बुधवार की शुरुआत में वैश्विक बाज़ारों में उतार-चढ़ाव बना रहा। इज़राइल-ईरान संघर्ष में अमेरिका की संभावित भागीदारी को लेकर अनिश्चितता और Federal Reserve की मौद्रिक नीति बैठक से पहले की सतर्कता ने दबाव बढ़ाया। चीन समेत प्रमुख अर्थव्यवस्थाओं के साथ अमेरिकी व्यापार वार्ताओं में स्पष्ट प्रगति न होने से भी तनाव बढ़ा। इसके चलते ट्रेडर्स ने हाल की चालों को समेटा और इंतज़ार करने का रुख अपनाया।
कई मीडिया रिपोर्टों में संकेत दिए जाने के बाद अटकलें तेज़ हो गईं कि अमेरिका, ईरान के खिलाफ सैन्य कार्रवाई में इज़राइल का साथ दे सकता है। वॉशिंगटन की कड़ी चेतावनियों और Donald Trump के भड़काऊ बयानों ने इन अटकलों को हवा दी। इनमें “हमें पता है कि ‘सुप्रीम लीडर’ कहां छिपे हैं” और “अब ईरान के आसमान पर हमारा पूरा नियंत्रण है” जैसे बयान शामिल थे। हालांकि, मध्य पूर्व में अमेरिकी वाणिज्य दूतावासों को चेतावनी जारी करने के अलावा कोई वास्तविक सैन्य कार्रवाई नहीं हुई। इससे बाज़ारों में सवाल उठा कि क्या ये गंभीर धमकियां थीं या ईरान पर दबाव बनाने के लिए रणनीतिक दिखावा। तनाव बढ़ाने वाले कदम न उठाए जाने से जोखिम से बचने की भावना के हावी रहने वाले तनावपूर्ण सत्र के बाद ट्रेडर्स को कुछ राहत मिली।
इस बीच, चीन के नीति-निर्माताओं ने युआन को मज़बूत समर्थन देना जारी रखा और घरेलू खपत से प्रेरित विकास को बढ़ावा देने के लिए नए उपाय पेश किए। साथ ही, वे बड़े व्यापार समझौतों की तैयारी कर रहे हैं। इन कदमों से बाज़ार का रुझान थोड़ा बेहतर हुआ, खासकर तब जब निवेशकों को फ़ेडरल रिज़र्व से नरम रुख वाला ठहराव (dovish pause) अपेक्षित था। यह उम्मीद फ़ेड के डॉट-प्लॉट अनुमानों और आर्थिक पूर्वानुमानों से मिले मिले-जुले संकेतों के बावजूद बनी रही।
आर्थिक मोर्चे पर, अमेरिका की खुदरा बिक्री उम्मीद से कम रही, अटलांटा फेड के Q2 GDPNow अनुमान में कटौती की गई और औद्योगिक उत्पादन में गिरावट आई। ये सभी संकेत आर्थिक गति धीमी पड़ने की ओर इशारा करते हैं। एशिया में, जापान के निर्यात घटे और कारोबारी भावना कमजोर हुई। Q1 में GDP के नकारात्मक आंकड़े के बाद इससे तकनीकी मंदी की आशंकाएं बढ़ गईं। अन्य क्षेत्रों में, बैंक ऑफ़ कनाडा की बैठक के मिनट्स बाज़ार को प्रभावित नहीं कर पाए, जबकि न्यूज़ीलैंड के आर्थिक आंकड़े मिले-जुले रहे। कमोडिटी बाज़ार में, अमेरिका के API के साप्ताहिक कच्चे तेल के भंडार में बड़ी कमी ने बाज़ार को चौंका दिया। इससे तेल की कीमतें कुछ समय के लिए बढ़ीं, लेकिन फिर गिरने लगीं।
करेंसी बाज़ारों में, तीन दिन की बढ़त के बाद US Dollar Index (DXY) ठहर गया। EURUSD तीन हफ़्तों की अपनी सबसे बड़ी दैनिक गिरावट से उबरा। GBPUSD ने अप्रैल की शुरुआत के बाद की अपनी सबसे तेज़ गिरावट के बाद वापसी की कोशिश की, जबकि जापानी येन चार सत्रों में पहली दैनिक बढ़त दर्ज करने की राह पर दिखा। ऑस्ट्रेलियाई और न्यूज़ीलैंड डॉलर में तेज़ गिरावट के बाद स्थिरता रही। वहीं, 4 अप्रैल के बाद की अपनी सबसे बड़ी दैनिक बढ़त दर्ज करने के बाद USDCAD पीछे लौटा और आठ महीने के निचले स्तर से उबरा।
