросла после заявления Пекина о столкновении филиппинского судна с китайским в Южно-Китайском море. Кроме того, Китай пытается сдержать обвал рынка акций и спекуляции на рынках, вводя дополнительные ограничения на короткие продажи.
Тем временем президент Европейского центрального банка (ЕЦБ) Кристин Лагард отметила замедление общей инфляции и заявила: «Если не произойдёт серьёзного потрясения, цель — достичь инфляции в 2% во второй половине 2025 года». Таким образом, представитель регулятора исключила скорое изменение ставок, но не смогла вернуть трейдерам уверенность в единой валюте. Кроме того, политический пессимизм во Франции усиливается с каждым днём: согласно последнему опросу, действующему президенту Эммануэлю Макрону предстоит столкнуться с ещё большими трудностями.
Помимо упомянутых выше факторов, слабые данные индекса деловой активности в сфере услуг Новой Зеландии (NZ) за июнь делают NZDUSD уязвимой. В результате пара новозеландского доллара падает сильнее остальных валют G10. Далее следует AUDUSD, которая готовится к заседанию по денежно-кредитной политике Резервного банка Австралии (RBA) во вторник и одновременно испытывает давление из-за сложной ситуации в Китае, ястребиных настроений в отношении ФРС и ухудшения настроений на рынке. Тем временем USDCAD компенсирует потери предыдущего дня: укреплению доллара США способствуют слабая динамика цен на нефть — главный экспортный товар Канады — и мягкая позиция Банка Канады (BOC).
USDCHF впервые за четыре дня показывает дневной рост, отскочив от минимума за неделю, пока трейдеры готовятся к объявлению решений по денежно-кредитной политике Национального банка Швейцарии (SNB) в четверг. Стоит отметить, что на последнем заседании SNB впервые в своей истории снизил процентную ставку. Трейдеры ожидают, что на этой неделе банк сохранит мягкий курс и приостановит снижение ставок.
Слабые данные по заказам на продукцию машиностроения в Японии за апрель и отсутствие у рынка уверенности в приверженности Банка Японии (BoJ) жёсткому курсу объясняют динамику USDJPY. Недавний рост доходности казначейских облигаций США также поддерживает укрепление пары с иеной. В то же время GBPUSD остаётся под давлением и находится на минимуме за месяц, снижаясь третий день подряд: трейдеры готовятся к публикации данных по Великобритании и решениям Банка Англии (BoE) по денежно-кредитной политике на этой неделе.
Нефть не получает поддержки от геополитических рисков и ожиданий роста спроса на энергоносители: ястребиный настрой ФРС и увеличение запасов на прошлой неделе оказывают давление на покупателей нефти. Золото также отступает от недельного роста, первого за четыре недели, и снижается в течение дня на фоне опасений по поводу Китая и общего укрепления доллара США.
- Сильная покупка: USDCAD, USDJPY, доллар США, серебро
- Сильный сигнал на продажу: AUDUSD, NZDUSD, GBPUSD
- Покупка: BTCUSD, ETHUSD, Nasdaq, Gold, DJI30, USDCNH
- Продажа: DAX, FTSE 100, EURUSD, нефть
Выступления представителей центральных банков и важные данные из США — возможные ориентиры для внутридневной торговли…
Как и в начале недели, на фоне насыщенного лишь небольшим числом событий календаря и неоднозначных факторов, влияющих на склонность к риску, трейдеры, вероятно, столкнутся с вялым началом недели. В понедельник выступят президент ЕЦБ Кристин Лагард и главный экономист Филип Р. Лейн — их комментарии могут повлиять на динамику EURUSD. На ближайшие движения доллара США могут повлиять выступления Джона Уильямса из ФРБ Нью-Йорка, президента ФРБ Филадельфии Патрика Харкера и члена Совета управляющих ФРС Лизы Кук. Помимо выступлений представителей центробанков, внутри дня трейдеры будут следить за индексом деловой активности в производственном секторе штата Нью-Йорк Empire State за июнь.
Пусть удача сопутствует вам в торговле!
