Los mercados mantienen un optimismo cauteloso: disminuyen las apuestas a nuevas subidas de tasas de la Fed, aunque persiste la cautela antes de la publicación de los datos de inflación más importantes de la eurozona y Estados Unidos. También contribuyeron al optimismo los sólidos datos del PMI de China y las cifras finales del PIB del Reino Unido del cuarto trimestre. Sin embargo, la caída de las ventas minoristas de Alemania y el menor crecimiento de las ventas minoristas reales de Suiza, junto con los comentarios agresivos de la Fed, pusieron a prueba ese optimismo.
En medio de estos movimientos, el dólar estadounidense intenta recuperarse cerca del mínimo semanal, mientras los precios del oro y del petróleo crudo siguen subiendo.
Cabe señalar que USDJPY fue el par de divisas principales que más subió, ya que los movimientos de fin de trimestre permitieron a los operadores reducir sus posiciones en JPY. El par AUDUSD también se vio afectado por las expectativas de una postura más moderada del RBA y por los débiles datos locales. EURUSD, GBPUSD y USDCHF parecen haberse visto ligeramente afectados por el reciente repunte del dólar estadounidense, mientras que USDCAD avanza a medida que el petróleo crudo consolida sus ganancias semanales.
Por otro lado, las bolsas de Asia-Pacífico avanzan en su mayoría, salvo la de Japón, mientras los futuros del S&P 500 registran leves ganancias, al igual que las acciones de Europa y el Reino Unido.
Las criptomonedas también se encuentran en fase de consolidación, mientras el presidente de la SEC insinúa que se avecinan tiempos difíciles para los operadores de BTCUSD y ETHUSD.
A continuación, los últimos movimientos de los principales activos:
- Petróleo Brent registra leves pérdidas en torno a los 78,50 $ y recorta parte de su segunda ganancia semanal consecutiva.
- El oro también se mueve con poca fuerza en torno a $1,980, pero se encamina a su segunda pérdida semanal, lo que podría animar a los bajistas a regresar.
- Índice del dólar estadounidense rebota para corregir desde el mínimo semanal y sube un 0,20 % en la jornada, hasta cerca de 102,40 al momento de redactar.
- Wall Street cerró al alza, al igual que las acciones de la región Asia-Pacífico, excepto las de Japón. Sin embargo, las bolsas de Europa y el Reino Unido siguen sin una dirección clara tras una tendencia alcista de tres días.
- BTCUSD y ETHUSD tienen dificultades para definir una dirección clara cerca de los 27.700 $ y los 1.800 $, respectivamente.
Optimismo cauteloso…
La esperanza de superar la crisis bancaria y la moderación de las expectativas de una política restrictiva por parte de los principales bancos centrales, incluidos la Fed, el RBA y el BCE, parecen mantener el optimismo de los traders ante la posibilidad de que los activos de mayor riesgo sigan subiendo si la inflación de hoy en la UE y EE. UU. resulta más baja, algo que parece más probable. Los últimos datos de las principales economías refuerzan esta perspectiva positiva, ya que apuntan a una moderación de las presiones sobre los precios en estas economías.
Aun así, las autoridades monetarias siguen dispuestas a subir las tasas si la inflación se resiste a bajar, lo que mantiene en alerta a los traders. También cabe señalar que los funcionarios siguen indicando que la crisis bancaria apenas se ha moderado, por lo que no se pueden descartar los temores de una devastadora ola de quiebras. Esto añade presión al sentimiento de apetito por el riesgo.
Por otro lado, las tensiones entre China y Estados Unidos, así como las preocupaciones geopolíticas por el posible uso de armas nucleares por parte de Rusia y Corea del Norte, también empañan el optimismo.
Por lo tanto, las cifras de inflación de hoy serán clave para definir con claridad la dirección del mercado.
- Compra fuerte: USDJPY
- Venta fuerte: ETHUSD, GBPUSD
- Comprar: índice del dólar, USDCAD, Nasdaq, EURUSD
- Vender: DAX, FTSE 100, oro, BTCUSD, AUDUSD
La inflación es crucial
Aunque también preocupan los problemas del sector bancario y los riesgos geopolíticos, los mercados parecen más atentos a la inflación, ya que los bancos centrales parecen estar perdiendo impulso. Por ello, una moderación de la presión sobre los precios podría alimentar el optimismo del mercado y debilitar al dólar estadounidense, además de impulsar los precios del petróleo y el oro. En este contexto, los datos de hoy del IPCA y el IPC de la UE, así como el índice de precios PCE subyacente de EE. UU., están en el centro de atención.
¡Que la suerte te acompañe en el trading!
