A pesar del revés político del fin de semana en Francia, los mercados globales se muestran mayormente inciertos al comienzo del lunes, mientras los operadores esperan los datos y eventos clave de esta semana, en medio de la reciente preocupación por los recortes de tasas de la Reserva Federal (Fed) y el panorama político de Estados Unidos. Cabe señalar que los titulares contradictorios de Rusia y China se suman al clima de cautela y ponen un piso al índice del dólar estadounidense (DXY), después de que registrara su mayor caída en 10 semanas.
Dicho esto, el precio del oro retrocede desde un máximo de seis semanas, después de registrar su mayor subida desde principios de abril, mientras que el petróleo crudo prolonga el retroceso del día anterior desde un máximo de 11 semanas.
El EURUSD comenzó la semana con una brecha bajista tras las noticias de Francia, después de registrar su mayor ganancia semanal de 2024. El USDJPY, en cambio, sigue bajo presión por tercer día consecutivo, ante los sólidos datos de Japón y las expectativas de una postura restrictiva del Banco de Japón (BoJ). Por su parte, el GBPUSD registró su mayor subida en 10 semanas en la última sesión, antes de retroceder desde un máximo de un mes, mientras el nuevo gobierno del Reino Unido mostró su determinación de controlar la economía británica.
El AUDUSD y el NZDUSD se ven afectados por las dificultades vinculadas a China y la consolidación del dólar estadounidense tras una fuerte subida semanal. Sin embargo, el USDCAD tiene dificultades para mantener el rebote del día anterior desde un importante nivel de soporte técnico, principalmente debido al débil informe de empleo de Canadá y al retroceso del petróleo crudo.
Por otro lado, el BTCUSD y el ETHUSD no se beneficiaron de la caída del dólar estadounidense y registraron su mayor pérdida semanal desde noviembre de 2022. Los traders de criptomonedas se vieron afectados por los reembolsos de BTC de Mt. Gox, que aumentaron la oferta de Bitcoin y repercutieron en otras altcoins, como ETH.
A continuación, se muestran los últimos movimientos de los activos clave:
- Petróleo crudo WTI prolonga el retroceso de la jornada anterior desde un máximo de varios días y cae alrededor de un 0,70 % en la sesión, hasta los $82,60 en la última cotización.
- Oro retrocede desde un máximo de seis semanas y cae un 0,60 % en la sesión, hasta los 2.377 $ al momento de la publicación.
- El índice del dólar estadounidense pone fin a una racha de siete días a la baja al rebotar desde un mínimo de tres semanas hasta 105.00 al momento de redactar.
- Wall Street cerró con leves ganancias, pero las acciones de Asia-Pacífico carecen de impulso alcista. Dicho esto, las acciones de Reino Unido y Europa cotizan mixtas durante la primera hora de negociación.
- BTCUSD y ETHUSD ambos caen cerca de un 0,5%, hasta los $55,600 y $2,915, respectivamente, en la última actualización.
El dólar estadounidense se recupera de sus pérdidas…
Ya sea por el aumento de la tasa de desempleo y la desaceleración de los salarios del viernes, o por las señales del presidente de la Fed, Jerome Powell, sobre posibles recortes de tasas y sus dudas sobre un aterrizaje suave de la economía estadounidense, el índice del dólar estadounidense (DXY) tuvo que soportar toda esa presión y registró su mayor caída semanal en 10 semanas. Además de los factores económicos evidentes, la incertidumbre política en torno a las dificultades del presidente de Estados Unidos, Joe Biden, para presentarse a las elecciones también ejerce presión bajista sobre el índice del dólar frente a seis monedas principales. Cabe destacar que la sorprendente victoria de la coalición de izquierda de Francia, el Nuevo Frente Popular (NFP), se sumó a las noticias adversas para el apetito por el riesgo provenientes de Rusia, China y Oriente Medio, lo que permitió que el DXY se recuperara de sus pérdidas. El ánimo cauteloso antes de los datos y eventos clave de esta semana también favorece una reducción de las pérdidas recientes del dólar, entre ellos, las comparecencias semestrales del presidente de la Fed, Jerome Powell, y de la secretaria del Tesoro, Janet Yellen, así como el índice de precios al consumidor (IPC) de Estados Unidos correspondiente a junio.