मंगलवार की तेज़ रैली के बाद कच्चे तेल के खरीदारों ने कुछ विराम लिया, जबकि उतार-चढ़ाव भरे सत्र के बाद सोने की कीमतों को कोई स्पष्ट दिशा नहीं मिली। बिटकॉइन और एथेरियम, दोनों ने पिछले दिन के कुछ नुकसान की भरपाई की। वॉल स्ट्रीट के कमज़ोर बंद होने के बाद शेयरों में मिला-जुला कारोबार हुआ और निवेशकों के सुरक्षित परिसंपत्तियों की ओर रुख करने से बॉन्ड यील्ड में गिरावट आई।
मई के यूरोज़ोन के अंतिम महँगाई आँकड़ों और अमेरिकी फ़ेडरल ओपन मार्केट कमेटी (FOMC) की मौद्रिक नीति बैठक की घोषणाओं का बाज़ार इंतज़ार कर रहा है। इस बीच, EURUSD सात सप्ताह में अपनी सबसे बड़ी दैनिक गिरावट के बाद स्थिर हो रहा है। जर्मनी की अमेरिका के साथ व्यापार समझौते के लिए खुली सोच और इज़राइल-ईरान संघर्ष में बढ़ते अमेरिकी वर्चस्व का फ्रांस का विरोध—इन कई कारकों के एक साथ असर के कारण ट्रेडर्स सतर्क हैं। यूरोपीय सेंट्रल बैंक (ECB) के अधिकारियों की सतर्क टिप्पणियाँ भी बाज़ार की अनिश्चितता बढ़ा रही हैं। अमेरिका-यूरोपीय संघ के व्यापार समझौते की नाज़ुक स्थिति यूरो पर और दबाव डाल रही है। ऐसा तब है, जब अमेरिकी डॉलर पीछे हट रहा है और फ़ेडरल रिज़र्व के नरम रुख वाले ठहराव की उम्मीदें बढ़ रही हैं, जिससे EURUSD के खरीदारों को कुछ उम्मीद मिल रही है।
पिछले दिन अमेरिकी डॉलर के मुकाबले GBPUSD सबसे ज्यादा गिरा। व्यापक स्तर पर अमेरिकी डॉलर की मजबूती के साथ ब्रिटिश पाउंड (GBP) में तकनीकी गिरावट भी देखने को मिली। इसके बावजूद, बुधवार की शुरुआत में केबल पेयर ने अपनी कुछ गिरावट की भरपाई की। ऐसा ब्रिटेन के मिले-जुले महंगाई आंकड़ों के बावजूद, ट्रेड डील को लेकर ब्रिटेन की आशावादी उम्मीदों और मध्य पूर्व युद्ध में अमेरिका की भूमिका से राहत मिलने के बीच हुआ।
इस बीच, जापानी अधिकारियों ने कहा कि अमेरिका-जापान व्यापार वार्ता फिलहाल बिना किसी समझौते के अटक गई है। वहीं, एशियाई दिग्गज के निर्यात सितंबर 2024 के बाद पहली बार धीमे पड़े और मैन्युफैक्चरिंग क्षेत्र का भरोसा भी कमजोर हुआ। इन कारणों से बैंक ऑफ़ जापान (BoJ) की ब्याज दरों में बढ़ोतरी को लेकर संदेह बढ़ा और मिले-जुले माहौल के साथ-साथ वैश्विक बॉन्ड यील्ड में गिरावट के बीच USDJPY की गिरावट पर रोक लगी।
मध्य पूर्व में बढ़ते तनाव के बीच निवेशकों के सुरक्षित निवेश वाली परिसंपत्तियों की ओर रुख करने से, पिछले दिन ऑस्ट्रेलियाई, न्यूज़ीलैंड और कनाडाई डॉलर अमेरिकी डॉलर के मुकाबले तेज़ी से गिरे। कच्चे तेल की कीमतों में मज़बूत उछाल के बावजूद USDCAD आठ महीने के निचले स्तर से तेज़ी से ऊपर आया। कच्चा तेल कनाडा का प्रमुख निर्यात है। इस पेयर की बढ़त की एक वजह Bank of Canada की हालिया बैठक के मिनट्स भी थे। इनमें भविष्य की नीतिगत चालों को लेकर बहुत कम स्पष्टता मिली, जबकि महंगाई और आर्थिक विकास को लेकर चिंताएँ बनी हुई हैं। हालांकि, अमेरिका-कनाडा के बीच व्यापार समझौते की बढ़ती उम्मीदों ने आज पहले USDCAD की आगे की बढ़त को सीमित किया हो सकता है, खासकर जब अमेरिकी डॉलर कमज़ोर पड़ने लगा। न्यूज़ीलैंड में, उम्मीद से बड़ा चालू खाता घाटा निवेशकों की धारणा पर भारी पड़ा। लेकिन उपभोक्ता विश्वास में मामूली सुधार से NZDUSD को पिछले दिन की गिरावट का कुछ हिस्सा वापस पाने में मदद मिली।
