Los operadores se mantienen cautelosos al inicio del lunes, ya que el informe de empleo de EE. UU. del día anterior redujo las expectativas de una postura moderada de la Reserva Federal de EE. UU. (Fed), antes de los datos de inflación de EE. UU. y la reunión del FOMC de esta semana. Además de la cautela previa a estos eventos, una agenda ligera y los datos publicados en China durante el fin de semana también influyen en los operadores que siguen el momentum.
Con esto, el índice del dólar estadounidense (DXY) refleja la recuperación de los rendimientos tras registrar su primera ganancia semanal en cuatro semanas. Esto ejerce presión a la baja sobre los precios del oro, especialmente ante los problemas de China, mientras que el petróleo crudo logra subir ligeramente por la preocupación ante una escasez de suministro, debido a que Arabia Saudita impulsa nuevos recortes de producción.
USDJPY registra el mayor avance entre los pares de divisas del G10, ya que el fortalecimiento del dólar estadounidense coincide con una defensa cada vez más firme de la política monetaria expansiva del Banco de Japón (BoJ). Además, el aumento de los rendimientos y un ánimo ligeramente positivo también respaldan el rebote del par del yen. Por otro lado, EURUSD, GBPUSD y USDCAD se mantienen prácticamente sin cambios, mientras que AUDUSD registra leves pérdidas debido a su condición de indicador del apetito por el riesgo.
Por otro lado, el BTCUSD y el ETHUSD caen más de un 4.0% cada uno durante la jornada, mientras los participantes del mercado consolidan las ganancias recientes cerca del máximo anual tras la liquidación de posiciones largas.
A continuación, se muestran los últimos movimientos de los activos clave:
- El petróleo Brent prolonga su recuperación desde un mínimo de cinco meses y cotiza con leves ganancias en 76,50 dólares al momento de la publicación.
- Precio del oro cae a un mínimo de dos semanas y prolonga la caída del viernes; registra un descenso del 0.36% y cotiza cerca de 1,997 USD en el momento de redactar esta nota.
- Índice del USD se fortalece por segundo día consecutivo, con un avance diario del 0.10%, y cotiza cerca de 104.10 al momento de redactar.
- Wall Street cerró al alza, pero las acciones de Asia-Pacífico tienen dificultades, mientras que las acciones del Reino Unido y Europa siguen mostrando incertidumbre en la última actualización.
- BTCUSD y ETHUSD caen más de un 4.0% cada uno y cotizan cerca de $42,000 y $2,230, respectivamente, al momento de redactar.
El dólar estadounidense se recupera al inicio más tranquilo de una semana clave…
El sólido informe de empleo de EE. UU. frustró las expectativas de recortes de tasas de interés por parte de la Reserva Federal (Fed) a principios de 2024, lo que a su vez impulsó al dólar estadounidense ante la expectativa de una pausa con tono restrictivo en la reunión del FOMC del miércoles. Esto también presionó a la baja el precio del oro, especialmente después de que China publicara datos de inflación débiles durante el fin de semana.
El viernes, las nóminas no agrícolas (NFP) de EE. UU. aumentaron en noviembre a 199.000, por encima de las 180.000 esperadas y de las 150.000 del informe anterior. La tasa de desempleo también bajó al 3,7%, frente a las previsiones del mercado, que apuntaban a que se mantendría en el 3,9% ese mes. Además, el índice de confianza del consumidor de diciembre de la Universidad de Michigan (UoM) subió a un máximo de cuatro meses de 69,4, frente a las lecturas anteriores de 61,3 y a la estimación de los analistas de 62,0. Por otro lado, una lectura más baja de las expectativas de inflación a cinco años de los consumidores de la UoM, que cayó al 2,8% desde el 3,2%, mantiene a raya el impulso alcista del dólar estadounidense antes de una semana clave que incluye la reunión de política monetaria del Comité Federal de Mercado Abierto (FOMC).
Además del informe positivo sobre el empleo en EE. UU., las actualizaciones de Nick Timiraos, el observador de la Fed del Wall Street Journal (WSJ), también favorecieron a los alcistas del dólar estadounidense. Timiraos señaló que es poco probable que el banco central de EE. UU. hable de recortes de tasas y que quizá no lo haga durante varios meses. Sin embargo, la herramienta FedWatch de CME también señala posibles recortes de tasas en marzo y mayo de 2024.
Las cifras de inflación de China de noviembre reavivaron las expectativas de una recuperación económica más lenta en la segunda economía más grande del mundo, que también es uno de los mayores consumidores de oro. El importante índice de precios al consumidor (IPC) registró su mayor caída desde diciembre de 2020, con una cifra del -0,5 %, mientras que el índice de precios al productor (IPP) también marcó un mínimo de tres meses, con una variación interanual del -3,0 %, frente al -2,8 % esperado y al -2,6 % anterior.
Además, un informe periodístico señaló que EE. UU. está en conversaciones con sus aliados del Golfo sobre una acción militar contra los hutíes de Yemen. Esto, junto con el rechazo global hacia Rusia y las tensiones entre EE. UU. y China, impulsa el ánimo favorable al riesgo y respalda la demanda del dólar estadounidense como activo refugio, especialmente ante la reciente disminución de las expectativas de una Fed más moderada.
Cabe señalar que la fortaleza del dólar estadounidense y de los rendimientos, junto con las expectativas de una postura expansiva del Banco de Japón (BoJ), eclipsó los sólidos datos de los pedidos de máquinas herramienta de Japón de noviembre: -13.6%, frente al 20.6% anterior. Esto, a su vez, impulsa al USDJPY.
- Compra fuerte: USDCAD
- Venta fuerte: ETHUSD, GBPUSD, oro
- Comprar: USD Index, Nasdaq, USDJPY
- Vender: DAX, FTSE 100, BTCUSD, AUDUSD, EURUSD
Agenda económica ligera por delante…
De cara a la próxima semana, la escasa agenda del lunes se sumará al ánimo cauteloso previo a los datos y eventos clave de esta semana, lo que limitará los movimientos del mercado. En este contexto, los activos de mayor riesgo podrían consolidar las pérdidas recientes.
¡Que la suerte te acompañe en el trading!