La caída del dólar estadounidense permitió que el EURUSD pasara por alto los débiles datos de producción industrial de Alemania y ventas minoristas de la eurozona, así como el hecho de que los funcionarios del Banco Central Europeo (BCE) no descartaran la posibilidad de recortes de tasas. Aun así, el euro registró su mayor avance semanal de 2024, antes de retroceder desde un máximo de un mes debido a los reveses políticos en Francia, que apuntan a un parlamento sin mayoría.
Por otro lado, el GBPUSD parecía estar mejor posicionado para beneficiarse de la debilidad del dólar estadounidense, después de que el Partido Laborista obtuviera una clara mayoría en las elecciones nacionales y asumiera el gobierno. Sin embargo, las dudas sobre las estrategias del nuevo gobierno, que llevaba 14 años fuera del poder, pusieron a prueba a los compradores de la libra, en un contexto de datos recientes más débiles de la Cámara de Comercio Británica (BCC) y Halifax.
El USDJPY sigue bajo presión por tercer día consecutivo tras la publicación de datos positivos de la cuenta corriente y la balanza comercial de Japón, así como de la encuesta Eco Watchers. También presiona a la baja al par del yen la evaluación económica trimestral de las nueve regiones de Japón que el Banco de Japón (BoJ) incluyó en el Informe Sakura. El informe mantuvo las previsiones de abril para cinco regiones, las elevó para dos y las redujo para las dos restantes.
El AUDUSD retrocede desde un máximo de seis meses ante los débiles datos del mercado inmobiliario australiano y las dudas sobre el crecimiento económico de China, así como los comentarios sobre una posible subida de tasas por parte del Banco de la Reserva de Australia (RBA). Mientras tanto, el NZDUSD sigue la misma tendencia, sin ningún catalizador importante antes de los anuncios de política monetaria del Banco de la Reserva de Nueva Zelanda (RBNZ), previstos para el miércoles.
Además, el USDCAD cayó durante cuatro semanas consecutivas, en un contexto de precios más firmes del petróleo crudo, una de las principales exportaciones de Canadá, y datos de inflación positivos en el país. Sin embargo, el viernes, el dato más débil de cambio en el empleo y la mayor tasa de desempleo impulsaron el rebote del par desde una línea de soporte ascendente trazada desde finales de enero, especialmente ante el retroceso de los precios del petróleo crudo.
El petróleo crudo WTI cae por segundo día consecutivo, mientras a la creciente incertidumbre política en Occidente se suma la indecisión sobre la transición económica de China. Las conversaciones sobre un alto el fuego en Gaza también presionan a los compradores de petróleo. Por otro lado, el precio del oro retrocede desde su nivel más alto desde finales de mayo, después de que informes revelaran que el Banco Popular de China (PBoC) no compró oro en junio, por segundo mes consecutivo.
- Compra fuerte: USDCAD, USDJPY, dólar estadounidense, plata
- Venta fuerte: AUDUSD, NZDUSD, GBPUSD
- Compra: BTCUSD, ETHUSD, Nasdaq, Gold, DJI30, USDCNH
- Venta: DAX, FTSE 100, EURUSD, petróleo crudo
No hay nada importante para la operativa intradía, pero el calendario semanal parece crucial…
De cara a los próximos días, la confianza de los inversores de la eurozona, medida por el índice Sentix de julio, y el primer discurso de la recién nombrada canciller del Reino Unido, Rachel Reeves, mantendrán atentos a los traders intradía. Sin embargo, el ánimo de cautela antes de las comparecencias del martes de Powell y Yellen, así como del índice de precios al consumidor (IPC) de junio de Estados Unidos, que se publicará el jueves, podría limitar la reacción del mercado a estos eventos y ayudar al dólar estadounidense a recuperar parte de sus pérdidas recientes. Por otra parte, durante la semana también será importante seguir al RBNZ, la publicación mensual de datos del Reino Unido y la inflación de China. Además, la incertidumbre política en la eurozona, el Reino Unido y Estados Unidos será un factor a tener en cuenta y podría poner a prueba el optimismo previo de los participantes del mercado, lo que permitiría al dólar estadounidense recuperarse.
¡Que la suerte te acompañe en el trading!