पिछले दिन WTI कच्चे तेल में ज़ोरदार तेजी आई। इसकी वजह मध्य पूर्व में बढ़ते तनाव की चिंताएँ और API की रिपोर्ट के मुताबिक, अमेरिका के साप्ताहिक भंडार में उम्मीद से कहीं बड़ी गिरावट थी। हालांकि, अहम आर्थिक आंकड़ों के जारी होने और इज़राइल-ईरान संघर्ष में शामिल होने या न होने पर अमेरिका के संभावित फ़ैसले से पहले कीमतों में गिरावट आई।
इस बीच, जोखिम से बचने का रुख बढ़ने के बावजूद सोने ने दैनिक चार्ट पर Doji कैंडल बनाकर चौंकाया। यह ठहराव अमेरिकी डॉलर की लगातार मज़बूती, एशिया से भौतिक मांग बढ़ने के नए संकेतों की कमी और तकनीकी संकेतकों के फिलहाल सीमित मूल्य उतार-चढ़ाव की ओर इशारा करने के कारण हो सकता है।
पिछले दिन जोखिम से बचने की भावना ने Bitcoin (BTCUSD) और Ethereum (ETHUSD) पर दबाव डाला, हालांकि बाद में दोनों ने कुछ नुकसान की भरपाई की। ETF में बढ़ते निवेश और MicroStrategy की ओर से Bitcoin की दोबारा खरीदारी ने इस रिकवरी को सहारा दिया और जोखिम के प्रति संवेदनशील इन एसेट्स के लिए एक निचला स्तर बनाने में मदद की।
इस सप्ताह FOMC का ब्याज दर संबंधी बयान, फेड चेयर पॉवेल की प्रेस कॉन्फ़्रेंस, आर्थिक अनुमान, मई के लिए यूरोज़ोन के अंतिम महंगाई आंकड़े, अमेरिका के बेरोज़गारी दावे, साप्ताहिक तेल भंडार और आवास संबंधी आंकड़े जारी होने हैं। साथ ही, गुरुवार को Juneteenth की छुट्टी भी है। ऐसे में ट्रेडरों के लिए आर्थिक कैलेंडर व्यस्त रहेगा। एक और अहम मुद्दा यह होगा कि अमेरिका इज़राइल-ईरान संघर्ष में कूटनीतिक या सैन्य रूप से शामिल होने का फैसला करता है या नहीं।
उम्मीद है कि Fed ब्याज दरों को स्थिर रखेगा, लेकिन पॉवेल के रुख, डॉट प्लॉट और पूर्वानुमानों पर करीबी नज़र रहेगी। बाज़ारों को लग रहा है कि महंगाई और विकास को लेकर चिंताओं के बावजूद, अमेरिकी नीति-निर्माताओं पर दरें घटाने का दबाव है। अगर भू-राजनीतिक तनाव में कमी के साथ Fed का रुख नरम रहता है, तो अमेरिकी डॉलर में गिरावट आ सकती है और EURUSD को बढ़ावा मिल सकता है—खासकर तब, जब यूरोज़ोन में महंगाई ऊंची बनी रहे। इस स्थिति में सोना रिकॉर्ड ऊंचाई की ओर बढ़ सकता है, जबकि EIA की रिपोर्ट में भंडार अप्रत्याशित रूप से बढ़ने पर क्रूड ऑयल पर दबाव आ सकता है।
इस बीच, GBPUSD और USDJPY में इस सप्ताह की कुछ चालें पलट सकती हैं। USDCAD को छोड़कर, ऑस्ट्रेलिया और न्यूज़ीलैंड की मुद्राओं में नरमी बने रहने की संभावना है। अलग-अलग कारकों से मिल रहे मिले-जुले संकेतों के बीच क्रिप्टोकरेंसी पर दबाव बना रह सकता है। कुल मिलाकर, बाज़ार की अनिश्चितता से जोखिम वाले एसेट्स पर दबाव बने रहने की उम्मीद है। हालांकि, मध्य पूर्व में आंशिक समाधान भी उतार-चढ़ाव भरे रहने वाले सप्ताह के दौरान अमेरिकी डॉलर पर दबाव डाल सकता है।
आपकी ट्रेडिंग किस्मत आपका साथ दे!
