Los mercados se muestran inciertos a primera hora del miércoles y predomina una leve aversión al riesgo, ante nuevas preocupaciones por un aterrizaje suave en EE. UU. y los problemas geopolíticos, además del temor a un menor crecimiento económico en el Reino Unido, Europa y Japón. Por otro lado, los comentarios contradictorios sobre China e India también han mantenido ocupados a los traders últimamente.
Con esto, el dólar estadounidense mantiene la recuperación del día anterior desde un mínimo cercano a tres meses y ayuda a los rendimientos de los bonos del Tesoro de EE. UU. a poner fin a una racha de dos días de pérdidas. Por su parte, las materias primas se mantienen a la defensiva, mientras los activos de mayor riesgo pierden atractivo a la espera de varios datos de EE. UU.
Dicho esto, el USDJPY y el NZDUSD muestran las mayores ganancias del dólar estadounidense frente a sus respectivas monedas, mientras que el USDCHF y el EURUSD se muestran mayormente indecisos. Por su parte, el GBPUSD prolonga la caída del día anterior antes de la declaración de otoño del Reino Unido, ya que el gobierno planea insinuar recortes de impuestos tras un aumento salarial para evitar la desaceleración económica.
Por otra parte, el BTCUSD y el ETHUSD ignoran la recuperación del dólar estadounidense y revierten las pérdidas del día anterior, ante la esperanza de que aumenten los flujos de fondos gracias al reciente optimismo en torno a la aprobación de los ETF al contado.
A continuación, se muestran los últimos movimientos de los activos clave:
- Petróleo Brent se mantiene bajo presión en torno a los 82,80 USD, según los últimos datos.
- Precio del oro se mantiene firme cerca de los 2.000 dólares, en su nivel más alto en dos semanas, al momento de escribir.
- Índice del dólar se recupera desde su nivel más bajo en 11 semanas y se ubica cerca de 103,70 al momento de escribir.
- Wall Street cerró con leves pérdidas y las acciones de Asia-Pacífico retrocedieron ligeramente. Dicho esto, las acciones de Europa y el Reino Unido comienzan la jornada sin una dirección clara.
- BTCUSD y ETHUSD recuperan las pérdidas del día anterior y cotizan en torno a $36,400 y $2,000, respectivamente, según los últimos datos.
El dólar estadounidense defiende su recuperación…
El índice del dólar estadounidense (DXY) se recuperó el día anterior desde su mínimo de tres meses y cotizaba ligeramente al alza, cerca de 103,75, al momento de redactar este análisis, mientras las actas de la Fed mostraban un tono ligeramente restrictivo y el sentimiento del mercado se deterioraba. Las actas de la última reunión del Comité Federal de Mercado Abierto (FOMC), publicadas el martes, indicaron que los responsables de política monetaria defendieron su sesgo restrictivo y rechazaron las expectativas de recortes de tasas. Sin embargo, señalaron que las próximas decisiones de la Fed dependerán de los datos que se publiquen y que requieren un análisis más cuidadoso. Por otro lado, las ventas de viviendas existentes en EE. UU. bajaron a 3,7 millones en octubre, desde los 3,96 millones anteriores, frente a los 3,9 millones previstos. El índice de actividad nacional de la Fed de Chicago también decepcionó ese mes, con una lectura de -0,49 frente a la anterior de 0,02.
Por otro lado, el gobernador del Banco de Inglaterra (BoE), Andrew Bailey, afirmó que el enfoque de la política monetaria se caracteriza por ser prudente y receptivo. Sin embargo, el vicegobernador del BoE, David Ramsden, señaló: «El límite de velocidad de la economía del Reino Unido es bajo en este momento». Esto pone de relieve las preocupaciones sobre la economía británica y respalda la demanda de refugio del dólar estadounidense. Cabe destacar que el Gobierno británico elevó el salario mínimo de 10.42 a 11.44 libras por hora antes de la declaración de otoño de hoy e intentó impulsar la libra esterlina, pero hasta ahora no lo ha conseguido.
En la misma línea, la presidenta del Banco Central Europeo (BCE), Christine Lagarde, dijo: «Este no es el momento de empezar a declarar la victoria». Además, la Oficina del Gabinete de Japón rebajó su evaluación de la economía, en lo que supone la primera revisión a la baja en 10 meses. Cabe señalar que los datos de inflación de Canadá, más moderados de lo esperado, y la incapacidad del petróleo crudo para mantener las ganancias de la semana anterior pesaron sobre el dólar canadiense, lo que permitió que el dólar estadounidense se recuperara.
En cuanto a la geopolítica, el líder israelí Benjamin Netanyahu afirmó que la guerra continuaría después de la pausa para el intercambio de rehenes. En la misma línea, el Comando Central de EE. UU. informó de ataques militares contra dos instalaciones respaldadas por Irán en Irak. Esto reaviva los temores geopolíticos y brinda soporte al dólar estadounidense.
Además, según Reuters, los asesores del Gobierno chino mantienen sin cambios su objetivo de crecimiento para 2024 y señalan que es necesario aumentar el estímulo fiscal. Esto aviva el temor a que la recuperación económica del gigante asiático se retrase y favorece la demanda del dólar estadounidense como activo refugio. Por otro lado, las recientes medidas del Banco de la Reserva de la India (RBI) para endurecer las condiciones crediticias y vigilar más de cerca el marco de sanciones avivan el temor a que el ciclo de subidas de tasas termine antes de lo previsto. Esto, junto con el tono pesimista del boletín económico mensual, que señala los problemas de inflación, atrae a los compradores del dólar estadounidense.
- Compra fuerte: USDCAD
- Venta fuerte: ETHUSD, GBPUSD, oro
- Comprar: USD Index, Nasdaq, USDJPY
- Vender: DAX, FTSE 100, BTCUSD, AUDUSD, EURUSD
Atención a los datos de EE. UU. antes del Día de Acción de Gracias
De cara a las próximas sesiones, los pedidos de bienes duraderos de EE. UU. de octubre, las solicitudes semanales de subsidio por desempleo y la segunda lectura del índice de confianza del consumidor de la Universidad de Michigan mantendrán la atención de los participantes del mercado antes de un probable día tranquilo por el Día de Acción de Gracias. Dado el reciente cambio en la atención del mercado, que pasó de las preocupaciones por un giro en la política de la Fed a un aterrizaje suave de la economía estadounidense, es probable que el dólar estadounidense prolongue su reciente recuperación si los datos previstos resultan sólidos.
¡Que la suerte te acompañe en el trading!
